توقعات وأخبار الذهب
الذهب يتمسك بالمكاسب فوق 5000 دولار للأونصة
استعاد الذهب جزءًا من الأرض التي فقدها خلال الانخفاض الملحوظ يوم الأربعاء، حيث يستمر الباحثون عن الصفقات في التزايد ورفع الأسعار فوق حاجز 5000 دولار للأونصة. كما أن الحركة الصاعدة للمعدن النفيس مدعومة أيضًا بالتراجع الطفيف في الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر الآجال.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يمكن اعتبار الانهيار الليلي من خلال نطاق التداول الأسبوعي بمثابة محفز رئيسي لدببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD. إن عدم وجود استمرارية في عمليات البيع والمرونة دون مستوى 4900 دولار يستدعي بعض الحذر. يتحول مؤشر تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD) إلى الأعلى من خلال خط الإشارة بالقرب من مستوى الصفر، ويصبح المدرج التكراري إيجابيًا، مما يشير إلى انتقال نحو تحسين الزخم الصعودي.
علاوة على ذلك، يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 44.72 (محايد) بعد الارتداد من منطقة التشبع البيعي، مما يدعم انتعاشًا مؤقتًا في نغمة التداول خلال اليوم. مع بقاء مؤشر القوة النسبية دون مستوى 50، قد تكون الارتفاعات محدودة، في حين أن تراجع مؤشر MACD دون خط الإشارة وخط الصفر سيعيد تأكيد الضغط الهبوطي ويمدد فترة التماسك. ومع ذلك، يبقى الزخم مدعومًا بينما يحتفظ مؤشر MACD بمستوى فوق الصفر ويتسع المدرج التكراري الإيجابي، على الرغم من أن المدرج التكراري المتقلص قد يشير إلى تلاشي الزخم.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
أجبر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) المتفائل الصادر يوم الأربعاء المستثمرين على تقليص رهاناتهم على خفض سعر الفائدة الفيدرالي في مارس. وهذا يبقي مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات، فوق أدنى مستوى له في أسبوعين، مما أدى بدوره إلى انخفاض أسعار الذهب خلال الليل. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون إمكانية أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين في عام 2026. علاوة على ذلك، فإن بيانات مطالبات البطالة الأمريكية غير المثيرة للإعجاب يوم الخميس تحد من ارتفاع الدولار.
أفادت وزارة العمل الأمريكية (DOL) أن عدد المواطنين الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة انخفض إلى 227 ألفًا خلال الأسبوع المنتهي في 7 فبراير. وكان هذا أعلى من التقدير البالغ 222 ألفًا، ولكنه أقل من القراءة المنقحة للأسبوع السابق والبالغة 232 ألفًا. علاوة على ذلك، ارتفعت مطالبات الاستمرار إلى 1.862 مليون خلال الأسبوع المنتهي في 31 يناير، مما يبرز الضعف الأساسي في سوق العمل الذي كان سائدًا على مدار العام الماضي. وهذا بدوره يعمل كرياح خلفية للدولار الأمريكي وي revive الطلب على الذهب.
علاوة على ذلك، فإن التحول في معنويات المخاطرة العالمية - كما يتضح من النبرة الأضعف بشكل عام حول أسواق الأسهم - يتبين أنه عامل آخر يدفع التدفقات نحو الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كان زوج XAU/USD يمكنه البناء على الزخم أو إذا اختار الثيران الانتظار حتى صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الحاسم قبل وضع رهانات جديدة.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: المعادن لا تزال عرضة لمعنويات السوق العامة
بدأ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) الأسبوع بنبرة صعودية وارتفع فوق 5000 دولار قبل أن ينخفض بشكل حاد ويمحو مكاسبه الأسبوعية يوم الخميس، ليعود للانتعاش مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يتلاعب بأعلى المستويات اليومية، ويعيد استهداف 1.1900
استعاد زوج يورو/دولار EUR/USD الزخم الصعودي، عائداً إلى منطقة 1.1880 ومركزاً انتباهه على الحاجز الرئيسي عند 1.1900. تأتي المكاسب الطفيفة للزوج على خلفية انخفاض متواضع في الدولار الأمريكي بينما يواصل المستثمرون تقييم أحدث قراءات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI ومسار معدلات الفائدة المحتمل من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يبقى في منطقة العروض حول 1.3650
يحافظ زوج استرليني/دولار GBP/USD على زخم صعوده، متداولًا حول أعلى مستوياته اليومية قرب 1.3650 ومتجاهلًا جزءًا من الانخفاض الذي استمر ثلاثة أيام. يأتي تحسن المعنويات في الاسترليني على خلفية حركة الأسعار غير الحاسمة في الدولار الأمريكي، بينما تتعاون التعليقات الأخيرة التي تميل نحو التشديد من جانب هيو بيل عضو بنك انجلترا مع الارتفاع.
ارتفع زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني فوق 153.50 مع تركيز جميع الأنظار على أرقام مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY فوق 153.00 لكنه لا يزال في طريقه لتحقيق خسارة أسبوعية بنسبة %2.4. تظل أحجام التداول منخفضة يوم الجمعة، قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين IS. لا يزال الين مدعومًا بآمال حكومة مستقرة والدعوات لمزيد من تشديد بنك اليابان.
الذهب يتمسك بالمكاسب فوق 5000 دولار للأونصة
استعاد الذهب جزءًا من الأرض التي فقدها خلال الانخفاض الملحوظ يوم الأربعاء، حيث يستمر الباحثون عن الصفقات في التزايد ورفع الأسعار فوق حاجز 5000 دولار للأونصة. كما أن الحركة الصاعدة للمعدن النفيس مدعومة أيضًا بالتراجع الطفيف في الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر الآجال.
خام غرب تكساس الوسيط WTI يبقى دون 63.00 دولار بسبب مخاوف من فائض العرض
يتداول خام غرب تكساس الوسيط قرب منطقة 62.50 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. تجذب أسعار خام غرب تكساس الوسيط بعض البائعين وسط مخاوف مستمرة من فائض المعروض. توقعت وكالة الطاقة الدولية يوم الخميس في تقريرها الشهري أن يكون نمو الطلب العالمي على النفط هذا العام أضعف مما كان متوقعًا سابقًا، مع توقع أن يتجاوز إجمالي المعروض الطلب.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.