توقعات وأخبار الذهب
الذهب لا يزال في وضع دفاعي دون 4100 دولار مع تراجع رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي
يجذب الذهب بعض البائعين بعد ارتفاع خلال اليوم إلى منطقة 4110 دولار ويتحرك بعيدًا عن أعلى مستوى أسبوعي تم لمسه في اليوم السابق. لا تزال عمليات شراء الدولار الأمريكي مستمرة وسط انخفاض الرهانات على خفض آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر، مما يُعتبر ضاغطًا على المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
من منظور فني، من المرجح أن يجد أي انخفاض إضافي دعمًا جيدًا بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة، والذي يتمركز حاليًا بالقرب من منطقة 4018 دولار. يلي ذلك أدنى مستوى تأرجح أسبوعي، مستويات تقع تحت حاجز 4000 دولار النفسي، والتي فيما دونها يمكن أن يتسارع انخفاض أسعار الذهب نحو دعم 3931 دولار. قد يمتد الاتجاه الهابط أكثر نحو إعادة اختبار أدنى مستوى تأرجح في أواخر أكتوبر/تشرين الأول، حول منطقة 3886 دولار.
على الجانب الآخر، قد تعمل قمة الجلسة الآسيوية، حول منطقة 4110 دولار، كمقاومة فورية. ستُعتبر بعض عمليات الشراء اللاحقة التي تتجاوز أعلى مستوى تأرجح بين عشية وضحاها، حول منطقة 4120 دولار، كإشارة جديدة للمتداولين الصاعدين، مما سيرفع أسعار الذهب إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 4152-4155 دولار. يجب أن يمهد التحرك اللاحق الطريق نحو استعادة حاجز 4200 دولار.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
المزاج الإيجابي في أسواق الأسهم العالمية يتضح أنه عامل آخر يضعف الطلب على السبائك كملاذ آمن.
تشير الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه إلى أن المسار الأقل مقاومة للذهب هو نحو الاتجاه الهابط. ومع ذلك، قد يختار المتداولون الانتظار حتى صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر سبتمبر المتأخر قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD. علاوة على ذلك، فإن المخاوف بشأن تراجع الزخم الاقتصادي في ظل أطول إغلاق حكومي أمريكي في التاريخ قد تحد من الخسائر الأعمق للمعدن الثمين، مما يستدعي بعض الحذر للدببة.
الثيران في الذهب تبقى على الهامش وسط توقعات أقل تيسيرًا من الفيدرالي
أظهرت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 28-29 أكتوبر، التي صدرت يوم الأربعاء، أن العديد من المشاركين كانوا يؤيدون خفض النطاق المستهدف لسعر الفائدة الفيدرالية، بينما كان هناك عدد من المعارضين لهذا القرار. حذر صناع السياسة من أن خفض أسعار الفائدة أكثر قد يعرض التضخم المتجذر للخطر.
أجبرت النظرة المتشددة المستثمرين على تقليص رهاناتهم بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى في ديسمبر. وهذا بدوره يرفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أواخر مايو خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس ويمارس بعض الضغط الهبوطي على الذهب الذي لا يقدم عوائد.
يتطلع المتداولون الآن إلى صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر سبتمبر المتأخر، المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم، وسط علامات على تراجع سوق العمل. ستلعب البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتوفير دفعة اتجاهية جديدة للسلعة.
أفاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه وافق على خطة من 28 نقطة للسلام بين روسيا وأوكرانيا هذا الأسبوع. وأشارت عدة وسائل إعلام إلى أن الخطة المعنية ستتطلب من أوكرانيا تقديم تنازلات إقليمية وتنفيذ تخفيضات كبيرة في قدراتها العسكرية.
قامت الوفد الأمريكي بزيارة نادرة في زمن الحرب إلى كييف لإجراء محادثات مع قادة أوكرانيا في محاولة لإحياء محادثات السلام المتوقفة مع روسيا. يُنظر إلى ذلك على أنه عامل آخر يضعف المعدن الثمين كملاذ آمن ويستدعي بعض الحذر للمتداولين الصاعدين وسط موجة جديدة من التجارة الموجهة نحو المخاطر.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: المشترون يفقدون الثقة مع شكوك المستثمرين بشأن خفض أسعار الفائدة المقبل من البنك الاحتياطي الفيدرالي
ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) واكتسب زخمًا ليصل إلى أعلى مستوى له منذ 21 أكتوبر، فوق 4200 دولار، بعد أن قضى الأسبوع السابق في قناة تماسك ضيقة.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض نحو 1.1500 قبيل بيانات الوظائف الأمريكية
لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD تحت ضغط هبوطي بعد انخفاض يوم الأربعاء وينخفض نحو 1.1500 يوم الخميس. تستمر قوة الدولار الأمريكي الواسعة نتيجة لتخفيف رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول في تقويض الزوج مع تحول تركيز السوق نحو بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول.
زوج استرليني/دولار GBP/USD صامد فوق 1.3050، مع التركيز على صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة
تعافى زوج إسترليني/دولار GBP/USD بشكل طفيف ويتداول فوق 1.3050 في الجلسة الأوروبية يوم الخميس بعد تسجيل خسائر لعدة أيام متتالية. يحد ارتفاع الدولار الأمريكي المتجدد بسبب نبرة التشديد في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC من الاتجاه الصعودي للزوج قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول المتأخر.
استمرار بيع الين الياباني بلا هوادة; زوج دولار/ين USD/JPY يستعيد أعلى مستوى له منذ عدة أشهر وسط قوة الدولار الأمريكي
يظل الين الياباني متراجعًا مقابل الدولار الأمريكي الذي يشهد ثباتًا واسعًا ويصل إلى أدنى مستوى له منذ منتصف فبراير/شباط خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. تستمر المخاوف بشأن الوضع المالي المتدهور في اليابان على خلفية حزمة التحفيز الاقتصادي الجديدة لرئيسة الوزراء سناي تاكايشي في التأثير على الين الياباني.
الذهب لا يزال في وضع دفاعي دون 4100 دولار مع تراجع رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي
يجذب الذهب بعض البائعين بعد ارتفاع خلال اليوم إلى منطقة 4110 دولار ويتحرك بعيدًا عن أعلى مستوى أسبوعي تم لمسه في اليوم السابق. لا تزال عمليات شراء الدولار الأمريكي مستمرة وسط انخفاض الرهانات على خفض آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر، مما يُعتبر ضاغطًا على المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
خام غرب تكساس الوسيط WTI يتعثر فيما دون منطقة 60.00 دولار مع استمرار مخاوف وفرة المعروض
ارتفعت أسعار النفط من أدنى مستوياتها يوم الأربعاء عند 58.65 دولار، لتصل إلى أعلى مستويات الجلسة فوق 59.60 دولار في وقت كتابة هذا التقرير. مجموعة جديدة من العقوبات الأمريكية على روسيا ستدخل حيز التنفيذ في 21 نوفمبر/تشرين الثاني، ومن المتوقع أن تحد من صادرات النفط الروسية وتوفر بعض الدعم للسلعة.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.