توقعات وأخبار الذهب
الذهب يفقد قبضته دون 4400 دولار
تراجع الذهب من قممه السابقة وعاد لفترة وجيزة إلى منطقة 4350 دولار للأونصة يوم الثلاثاء. ويأتي هذا التراجع الطفيف في المعدن الأصفر بعد مكاسب باهتة في الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر المنحنى، وذلك وسط استمرار حالة عدم اليقين الناجمة عن المشهد الجيوسياسي.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يشير اختراق خلال اليوم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) ومستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0٪ للهبوط بين أبريل/نيسان ويونيو/حزيران إلى أن المشترين ما زالوا يسيطرون. كما تدعم مؤشرات الزخم هذا الهيكل الصعودي. ويحلّق مؤشر القوة النسبية (RSI) دون منطقة التشبع الشرائي بقليل عند 68.89، بينما يتوسع المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية. وهذا بدوره يشير إلى استمرار الضغط الصعودي بينما يظل سعر الذهب مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4498 دولار.
وتتمثل العقبة التالية ذات الصلة حول مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 4514.92 دولار، حيث إن اختراقه سيفتح الطريق نحو مستوى تصحيح 78.6٪ عند 4669 دولار والقمة الدورية قرب 4866.98 دولار. وفي الاتجاه الهبوطي، يُرى الدعم الأولي عند مستوى تصحيح 50.0٪ عند 4406 دولار، مع تعزيز هذه المنطقة بالمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4389 دولار. وسيكشف تراجع أعمق عن مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4297 دولار ثم مستوى 23.6٪ عند 4162 دولار، قبل القاع الهيكلي قرب 3945 دولار.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
لا يزال المتداولون يسعرون احتمال أن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بحلول نهاية العام وسط مخاطر التضخم الناجمة عن تقلب أسعار النفط بسبب أزمة الشرق الأوسط. في الواقع، استبعدت إيران أي مفاوضات مستقبلية مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب وقالت إنها ستنتظر حتى انتهاء ولايته في 20 يناير/كانون الثاني 2029 لاستئناف المحادثات، مما يبدد الآمال بإعادة فتح مضيق هرمز. علاوة على ذلك، لا يزال المرور عبر مضيق باب المندب مختنقا بسبب الحصار الذي يفرضه الحوثيون المدعومون من إيران ضد السعودية.
وقد أدى ذلك إلى الارتفاع الحاد خلال الليل في أسعار النفط الخام وأثار مخاوف التضخم، مما يدعم توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأكثر تشددا. كما أن التوقعات، بدورها، لا تزال داعمة لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وهو ما يصب في صالح ثيران الدولار الأمريكي ويستدعي بعض الحذر قبل الدخول في أي حركة صعودية أخرى على المدى القريب للذهب. وقد يفضل المتداولون أيضًا انتظار صدور بيانات التضخم الأمريكية - مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء ومؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس، على التوالي، للحصول على مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
ستلعب البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير زخم ملموس لسعر الذهب. وبصرف النظر عن ذلك، قد تستمر التطورات الإضافية المحيطة بأزمة الشرق الأوسط في بث التقلبات عبر الأسواق المالية العالمية والمساهمة في توليد فرص تداول حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: يتزايد الضغط الصعودي مع تراجع رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يتناوب بين المكاسب والخسائر بالقرب من 1.1540
يكافح زوج يورو/دولار EUR/USD ضمن نطاق ضيق بالقرب من 1.1550 في الجزء الأخير من جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء. وترافق حركة الأسعار المتذبذبة للدولار الأمريكي الزوج بينما يستعد المشاركون في السوق لبيانات التضخم الأمريكية المهمة المقرر صدورها يوم الأربعاء.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يتمسك بمستوى 1.3500 وسط خسائر هامشية
يتناوب زوج استرليني/دولار GBP/USD بين المكاسب والخسائر قرب منطقة 1.3500 يوم الثلاثاء. في الواقع، يكافح زوج استرليني/دولار GBP/USD لمواصلة توسيع نطاق تعافيه الناشئ في سياق استمرار عدم الاستقرار في الشرق الأوسط ومكاسب متواضعة في الدولار الأمريكي.
الدولار الأمريكي / الين الياباني يدافع عن 159.00 رغم تجدد بيع الدولار الأمريكي
يدافع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY عن مستوى 159.00 خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، تحت ضغط من الضعف المتجدد في الدولار الأمريكي USD. ومع ذلك، يبدو أن الهبوط في الزوج محدود بسبب المخاوف بشأن تدهور الأوضاع المالية في اليابان واتساع فجوة أسعار الفائدة بين اليابان والاقتصادات الكبرى الأخرى، مما يضعف الين الياباني.
الذهب يفقد قبضته دون 4400 دولار
تراجع الذهب من قممه السابقة وعاد لفترة وجيزة إلى منطقة 4350 دولار للأونصة يوم الثلاثاء. ويأتي هذا التراجع الطفيف في المعدن الأصفر بعد مكاسب باهتة في الدولار الأمريكي وتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر المنحنى، وذلك وسط استمرار حالة عدم اليقين الناجمة عن المشهد الجيوسياسي.
خام غرب تكساس الوسيط يسجل قممًا جديدة عند 83.50 دولار مع تلاشي آمال إعادة فتح هرمز
ترتفع أسعار النفط لليوم الثاني على التوالي يوم الثلاثاء، حيث يتم تداول برميل الخام الأمريكي القياسي غرب تكساس الوسيط عند 83.50 دولار خلال الجلسة الأوروبية. قفز خام غرب تكساس الوسيط بنحو 10٪ من أسعار إغلاق الأسبوع الماضي، مع تلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام وشيك بين الولايات المتحدة وإيران.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.