توقعات وأخبار الذهب
الذهب يرتفع أكثر، التركيز يعود إلى 45000
استعاد الذهب زخم الصعود وتجاوز حاجز منطقة 4900 دولار للأونصة في نهاية الأسبوع، محولًا اهتمامه نحو منطقة 5000 دولار الحرجة. تعكس هذه الحركة تحولًا في معنويات المخاطرة، مما يدفع التدفقات مرة أخرى نحو أصول الملاذ الآمن التقليدية ويدعم المعدن الأصفر.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
الفشل الليلي في البناء على الزخم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة (SMA) على الرسم البياني لإطار 4 ساعات يفضل المتداولين المراهنين على الهبوط. ومع ذلك، فإن الانخفاض اللاحق يجد دعمًا جيدًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، مما يستدعي بعض الحذر. في الوقت نفسه، يبقى المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة، الذي يستمر في الارتفاع، مما يرسم خلفية متباينة ويحتفظ بتحيز تراكمي ضمن الاتجاه الصعودي الأوسع.
يمسك خط الماكد MACD فيما دون خط الإشارة بالقرب من مستوى الصفر. يشير المدرج التكراري السلبي ولكنه متقلص إلى تلاشي الزخم الهبوطي، بينما يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 45 (محايد). ستحسن الجاذبية على المدى القريب عند الإغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة عند 5026.76، مع عمل هذا المستوى كمقاومة أولية، بينما فإن الفشل في الاستقرار يعرض السعر للانجراف نحو المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة عند 4691.87، الذي يعمل كدعم ديناميكي.
ستعزز حركة الماكد MACD فوق خط الإشارة ودخول المنطقة الإيجابية، جنبًا إلى جنب مع اختراق مؤشر القوة النسبية 50، الانتعاش؛ وإلا، سيبقى الزخم مقيدًا، وقد يستمر السعر في التماسك بين هذين المتوسطين.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
رهانات على المزيد من تخفيضات معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في عام 2026، المدعومة بعلامات الضعف في سوق العمل الأمريكي، تظهر كعامل آخر يقدم الدعم للمعدن الأصفر الذي لا يدر عوائد.
في الوقت نفسه، قال البيت الأبيض إن الدبلوماسية هي الخيار الأول للرئيس الأمريكي دونالد ترامب للتعامل مع إيران، لكنه حذر من أن لديه خيارات عسكرية متاحة. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويعزز أيضًا أسعار الذهب كملاذ آمن. بالإضافة إلى ذلك، فإن ظهور بعض عمليات بيع الدولار الأمريكي (USD) يوفر دفعة إضافية للمعدن الثمين. ومع ذلك، فإن التوقعات بأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم، كيفن وارش، سيكون أقل تيسيرًا قد تحد من ارتفاع المعدن الأصفر الذي لا يدر عوائد، مما يستدعي بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز لتحقيق مكاسب إضافية.
الذهب يستمد الدعم من تدفقات الملاذ الآمن، رهانات خفض معدلات الفائدة، ضعف الدولار المعتدل
مددت الأسهم الآسيوية خسائرها لليوم الثاني حيث تفاقمت عمليات البيع في وول ستريت وسط انهيار عالمي في الأسهم التكنولوجية. بالإضافة إلى ذلك، فإن الآفاق لخفض معدلات الفائدة في الولايات المتحدة تساعد الذهب الذي لا يدر عوائد على عكس تراجع جلسة آسيا إلى منطقة 4,655 دولار يوم الجمعة.
وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير إمكانية أن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتقديم ما لا يقل عن تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2026. وقد تم تأكيد هذه الرهانات من خلال بيانات الولايات المتحدة هذا الأسبوع، التي أشارت إلى ضعف في سوق العمل.
أفاد معهد أبحاث المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الأربعاء أن أصحاب العمل في القطاع الخاص أضافوا 22 ألف وظيفة جديدة في يناير. وقد شكل هذا انخفاضًا ملحوظًا عن القراءة المنقحة هبوطًا للشهر السابق والتي كانت 37 ألفًا، وتجاوزت التقديرات التي كانت تشير إلى زيادة قدرها 48 ألفًا.
بالإضافة إلى ذلك، كشف مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) الذي صدر يوم الخميس أن عدد فرص العمل في آخر يوم عمل من ديسمبر كان 6.542 مليون، مقارنة بالقراءة المنقحة هبوطًا للشهر السابق والتي كانت 6.928 مليون.
