توقعات وأخبار الذهب
الذهب يتعافى بشكل طفيف على الرغم من تصاعد الأزمة في الشرق الأوسط
يحافظ الذهب على مكاسبه اليومية بشكل جيد، على الرغم من أن الاختراق فوق حاجز منطقة 5200 دولار للأونصة لا يزال بعيد المنال يوم الأربعاء. يأتي انتعاش المعدن الأصفر استجابةً للهروب المستمر إلى الملاذات الآمنة وسط توترات جيوسياسية مكثفة في الشرق الأوسط والأداء الهبوطي للدولار الأمريكي.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
في الرسم البياني لإطار 4 ساعات، التحيز على المدى القريب لزوج XAH/USD هبوطي حيث يمتد السعر في تراجعه دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 فترة بالقرب من 5253.00 دولار، بينما لا يزال فوق المتوسطات المتحركة الصاعدة لمدة 100 و200 فترة المتجمعة حول 5100.00-5040.00 دولار. لقد بدأ المتوسط القصير الأجل في الانعكاس، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي بعد الفشل في الارتفاع فوق 5400.00 دولار في وقت سابق من الأسبوع. يقع مؤشر الزخم تحت 0 ويظل سلبياً، مما يعكس ضغط بيع سائد. يهدف مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الأسفل عند حوالي 42، مما يشير إلى تحول من ظروف صعودية إلى تصحيحية بدلاً من الاستسلام الكامل.
يتم رؤية الدعم الأولي حول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 فترة عند 5100.00 دولار، مع ظهور أرضية أعمق بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة حول 5040.00 دولار إذا قام البائعون بتمديد السيطرة. على الجانب الصعودي، تتماشى المقاومة الفورية أولاً مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 فترة بالقرب من 5253.00 دولار، حيث ستواجه الانتعاشة أول اختبار لها. سيؤدي الاختراق فوق تلك العقبة إلى كشف قمم التوحيد الأخيرة حول منطقة 5300.00 دولار، بينما تظل القمة القياسية عند 5598.25 دولار بعيدة وتدخل حيز التنفيذ فقط إذا استعاد المشترون زخمًا قويًا.
في الرسم البياني اليومي، يحتفظ زوج XAU/USD بنبرة صعودية معتدلة حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا الصاعد بالقرب من 5070 دولار، والذي يقف بدوره فوق المتوسطات المتحركة الصاعدة لمدة 100 و200 يوم، مما يؤكد خلفية اتجاه إيجابية أوسع. لقد تعافى السعر من انخفاض الأسبوع الماضي نحو 4850 دولار ويعيد بناء زخم صعودي، بينما يبقى مؤشر الزخم فوق 0 ويتجه للأعلى، مما يشير إلى تجدد ضغط الشراء بعد فقدان مؤقت للزخم. أخيرًا، يطفو مؤشر القوة النسبية (RSI) في منتصف الخمسينات، مما يعزز الميل الصعودي دون تأكيد قمم أعلى في المستقبل.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
ت bounced السعر الفوري للذهب من أدنى مستوى أسبوعي له ويتداول مع مكاسب متواضعة يوم الأربعاء، لا يزال محصورًا في الطرف السفلي من نطاقه الأسبوعي. على الرغم من استمرار تصاعد الأزمة في الشرق الأوسط، يبدو أن الأسواق المالية قد تخلت عن حالة الذعر، وتتحرك رغبة المضاربة بحذر متواضع. ومع ذلك، فإن الآمال في أن تنتهي الحرب قريبًا تتلاشى مع مرور الأيام.
تمكنت المؤشرات الأوروبية والأمريكية من استعادة المنطقة الخضراء، على الرغم من أن المكاسب متواضعة. ومع ذلك، كانت كافية لوضع حد لارتفاع الدولار الأمريكي (USD). تراجع الدولار بعد ارتفاعه بسبب النفور من المخاطرة في اليومين الأولين من الأسبوع، مع الحفاظ، مع ذلك، على جزء جيد من مكاسبه الأسبوعية. تساعد أسعار النفط المستقرة في دعم المزاج.
حددت بيانات الولايات المتحدة (US) تراجع الدولار الأمريكي، حيث أظهر تقرير التغير في التوظيف ADP أن القطاع الخاص أضاف 63 ألف وظيفة جديدة في فبراير، أفضل من 50 ألفًا التي توقعها المشاركون في السوق. بالإضافة إلى ذلك، تحسن مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM إلى 56.1 في فبراير، وهو أفضل بكثير من المتوقع 53.5 وتجاوز الرقم السابق 53.8. على ملاحظة سلبية، قامت S&P Global بتخفيض تقديرها لمؤشر مديري المشتريات الخدمي لشهر سبتمبر من تقدير أولي قدره 52.3 إلى 51.7، ولا يزال ضمن مستويات التوسع.
