توقعات وأخبار الذهب
الذهب: هل سيدافع عن متوسط الحركة لمدة 21 يومًا على أساس الإغلاق اليومي؟
أوقف الذهب تصحيحه حيث يأخذ البائعون استراحة، مع بدء أسبوع الوظائف غير الزراعية (NFP). يتلاشى الدولار الأمريكي من فترة تعافيه بينما تزن الأسواق احتمال وجود بنك احتياطي فيدرالي تحت قيادة وورش. يبدو أن التوترات الجيوسياسية تتراجع. من الناحية الفنية، يتلاعب مؤشر القوة النسبية RSI مع الخط الأوسط على الرسم البياني اليومي؛ الذهب في مفترق طرق حاسم.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
تتقدم المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) في تنسيق صعودي، حيث يكون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 و200 يوم، وجميع الميلان تشير إلى الأعلى. يتم تداول السعر تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا ولكنه يستقر فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، مما يشير إلى توقف ضمن الاتجاه الصعودي السائد.
يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 49 (محايد)، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي قد يكون في حالة تباطؤ.
يحد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 4766.85 دولار من الاتجاه الصعودي، بينما يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4488.01 دولار الدعم الأولي. قد يؤدي الإغلاق اليومي فوق المستوى الأول إلى تمديد المكاسب.
تستمر المتوسطات المتحركة البسيطة الأطول في الارتفاع، مما يعزز التحيز الصعودي الأوسع، مع استقرار السعر فوق علامات 100 و200 يوم. تشير هذه التكوينات إلى أن الاتجاه لا يزال مدعومًا بمتوسطات زمنية أعلى. مع اقتراب مؤشر القوة النسبية من 50، قد يستمر التماسك قبل الحركة الاتجاهية التالية. يتماشى الدعم الأعمق عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4234.81 دولار، بينما يثبت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 3798.20 دولار الاتجاه متوسط المدى. إن الاستقرار فوق هذه المستويات سيبقي المسار مائلًا نحو الاتجاه الصعودي.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
على الرغم من التراجع الطفيف من أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع عند 4585 دولار، لا يزال الذهب تحت ضغوط هبوطية حيث يرفض المشترون في الدولار الأمريكي USD الاستسلام وسط تعثر الانتعاش.
لا يزال الذهب، الملاذ الآمن التقليدي، يواجه رياحًا معاكسة من تخفيف التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة (US) وإيران، حيث تتنفس الأسواق الصعداء بعد ترشيح كيفن وارش من قبل الرئيس دونالد ترامب يوم الجمعة ليكون رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المقبل.
قال ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع إن الولايات المتحدة "نأمل" أن تتوصل إلى صفقة مع إيران بعد أن حذر الزعيم الأعلى آية الله علي خامنئي من صراع إقليمي إذا هاجمت واشنطن.
في الوقت نفسه، ترى الأسواق أن وارش مؤيد لخفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، "يتوقعون منه أن يضبط الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يدعم عادة الدولار لأنه يقلل من المعروض النقدي في السوق"، وفقًا لوكالة رويترز.
بالمضي قدمًا، ستتجه الأنظار إلى التطورات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران والبيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة - مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي من الدرجة الأولى.
ستحدد بيانات ISM نبرة الأسواق، التي تستعد للأرقام الحرجة للتوظيف التي ستتدفق هذا الأسبوع.
سيساعد تدفق البيانات على إعادة تسعير توقعات الأسواق بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed، مع توقع أن يكون أول خفض لهذا العام في يونيو بعد إعلانات سياسة الاحتياطي الفيدرالي في يناير.
ومع ذلك، سيولي المتداولون أيضًا اهتمامًا وثيقًا للتوقعات الفنية على المدى القصير للذهب، حيث يظهر الرسم البياني اليومي حاليًا صورة مختلطة، مما يكشف عن مخاطر في الاتجاهين.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: يجب أن يكون التصحيح مؤقتًا
استمر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في تحقيق المكاسب هذا الأسبوع، وفي يوم الخميس وصل لفترة وجيزة إلى أعلى مستوياته على الإطلاق فوق حاجز منطقة 5600 دولار للأونصة. منذ ذلك الحين، دخل المعدن الأصفر في مرحلة تصحيح، حيث قام بعض المتداولين بجني الأرباح في الوقت المناسب وارتفع الدولار الأمريكي (USD) بشكل حاد.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يبقى دون مستوى 1.1850 مع تأثير إشارات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على المعنويات
يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل طفيف بعد الافتتاح بفجوة هبوطية، متداولًا بالقرب من 1.1840 خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين. ومع ذلك، لا يزال الزوج عرضة لمزيد من الهبوط حيث يجد الدولار الأمريكي دعمًا بعد ترشيح الرئيس دونالد ترامب كيفن وارش ليكون رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقبل.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يحافظ على استقراره بالقرب من 1.3700 بينما تقوم الأسواق بتقييم توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لوارش
يتداول زوج استرليني/دولار GBP/USD بنبرة مستقرة بالقرب من منطقة 1.3695 خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. يزن المتداولون كيف قد يبدو الاحتياطي الفيدرالي تحت قيادة كيفن وارش. سيتم نشر تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي في وقت لاحق من يوم الاثنين.
زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY يظل ثابتًا حول 155.00 بعد ملخص آراء بنك اليابان
يتمسك زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني بمكاسبه عند حوالي 155.00 خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين، مع تقييد الاتجاه الصعودي من قبل ملخص آراء بنك اليابان (BoJ)، الذي عزز رواية التشديد التدريجي لبنك اليابان ورفع الين الياباني. كما أن توقف تعافي الدولار الأمريكي يبقي المشترين تحت السيطرة.
الذهب: هل سيدافع عن متوسط الحركة لمدة 21 يومًا على أساس الإغلاق اليومي؟
أوقف الذهب تصحيحه حيث يأخذ البائعون استراحة، مع بدء أسبوع الوظائف غير الزراعية (NFP). يتلاشى الدولار الأمريكي من فترة تعافيه بينما تزن الأسواق احتمال وجود بنك احتياطي فيدرالي تحت قيادة وورش. يبدو أن التوترات الجيوسياسية تتراجع. من الناحية الفنية، يتلاعب مؤشر القوة النسبية RSI مع الخط الأوسط على الرسم البياني اليومي؛ الذهب في مفترق طرق حاسم.
خام غرب تكساس الوسيط WTI ينخفض إلى ما دون 62.00 دولار وسط آمال اتفاق أمريكي إيراني
يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط، وهو مؤشر النفط الخام الأمريكي، حول منطقة 61.80 دولار خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. ينخفض سعر WTI بنسبة %5.65 على خلفية تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. سوف يراقب المتداولون عن كثب التطورات المحيطة بمفاوضات الولايات المتحدة وإيران.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.