علاوة على ذلك، أفادت وزارة العمل الأمريكية أن عدد المواطنين الذين يقدمون طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة ارتفع إلى 231 ألفًا للأسبوع المنتهي في 31 يناير، من 209 ألفًا في الأسبوع السابق. وكانت القراءة أيضًا أعلى من التقديرات التي كانت تشير إلى زيادة إلى 212 ألفًا.
في الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إنه كان سيتجاوز كيفن وارش كمرشحه لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي إذا كان قد أعرب عن رغبة في رفع معدلات الفائدة. وأضاف ترامب أنه لا يوجد الكثير من الشك في أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض معدلات الفائدة.
قالت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت للصحفيين إن الدبلوماسية هي الخيار الأول لترامب للتعامل مع إيران، وأنه سينتظر لمعرفة ما إذا كان يمكن التوصل إلى صفقة في المحادثات عالية المخاطر يوم الجمعة وسط اختلافات حول جدول الأعمال، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة.
لاحقًا خلال الجلسة الأمريكية، سيأخذ المتداولون إشارات من مؤشر ثقة المستهلك الأولي في ميشيغان وتوقعات التضخم. هذا، إلى جانب تعليقات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، سيؤثر على الطلب على الدولار الأمريكي وزوج XAU/USD.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: التقلبات مستمرة في سوق السلع
بعد أن فقدت أكثر من %8 لإنهاء الأسبوع السابق، ظلت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) تحت ضغط بيع قوي يوم الاثنين وانخفضت نحو 4400 دولار. على الرغم من أن XAU/USD شهدت انتعاشا حاسما بعد ذلك، إلا أنها فشلت في الاستقرار فوق 5000 دولار.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يصل إلى أعلى مستوياته في يومين قرب 1.1820
يكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD وتيرة ويصل إلى أعلى مستوياته خلال يومين عند منطقة 1.1820 في نهاية الأسبوع. تأتي حركة الزوج الصاعدة على خلفية تجدد الضعف في الدولار الأمريكي وسط حديث متزايد عن إمكانية قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بخفض أسعار الفائدة في أقرب وقت في مارس/آذار. في الأجندة، تحسن مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي المفاجئ إلى 57.3 في فبراير/شباط.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يستعيد 1.3600 وما فوق
انقلب زوج استرليني/دولار GBP/USD بعد يومين متتاليين من الخسائر، متجاوزًا المستوى الرئيسي 1.3600 يوم الجمعة. يأتي ارتداد الجنيه الإسترليني مع تراجع الدولار الأمريكي عن أعلى مستوياته في أسبوعين استجابةً لبعض مزاج جني الأرباح والتكهنات بشأن خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، فإن التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب هيو بيل عضو بنك انجلترا BoE تتعاون أيضًا مع تحسن الجنيه الإسترليني.
انخفض زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني دون 157.00، حيث يتحول التركيز إلى الانتخابات المفاجئة في اليابان
انخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى ما دون 157.00 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. يستعيد الين الياباني بعض الأرض مقابل الدولار الأمريكي وسط جني بعض الأرباح قبل الانتخابات العامة المفاجئة في اليابان يوم الأحد. سيتم إصدار القراءة الأولية لتقرير مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان لشهر فبراير في وقت لاحق يوم الجمعة.
الذهب يرتفع أكثر، التركيز يعود إلى 45000
استعاد الذهب زخم الصعود وتجاوز حاجز منطقة 4900 دولار للأونصة في نهاية الأسبوع، محولًا اهتمامه نحو منطقة 5000 دولار الحرجة. تعكس هذه الحركة تحولًا في معنويات المخاطرة، مما يدفع التدفقات مرة أخرى نحو أصول الملاذ الآمن التقليدية ويدعم المعدن الأصفر.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 64.00 دولار، لكنه يواجه خسارة أسبوعية مع اقتراب محادثات الولايات المتحدة وإيران
استعاد سعر نفط غرب تكساس الوسيط خسائره الأخيرة من الجلسة السابقة، حيث يتم تداوله حول 63.90 دولار للبرميل خلال الساعات الآسيوية يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن سعر WTI في طريقه لتسجيل انخفاض أسبوعي بعد ستة أسابيع متتالية من المكاسب، مدفوعًا بشكل كبير بالتوقعات المحيطة بالاجتماع المقرر بين الولايات المتحدة وإيران في وقت لاحق من اليوم.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.