في غضون ذلك، قال سكرتير الخزانة الأمريكية سكوت بيسنت إن التعريفات العالمية البالغة 15% التي أعلن عنها مؤخرًا الرئيس دونالد ترامب من المحتمل أن تدخل حيز التنفيذ هذا الأسبوع. كانت هناك بعض الأحاديث في السوق تشير إلى أن الاتحاد الأوروبي يتوقع أن يتم إعفاؤه من هذه الرسوم المرتفعة، في ظل الاتفاق الأخير مع البيت الأبيض.
من حيث البيانات، سيجلب يوم الخميس القليل من الأهمية، مع التركيز على تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) المقرر صدوره يوم الجمعة.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب يتجاوز السقف مع دخول الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران يومها الثالث
الذهب مستعد لفتح فجوة صعودية كبيرة في التداول الآسيوي يوم الاثنين، مع احتمال حدوث اندفاع نحو الأمان قد يدعم الارتفاع بعد أن شنت الولايات المتحدة وإسرائيل غارات جوية مكثفة على إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. تظل المزيد من العناوين الجيوسياسية المحيطة بالصراع في الشرق الأوسط وتحركات أسعار النفط في بؤرة التركيز.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يكافح لاستعادة الزخم في مناطق 1.1600 المنخفضة
يظهر زوج يورو/دولار EUR/USD بعض علامات الحياة بعد يومين شديدين من الخسائر يوم الأربعاء، مستعيداً مستوى 1.1600 وما فوقه على خلفية عودة تحيز بيعي خفيف حول الدولار الأمريكي. من الآن فصاعداً، ستأخذ مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية المعتادة مركز الصدارة يوم الخميس قبل بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) الحاسمة يوم الجمعة.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يبدو في منطقة العروض حول 1.3370
انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD جزءًا من تراجعه المتعدد الأيام الأخير، وجمع بعض التوازن وتمكن من الوصول إلى منطقة 1.3400، حيث يبدو أن هناك بعض المقاومة الأولية التي ظهرت. جاء ارتفاع الجنيه الإسترليني كرد فعل على فقدان بعض الزخم في الدولار الأمريكي على الرغم من بقاء السيناريو الجيوسياسي هشًا.
يتراجع زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني إلى قرب 157.50 وسط مخاوف من تدخل ياباني
انخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY بالقرب من 157.50 خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء حيث أصبح الثيران حذرين وسط مخاوف من تدخل اليابان في سوق الصرف بعد الارتفاع الأخير إلى أعلى مستوى له خلال ستة أسابيع تقريبًا، الذي تم الوصول إليه يوم الثلاثاء. في الوقت نفسه، تؤثر الرهانات المنخفضة على رفع سعر الفائدة الفوري من بنك اليابان سلبًا على الين الياباني، بينما تستفيد حالة الطيران إلى الأمان من وضع الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية وسط توقعات بتوجه أقل نحو التيسير من الاحتياطي الفيدرالي، مما يحافظ على الحد من الاتجاه الهبوطي للزوج.
الذهب يتعافى بشكل طفيف على الرغم من تصاعد الأزمة في الشرق الأوسط
يحافظ الذهب على مكاسبه اليومية بشكل جيد، على الرغم من أن الاختراق فوق حاجز منطقة 5200 دولار للأونصة لا يزال بعيد المنال يوم الأربعاء. يأتي انتعاش المعدن الأصفر استجابةً للهروب المستمر إلى الملاذات الآمنة وسط توترات جيوسياسية مكثفة في الشرق الأوسط والأداء الهبوطي للدولار الأمريكي.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى 76.00 دولار، مع التركيز على أعلى مستوى في عام وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط
تجذب أسعار النفط الخام الأمريكي الوسيطة (WTI) المشترين الجدد يوم الأربعاء وترتفع مرة أخرى بالقرب من أعلى مستوى لها منذ يناير 2025، الذي تم لمسه في اليوم السابق. يتم تداول السلعة حاليًا حول حاجز منطقة 76.00 دولار، مرتفعة بأكثر من %3 خلال اليوم، وتبدو مستعدة لتعزيز مكاسبها الحادة المسجلة على مدار الأيام الثلاثة الماضية.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.