توقعات وأخبار الذهب
الذهب يظل ثابتًا فوق 5150 دولارًا مع إلقاء ترامب خطاب حالة الاتحاد
يجد الذهب طلبًا جديدًا ويستعيد مستوى 5150 دولار بعد تراجع اليوم السابق من القمة الشهرية بينما يقيم المتداولون خطاب حالة الاتحاد للرئيس ترامب. تبدو الشكوك المتعلقة بالتجارة والمخاطر الجيوسياسية كأنها تعمل بمثابة رياح مواتية للسبائك كملاذ آمن.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يرتفع المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، مع تقدم جميع الميلان، مما يبرز ميلاً صعودياً قوياً. يستقر السعر فوق هذه العلامات الاتجاهية، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 5029.61 دولار، مما يوفر دعماً ديناميكياً قريباً. يسجل مؤشر القوة النسبية RSI لمدة 14 يومًا قراءة عند 59.50، فوق خط الوسط مباشرة، مما يعزز الزخم الصعودي الثابت.
مقاساً من أعلى مستوى عند 5597.89 دولار إلى أدنى مستوى عند 4401.99 دولار، يستقر السعر بين تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 5141.05 دولار وتصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 5341.96 دولار، مع الحد الأخير الذي يضع حداً للارتفاعات. قد يفتح الإغلاق اليومي فوق تصحيح فيبوناتشي 78.6% الطريق نحو القمة السابقة، بينما قد يؤدي الرفض هناك إلى خطر التراجع نحو المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4742.30 دولار. طالما يحترم السعر المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل، فإن النغمة على المدى القريب تفضل التمديد ضمن نطاق التصحيح قبل أن يتطور كسر اتجاهي.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
مع إعادة فتح الأسواق الصينية واليابانية، عادت التفاؤل جنبًا إلى جنب مع السيولة، مما سمح للدولار الأمريكي (USD) بالتنفس بارتياح.
لجأت الأسواق إلى تداولات "بيع أمريكا" بعد الارتباك الناتج عن التعريفات الذي أثاره الرئيس الأمريكي دونالد ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما استنزف ثقة المستثمرين.
امتدت عمليات البيع في وول ستريت يوم الاثنين في ظل عدم اليقين بشأن تعريفات ترامب، وارتفاع المخاطر الجيوسياسية، والتوتر قبل تقرير أرباح رائد الذكاء الاصطناعي Nvidia يوم الأربعاء.
أوقف الذهب سلسلة انتصاراته التي استمرت أربعة أيام على خلفية انتعاش طفيف في الدولار الأمريكي، مختبرًا مستوى الدعم الحرج عند 5142 دولار في تراجع من أعلى المستويات الشهرية.
تستمر الأسواق في إيلاء اهتمام وثيق لعناوين التعريفات، خاصة بعد أن أفاد وول ستريت جورنال (WSJ) في وقت مبكر من يوم الثلاثاء أن إدارة ترامب تفكر في فرض تعريفات جديدة تتعلق بالأمن القومي على نصف دزينة من الصناعات بعد قرار المحكمة العليا يوم الجمعة الماضي الذي ألغى العديد من تعريفاته في فترة ولايته الثانية،
بالإضافة إلى ذلك، لا تزال المخاطر الجيوسياسية قائمة حيث تستمر التوترات في التصاعد بين الولايات المتحدة (US) وإيران.
أيضًا، مع استمرار التوقعات بحدوث على الأقل تخفيضين في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) هذا العام، من المحتمل أن تبقي هذه العوامل أي انخفاض في الذهب مدعومًا.
علاوة على ذلك، يبقى الذهب مدعومًا بسبب الطلب الاستثماري القوي على الذهب من الهند، على الرغم من الأسعار القياسية، وفقًا لمؤسسة Money Metals Exchange.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: تصاعد التوترات الجيوسياسية يساعد في الحد من الخسائر
واجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في اتخاذ خطوة حاسمة في أي اتجاه هذا الأسبوع حيث تعافى بسرعة فوق 5000 دولار بعد تسجيل خسائر يوم الاثنين والثلاثاء.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى منطقة 1.1800 وسط تجدد بيع الدولار الأمريكي وعدم اليقين التجاري
يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD ويكتسب زخمًا إيجابيًا خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء ويقفز إلى محيط منطقة 1.1800 في الساعة الأخيرة، معكوسًا خسائر اليوم السابق المتواضعة. الحركة الصعودية خلال اليوم مدعومة بظهور الدولار الأمريكي الجديد، الذي لا يزال يتعرض لضغوط بسبب عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يستعيد 1.3500 وما فوق
يمتد زوج استرليني/دولار GBP/USD في تقدمه لليوم الثالث على التوالي يوم الثلاثاء، هذه المرة يعيد اختبار المنطقة التي تتجاوز عقبة 1.3500. يأتي ارتفاع الاسترليني على الرغم من المكاسب الجيدة في الدولار الأمريكي والرسالة الحمائمية من بايلي محافظ بنك إنجلترا في البرلمان البريطاني.
زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني يواجه صعوبة تحت مستوى 156.00 مع بدء خطاب ترامب
انخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى ما دون 156.00 خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، متراجعًا من أعلى مستوياته خلال أسبوعين عند 156.28 التي تم الوصول إليها بعد تقارير تفيد بأن رئيس وزراء اليابان يريد من بنك اليابان (BoJ) أن يتباطأ في رفع أسعار الفائدة المستقبلية، مما أثر سلبًا على الين الياباني. ومع ذلك، فإن مخاوف التدخل تحد من ارتفاع الزوج مع بدء خطاب حالة الاتحاد لترامب.
الذهب يظل ثابتًا فوق 5150 دولارًا مع إلقاء ترامب خطاب حالة الاتحاد
يجد الذهب طلبًا جديدًا ويستعيد مستوى 5150 دولار بعد تراجع اليوم السابق من القمة الشهرية بينما يقيم المتداولون خطاب حالة الاتحاد للرئيس ترامب. تبدو الشكوك المتعلقة بالتجارة والمخاطر الجيوسياسية كأنها تعمل بمثابة رياح مواتية للسبائك كملاذ آمن.
خام غرب تكساس الوسيط WTI ينخفض إلى قرب 66.00 دولار على خلفية زيادة مخزونات الخام الأمريكي، والمتداولون يراقبون التطورات بين الولايات المتحدة وإيران
يتداول خام غرب تكساس الوسيط، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، حول منطقة 66.05 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. تنخفض أسعار خام غرب تكساس الوسيط وسط زيادة كبيرة في مخزونات النفط الخام الأمريكية. يستعد المتداولون لصدور تقرير إدارة معلومات الطاقة، الذي سيتم إصداره في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.