توقعات وأخبار الذهب
يدافع مشتروا الذهب عن 5000 دولار
استعاد الذهب أدنى مستوى له خلال أربعة أيام الذي لمسه بالقرب من 5000 دولار عند افتتاح الأسبوع ويتداول بالقرب من مستوى 5100 دولار في النصف الثاني من يوم الاثنين. لا يزال المستثمرون قلقين بشأن تأثيرات الصراع المستمر في الشرق الأوسط على أسعار النفط الخام وتوقعات التضخم العالمية، مما يعمل بدوره كرياح مواتية للمعدن الثمين.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
في الرسم البياني لفريم 4 ساعات، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بميول هبوطية على نحو طفيف، حيث يحتفظ السعر بمستوى أقل بقليل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 و100 فترة بالقرب من 5120 دولار، مع اكتساب المتوسط المتحرك الأقصر زخمًا هبوطيًا. في الوقت نفسه، يعود الزوج فوق المتوسط المتحرك 200 فترة الصاعد عند حوالي 5070 دولار، مع عودة سريعة عند الانزلاقات دونه. في هذه الأثناء، يظل مؤشر الزخم قريبًا من خط الوسط بعد تقلب سلبي، بينما يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) في منتصف الأربعينيات، مما يعكس أحدث انتعاش ولكنه يشير إلى تلاشي الضغط الصعودي.
تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك 200 فترة حول 5070 دولار، مع اختراق يكشف عن أدنى مستوى تأرجح حديث بالقرب من 5000 دولار. قد يفتح الاختراق دون هذا المستوى الباب أمام انخفاضات أكثر حدة. على الجانب الصعودي، تقف المقاومة الفورية عند تقاطع المتوسطين المتحركين 20 و100 فترة في منطقة 5120 دولار، حيث إن الفشل في استعادة هذا المستوى سيحافظ على النغمة التصحيحية. سيفتح الانتعاش المستدام فوق هذه المنطقة الطريق للعودة نحو 5180 دولار، بينما قد يكشف الدفع الحاسم فوق 5200 دولار عن القمة السابقة عند 5370 دولار.
تشير القراءات الفنية على الرسم البياني اليومي إلى أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد يستعيد بريقه. يحتفظ الزوج بمستوى أعلى من المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 يومًا و100 يوم و200 يوم، والتي تتماشى كترتيب تقليدي للاتجاه الصعودي وتحافظ على سيطرة المشترين خلال التراجعات. ومع ذلك، يستمر الزوج في الضغط على المتوسط المتحرك الأقصر، بفارق قليل من الدولارات عن المستوى الحالي. أخيرًا، تظل المؤشرات الفنية ضمن مستويات إيجابية، على الرغم من قوتها غير المتكافئة. يمتد مؤشر الزخم لأعلى، بينما تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) جنوبًا، مما يعكس غياب القوة الاتجاهية الواضحة.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
تتداول أسعار الذهب الفورية بنبرة سلبية يوم الاثنين، وسط طلب مستمر على الدولار الأمريكي (USD) بسبب حالة النفور من المخاطرة. الأخبار التي تفيد بأن عدة دول منتجة للنفط قد خفضت الإنتاج أثرت بشدة على الأسواق المالية عند افتتاح الأسبوع، مما دفع سعر برميل خام غرب تكساس الوسيط (WTI) إلى 110 دولارات، وهو أعلى مستوى له في ثلاث سنوات. ادعى منتجو النفط أنهم غير قادرين على التصدير عبر مضيق هرمز وسط تهديدات من إيران.
ومع ذلك، بدأ النفط في التصحيح نحو الأسفل بعد أن كانت مجموعة السبع G7 تخطط لإصدار احتياطيات الطوارئ من النفط الخام لاستقرار الأسواق، وتراجع أكثر بعد افتتاح وول ستريت، حيث تجاهلت الأسهم الأمريكية المخاوف وتحولت إلى الإيجابية.
قام الدولار الأمريكي بتقليص معظم مكاسبه المبكرة خلال اليوم عبر أسواق الفوركس، ومع ذلك لا تزال التوترات بعيدة عن الانتهاء. بالنسبة للذهب، قضى المعدن الثمين اليوم محصورًا في نطاق ضيق، حيث ارتد من قرب 5000 دولار مع تراجع الدولار الأمريكي. على الرغم من المخاوف المستمرة، لا يزال المستثمرون يبحثون عن الأمان في الدولار الأمريكي ويتركون الذهب جانبًا.
