توقعات وأخبار الذهب
الذهب يستعيد حاجز 4000 دولار مع عودة المخاوف
تغير مسار الذهب ويتداول حول 4020 دولار، حيث هرع المشاركون في السوق إلى الملاذ الآمن المعدني اللامع. أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن "أشياء غريبة جدًا" تحدث في الصين وادعى أن العديد من التدابير المضادة قيد النظر ضد الصين.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يظهر الرسم البياني اليومي أن مؤشر القوة النسبية (RSI) بإعدادات 14 يومًا قد خرج من منطقة التشبع الشرائي الشديد ولكنه لا يزال بالقرب من 75، حتى وقت كتابة هذه السطور.
تشير المؤشرات الرائدة إلى أن المشترين قد يستعيدون قوتهم بالكامل، مع احتمال إعادة اختبار أعلى المستويات على الإطلاق عند منطقة 4059 دولار. وسيستدعي الاختراق المستدام فوق هذه المنطقة اختبار مستوى 4100 دولار - الحد العلوي للقناة الصاعدة.
على الجانب الهابط، يحتاج الذهب إلى كسر الحد السفلي للقناة الصاعدة عند 3962 دولار على أساس إغلاق شمعة أسبوعية للحفاظ على التصحيح نحو الرقم الدائري 3900 دولار.
سيكون أدنى مستوى في 2 أكتوبر/تشرين الأول عند 3819 دولار هو التالي على رادارات البائعين، حيث يقترب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
مع الاستعداد لتحقيق الارتفاع الأسبوعي الثامن على التوالي، يتطلع المشترون للذهب لاستئناف الارتفاع القياسي في التداولات الآسيوية يوم الجمعة.
تظل الأسواق متحفظة تجاه المخاطر حيث يُنظر إلى إغلاق الحكومة الأمريكية على أنه سيمتد إلى الأسبوع المقبل مع انتهاء مجلس الشيوخ لعطلة نهاية أسبوع طويلة، ولن يعود حتى يوم الثلاثاء.
علاوة على ذلك، فإن تراجع الأسهم الآسيوية ووقف الارتفاع في الدولار الأمريكي (USD) يدعمان الذهب حيث يقوم المتداولون بتمحيص التعليقات الأخيرة التي تميل نحو التيسير من جانب صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك (NY) جون ويليامز لصحيفة نيويورك تايمز يوم الخميس إنه يدعم المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام، وفقًا لوكالة رويترز.
في الوقت نفسه، أشارت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي في وقت مبكر من يوم الجمعة إلى أن "البنك الاحتياطي الفيدرالي يتوقع تخفيضات إضافية، ولكن في إدارة المخاطر."
تنتظر الأسواق الآن بفارغ الصبر إصدار بيانات ثقة المستهلك وتوقعات التضخم من جامعة ميتشيغان (UoM) للحصول على رؤى جديدة حول السياسة وزخم التداول، في أعقاب تأخير الإحصاءات الرئيسية وغياب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن الحديث حول السياسة النقدية.
كما يأخذ المستثمرون في الاعتبار التقرير الأخير الذي نشرته صحيفة نيويورك تايمز، والذي يشير إلى أن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يخطط لنشر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر على الرغم من إغلاق الحكومة المستمر.
ومع ذلك، من غير المرجح أن يتم إصدار بيانات التضخم في 15 أكتوبر، كما كان مقررًا في الأصل.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: التصحيح لا يزال ضحلًا على الرغم من ظروف الشراء المفرط
واصل الذهب تجاهل حالة التشبع الشرائي هذا الأسبوع وامتد ارتفاعه إلى قمة قياسية جديدة فوق 4000 دولار.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يقفز إلى 1.1620 مع تصاعد المخاوف
قام زوج يورو/دولار EUR/USD بتقليص خسائره المبكرة ويتداول حول 1.1620 في الجلسة الأمريكية، محققًا أعلى مستويات يومية جديدة بعد افتتاح وول ستريت. انهارت المؤشرات الأمريكية بينما تحول الدولار الأمريكي نحو الانخفاض مقابل المنافسين الأوروبيين بعد صدور أخبار تشير إلى توترات تجارية جديدة بين الولايات المتحدة والصين. الرئيس ترامب يلمح إلى عدم وجود المزيد من المحادثات مع شي جين بينغ.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يقفز إلى أعلى مستوياته الجديدة خلال اليوم في منطقة 1.3360
غير زوج استرليني/دولار GBP/USD مساره في الجلسة الأمريكية ويتداول تقريبًا 100 نقطة فوق أدنى مستوياته خلال اليوم في وقت مبكر. تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع قوية مقابل الجنيه الإسترليني وسط عناوين مقلقة بشأن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يشير إلى أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مستعد لوقف المفاوضات في ظل سلوك الصين في التجارة العالمية.
الين الياباني يتمسك بمكاسب الارتداد مقابل الدولار الأمريكي المتراجع وسط مخاوف التدخل
يتمسك الين الياباني بمكاسب انتعاشه المتواضعة خلال اليوم بعد بعض التدخلات اللفظية من وزير المالية الياباني كاتو في وقت سابق من يوم الجمعة. علاوة على ذلك، تدعم الرهانات على رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل بنك اليابان هذا العام، إلى جانب المزاج الحذر في السوق، الين الياباني كملاذ آمن.
الذهب يستعيد حاجز 4000 دولار مع عودة المخاوف
تغير مسار الذهب ويتداول حول 4020 دولار، حيث هرع المشاركون في السوق إلى الملاذ الآمن المعدني اللامع. أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن "أشياء غريبة جدًا" تحدث في الصين وادعى أن العديد من التدابير المضادة قيد النظر ضد الصين.
خام غرب تكساس الوسيط ينخفض دون 60 دولار مع تخفيف اتفاق السلام في غزة للمخاطر الجيوسياسية
استمر النفط الخام WTI في تسجيل خسائر لليوم الثاني، حيث انزلق لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر يوم الجمعة. تراجعت علاوات المخاطر بعد أن وافقت إسرائيل وحماس على المرحلة الأولى من اتفاق السلام في غزة. لا يزال الزخم الهبوطي قائمًا على الرسم البياني اليومي، حيث يتداول WTI دون المتوسطات المتحركة الرئيسية.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.