توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتاج إلى استعادة منطقة 2340 دولار من أجل تسجيل ارتداد مستدام

تحافظ أسعار الذهب على الارتداد من أدنى مستوياتها خلال أربعة أسابيع، مع تحول التركيز نحو مزيد من البيانات الأمريكية.
يرتد الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وزوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY.
تستفيد أسعار الذهب من تحرك مؤشر القوة النسبية RSI في المنطقة الصعودية على الرسم البياني اليومي.

تتماسك أسعار الذهب على ارتداد يوم الأربعاء خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس، حيث ينتظر المشترون المزيد من بيانات التوظيف وتضخم الأجور من الولايات المتحدة من أجل الحصول على زخم جديد على التداول. يستوعب المتداولون أيضًا قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي بشأن معدلات الفائدة وكلمات الرئيس جيروم باول التي ألقاها في وقت متأخر من يوم الأربعاء.

ارتفاع أسعار الذهب مع تمسك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed برهانات خفض معدلات الفائدة

شهدت أسعار الذهب ارتداداً رائعاً من أدنى مستوياتها خلال أربعة أسابيع عند منطقة 2282 دولار يوم الأربعاء، حيث تم بيع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط إشارات تميل نحو التيسير من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول بشأن توقعات معدلات الفائدة. شهدت الأسهم الأمريكية ارتفاعًا مريحًا وتقلص الطلب على الدولار كملاذ آمن بعد أن استبعد باول إمكانية رفع معدلات الفائدة بينما أشار إلى أن صناع السياسة ما زالوا يميلون في نهاية المطاف نحو تخفيضات في معدلات الفائدة هذا العام.

كما كان متوقعًا، أبقى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة على الأموال الفيدرالية مستقرة عند نطاق من 5.25% إلى 5.5% في اجتماع السياسة في مايو/أيار. ومع ذلك، قال باول إن مسؤولي البنك المركزي يرغبون في "ثقة أكبر" بأن التضخم يتراجع نحو 2٪. أضاف باول: "من المرجح أن يستغرق اكتساب مثل هذه الثقة الأكبر وقتًا أطول مما كان متوقعًا في السابق. نحن على استعداد للحفاظ على معدلات الفائدة الحالية المستهدفة على الأموال الفيدرالية طالما كانت مناسبة".

ارتفعت احتمالية إجراء أول خفض في معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي من المرجح أن يتم في سبتمبر/أيلول، إلى 53% من حوالي 47% التي كانت قبل صدور إعلانات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. تميل أسعار الذهب إلى الاستفادة في بيئة معدلات الفائدة المنخفضة.

في الوقت نفسه، تضرر الدولار الأمريكي أيضًا من تدخل مشتبه به آخر من قبل السلطات اليابانية خلال التداولات المسائية، والذي شهد انهيار زوج دولار/ين USD/JPY بنحو 450 نقطة خلال 45 دقيقة. وبالتالي، تتماسك أسعار الذهب على المكاسب الأخيرة ولكن يبدو أن الارتفاع الإضافي سوف يكون محدوداً في حالة ارتداد الدولار الأمريكي بشكل أكبر، متتبعًا الارتداد في زوج دولار/ين USD/JPY من محيط منطقة 153.00.

في وقت لاحق من اليوم، سوف ينصب التركيز على بيانات مطالبات البطالة الأمريكية الأسبوعية والبيانات الأولية لوحدة تكلفة العمالة للربع الأول قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كما هو موضح على الرسم البياني اليومي، وجدت أسعار الذهب مشترين بالقرب من منطقة 2280 دولار واستعادت منطقة 2300 دولار على أساس الإغلاق اليومي، حيث عاد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا للتحرك ضمن المناطق الصعودية، حيث يستقر حاليًا فوق مستويات 53.50.

ومع ذلك، تواجه أسعار الذهب مقاومة شديدة عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2340 دولار. الحركة المستدامة فوق هذه المنطقة سوف تؤدي إلى إحياء الاهتمام الصعودي، مما سوف يحفز اختبار حاجز منطقة 2370 دولار.

يتم رؤية المستهدف التالي في الاتجاه الصاعد عند أعلى مستويات 22 أبريل/نيسان عند منطقة 2392 دولار.

بدلاً من ذلك، يظهر الدعم الفوري عند حاجز منطقة 2300 دولار، والتي فيما دونها سوف يظهر أدنى المستويات خلال عدة أشهر عند منطقة 2282 دولار في المشهد.

الفشل في الدفاع عن هذه المنطقة الأخيرة سوف يحفز اتجاه هابط جديد نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2229 دولار.
 

الأسئلة الشائعة عن الذهب

 
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
 
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
 
من يشتري معظم الذهب؟
 
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
 
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
 
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
 
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
 
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب  بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.