من غير المرجح أن يحظى المعدن الثمين بتفضيل السوق في المدى القريب، على الرغم من أن البيانات القادمة من الولايات المتحدة يمكن أن تغير كل شيء. من المقرر أن تصدر البلاد تحديثات التضخم يومي الأربعاء والجمعة، في شكل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، على التوالي. من المحتمل أن يكون الأول أكثر أهمية لأنه أكثر تحديثًا، بينما بيانات PCE تعود إلى يناير، مع تأخير في الإصدار بسبب الإغلاق الحكومي الأمريكي الأخير.
تكتسب أرقام التضخم الأمريكية أهمية قبل إعلان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل. في الواقع، من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك المركزي على أسعار الفائدة دون تغيير وسط عدم اليقين المتعلق بأسعار الطاقة. ومع ذلك، قد تثير الأرقام بعض المخاوف الكبيرة إذا استمر التضخم في الارتفاع حتى قبل بدء الحرب في الشرق الأوسط.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD
تعرضت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) لضغوط هبوطية شديدة وسجلت خسائر أسبوعية حتى بعد افتتاحها بفجوة صعودية على خلفية أخبار قيام الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) وإسرائيل بشن هجوم مشترك ضد إيران في 28 فبراير/شباط.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD: يرتد من أدنى مستوياته اليومية، ويظل دون 1.1600
ارتد زوج يورو/دولار EUR/USD من أدنى مستوى له خلال أربعة أشهر بالقرب من 1.1500، لكنه لا يزال دون حاجز منطقة 1.1600 في منتصف الجلسة الأمريكية. تستمر أزمة الشرق الأوسط في تشكيل معنويات المستثمرين في بداية الأسبوع، حيث ارتفعت أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوياتها في ثلاث سنوات قبل أن تقلص معظم مكاسبها المرتبطة بالذعر.
GBP/USD: يتوقع المزيد من الانخفاض تحت 1.3250
انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة %0.5 ليقترب من 1.3350 مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة التداول الأوروبية. يتراجع زوج استرليني/دولار GBP/USD حيث يتفوق الدولار الأمريكي على نظرائه، مع بقاء الطلب على أصول الملاذ الآمن ثابتًا، وسط الحرب في الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران.
الين الياباني ينخفض نحو أدنى مستوى له في 19 شهرًا مقابل الدولار الأمريكي وسط ارتفاع أسعار النفط
يؤدي الين الياباني أداءً ضعيفًا مقابل نظرائه من العملات الرئيسية، باستثناء اليورو والجنيه الإسترليني، وانخفض بنسبة %0.4 ليقترب من 158.50 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة. يبدو أن زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يقترب من أعلى مستوى له في 19 شهرًا عند 159.45 مع ارتفاع أسعار النفط بسبب الحرب في الشرق الأوسط، التي تشمل الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران، مما يضعف جاذبية الين الياباني.
يدافع مشتروا الذهب عن 5000 دولار
استعاد الذهب أدنى مستوى له خلال أربعة أيام الذي لمسه بالقرب من 5000 دولار عند افتتاح الأسبوع ويتداول بالقرب من مستوى 5100 دولار في النصف الثاني من يوم الاثنين. لا يزال المستثمرون قلقين بشأن تأثيرات الصراع المستمر في الشرق الأوسط على أسعار النفط الخام وتوقعات التضخم العالمية، مما يعمل بدوره كرياح مواتية للمعدن الثمين.
النفط يقلص معظم مكاسبه الناتجة عن الذعر بسبب أخبار إصدار الاحتياطات الطارئة
تعرضت أسعار النفط لضغوط بيع قوية في الصباح الأوروبي المبكر، موسعة تراجعها بعد افتتاح السوق الأمريكية. تشير العناوين إلى أن أعضاء مجموعة السبع والوكالة الدولية للطاقة (IEA) يعملون على إطلاق احتياطيات النفط الطارئة لتخفيف مخاوف انقطاع الإمدادات، التي fueledها حرب طويلة الأمد في الشرق الأوسط. يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) حول 94 دولار للبرميل بعد أن سجل 110 دولارات للبرميل.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.