توقعات وأخبار الذهب
الذهب يتطلع إلى أعلى مستوى شهري فوق 5200 دولار وسط الجغرافيا السياسية وقلق التجارة
عاد مشتروا الذهب إلى اللعبة، متطلعين إلى 5200 دولار وما بعده يوم الأربعاء بعد رؤية تصحيح من أعلى المستويات الشهرية يوم الثلاثاء. انخفض الدولار الأمريكي بعد أن فشل خطاب حالة الاتحاد لترامب في إحداث انطباع، ومع تراجع المخاوف المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. كما أن رهانات التيسير من البنك الاحتياطي الفيدرالي تضغط أيضًا. يبدو أن الذهب يتجه شمالًا طالما أن مستوى المقاومة الرئيسي 61.8% فيبوناتشي عند 5142 دولار يصمد على الرسم البياني اليومي.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
الاتجاه على المدى القريب يميل إلى الصعود بشكل طفيف حيث يستقر السعر فوق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لمدة 21 يومًا و50 يومًا، بينما تمتد المتوسطات المتحركة البسيطة 100 و200 يومًا أعلى وتؤكد الاتجاه الصعودي الأوسع. القراءة الأخيرة لمؤشر القوة النسبية (RSI) حول 59 تبقى فوق خط 50 المحايد، مما يشير إلى زخم صعودي مستدام، ولكن ليس مفرطًا، بعد التماسك الأخير بعيدًا عن القمم.
يظهر الدعم الفوري بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 50.0% من الارتفاع الأخير، المقاس من 4401.99 دولار إلى 5597.89 دولار، عند 4999.94 دولار، مدعومًا بالمتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الذي يرتفع فوق 5020 دولارًا بقليل. الاختراق دون هذه المنطقة سيعرض مستوى التصحيح 38.2% عند 4858.82 دولار كالتالي مستوى هبوطي. على الجانب الصاعد، يتماشى مستوى المقاومة الأول مع تصحيح 61.8% عند 5141.05 دولار، مع إغلاق يومي فوقه يفتح الطريق نحو منطقة 5340 دولار، حيث يحد مستوى التصحيح 78.6% عند 5341.96 دولار الهدف الصعودي التالي.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
سجل الذهب عودة متواضعة خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، مدعومًا بتراجع واسع النطاق للدولار الأمريكي. يصحح الدولار الأمريكي من قرب أعلى مستوياته الشهرية مقابل نظرائه من العملات الرئيسية وسط رهانات مستمرة على تيسير السياسة النقدية من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وبيئة سوق تميل نحو المخاطرة، بعد خطاب حالة الاتحاد للرئيس ترامب.
قدم ترامب خطابه الأول في حالة الاتحاد خلال ولايته الثانية أمام جلسة مشتركة من الكونغرس، حيث تناول التعريفات والمخاوف النووية الإيرانية. أبقت تعليقاته الدولار تحت الضغط، مما سمح للذهب باستئناف اتجاهه الصاعد الأخير.
اتهم ترامب إيران بتعزيز قدراتها الصاروخية، بينما قال بشأن التعريفات إن حكم المحكمة العليا الأمريكية بشأن التعريفات كان "مؤسفًا".
في الوقت نفسه، ترتفع الأسهم الآسيوية، متبعةً نظراءها في وول ستريت، حيث لجأ المستثمرون إلى جني الأرباح قبل صدور تقرير أرباح الربع الرابع من شركة Nvidia Corp الرائدة عالميًا في صناعة الرقائق، المقرر صدوره بعد ساعات التداول يوم الأربعاء.
على الصعيد الجيوسياسي، يبقى المتداولون حذرين ويفضلون الاحتفاظ بالذهب كملاذ تقليدي للقيمة، مع اقتراب المزيد من المحادثات النووية بين الولايات المتحدة وإيران في جنيف المقررة يوم الخميس.
ومع ذلك، من المحتمل أن يظل الذهب مدعومًا في الجلسات المقبلة، مع التركيز على خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي والمعنويات العامة للسوق بعد نتائج أرباح Nvidia.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: تصاعد التوترات الجيوسياسية يساعد في الحد من الخسائر
واجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في اتخاذ خطوة حاسمة في أي اتجاه هذا الأسبوع حيث تعافى بسرعة فوق 5000 دولار بعد تسجيل خسائر يوم الاثنين والثلاثاء.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يحتفظ بالمكاسب حول 1.1800 وسط تجدد بيع الدولار الأمريكي
استعاد زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا إيجابيًا ويستقر حول 1.1800 في الجلسة الأوروبية، معكوسًا خسائر اليوم السابق الطفيفة. ويعزى ارتفاع الزوج إلى ظهور بيع جديد للدولار الأمريكي، الذي لا يزال مدفوعًا بالشكوك المستمرة المتعلقة بالتجارة.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يرتفع فوق 1.3500 بفعل ضعف الدولار الأمريكي
يحقق زوج استرليني/دولار GBP/USD مكاسب متوسطة فوق 1.3500 خلال التداول الأوروبي يوم الأربعاء. يرتفع الزوج مع مواجهة الدولار الأمريكي لعرض جديد بعد خطاب حالة الاتحاد الأول للرئيس الأمريكي دونالد ترامب وسط حالة من عدم اليقين بشأن التعريفات.
يتعافى زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY نحو 156.00 مع ضعف الين الياباني
يرتد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY نحو 156.00 خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء، متطلعًا إلى أعلى مستوياته خلال أسبوعين عند 156.28 التي تم الوصول إليها بعد تقارير تفيد بأن رئيس وزراء اليابان يريد من بنك اليابان (BoJ) أن يتأنى في رفع أسعار الفائدة المستقبلية مما أثر على الين الياباني. في الوقت نفسه، تعيد ترشيحات أعضاء مجلس إدارة بنك اليابان الجدد تنشيط بائعي الين الياباني حتى مع تأثير خطاب حالة الاتحاد الذي ألقاه ترامب على الدولار الأمريكي.
الذهب يتطلع إلى أعلى مستوى شهري فوق 5200 دولار وسط الجغرافيا السياسية وقلق التجارة
عاد مشتروا الذهب إلى اللعبة، متطلعين إلى 5200 دولار وما بعده يوم الأربعاء بعد رؤية تصحيح من أعلى المستويات الشهرية يوم الثلاثاء. انخفض الدولار الأمريكي بعد أن فشل خطاب حالة الاتحاد لترامب في إحداث انطباع، ومع تراجع المخاوف المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. كما أن رهانات التيسير من البنك الاحتياطي الفيدرالي تضغط أيضًا. يبدو أن الذهب يتجه شمالًا طالما أن مستوى المقاومة الرئيسي 61.8% فيبوناتشي عند 5142 دولار يصمد على الرسم البياني اليومي.
خام غرب تكساس الوسيط WTI ينخفض إلى قرب 66.00 دولار على خلفية زيادة مخزونات الخام الأمريكي، والمتداولون يراقبون التطورات بين الولايات المتحدة وإيران
يتداول خام غرب تكساس الوسيط، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، حول منطقة 66.05 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الأربعاء. تنخفض أسعار خام غرب تكساس الوسيط وسط زيادة كبيرة في مخزونات النفط الخام الأمريكية. يستعد المتداولون لصدور تقرير إدارة معلومات الطاقة، الذي سيتم إصداره في وقت لاحق من يوم الأربعاء.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.