توقعات وأخبار الذهب
الذهب يختبر 4600 دولار، ثم يتراجع على الرغم من المشاكل الجيوسياسية ومشاكل البنك الاحتياطي الفيدرالي
تراجع الذهب من قمم قياسية جديدة عند 4601 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين. التقارير التي تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يدرس سلسلة من الخيارات العسكرية المحتملة في إيران تعزز من مخاطر تصعيد التوترات الجيوسياسية، مما من المحتمل أن يبقي الذهب مدعومًا على الرغم من التراجع الأخير الناتج عن جني الأرباح.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
زوج XAU/USD يصمد فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة الصاعد، والذي يتم تحديده حاليًا بالقرب من 4322.58 دولار، مما يحافظ على الميل العام نحو الارتفاع. يدعم الميل الصاعد للتراجع. يظل خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) أدنى من خط الإشارة وأدنى من خط الصفر، على الرغم من أنه يتحول نحو الأعلى. المدرج التكراري السلبي يتقلص، مما يشير إلى تلاشي الضغط الهبوطي.
مؤشر القوة النسبية RSI عند 56 يجلس فوق خط 50 المحايد، مما يتماشى مع الزخم المتحسن دون الإشارة إلى ظروف تشبع شرائي. إذا استمر الزخم في التماسك، يمكن أن يمد الثيران التعافي، بينما ستُخفف الانخفاضات بواسطة الاتجاه السائد. الصمود فوق 4322.58 دولار سيحافظ على النغمة الصعودية، في حين أن الاختراق الحاسم دون هذا المتوسط سيفتح المجال لتراجع أعمق.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
تستمر القبول المتزايد بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين هذا العام، جنبًا إلى جنب مع عدم اليقين الجيوسياسي المستمر، في العمل بمثابة رياح مواتية لأسعار الذهب. ومع ذلك، فإن الدولار الأمريكي يتحدى توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي ويطيل الاتجاه الصعودي الذي استمر لمدة أسبوعين ليصل إلى أعلى مستوى له منذ ما يقرب من شهر. هذا، بدوره، قد يمنع ثيران XAU/USD من وضع رهانات عدوانية، مما يستدعي بعض الحذر قبل تحديد المواقع لأي حركة تقديرية ذات مغزى خلال اليوم.
متداولو الذهب ينتظرون بيانات الوظائف الأمريكية للحصول على إشارات بشأن خفض أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي
يصل الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ 10 ديسمبر خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة ويضغط بعض الشيء على أسعار الذهب وسط بعض إعادة التمركز قبل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الرئيسي.
قال سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي، في مقابلة مع CNBC يوم الخميس إن خفض أسعار الفائدة هو العنصر الوحيد المفقود لتحقيق نمو اقتصادي أقوى، ولهذا يجب على الاحتياطي الفيدرالي ألا يتأخر.
في الوقت نفسه، يقوم المتداولون بتسعير إمكانية أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض في مارس ويخفض الأسعار مرة أخرى في وقت لاحق من هذا العام. قد يقدم هذا دعمًا للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
ومع ذلك، ينتظر المتداولون المزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة. وبالتالي، ستظل الأنظار متجهة نحو إصدار بيانات الوظائف الشهرية الأمريكية المنتظرة بشغف في وقت لاحق من اليوم.
من المتوقع أن يضيف الاقتصاد الأمريكي 60 ألف وظيفة جديدة في ديسمبر، بانخفاض من 64 ألف في الشهر السابق، على الرغم من أن معدل البطالة يُتوقع أن ينخفض إلى 4.5% من 4.6% المسجلة في نوفمبر.
في هذه الأثناء، قد تدعم عدم اليقين الجيوسياسي المتزايد على خلفية التوغل الأمريكي في فنزويلا، والنزاع الدبلوماسي بين الصين واليابان، والحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، زوج XAU/USD.
في مقابلة شاملة مع صحيفة نيويورك تايمز يوم الأربعاء، قال الرئيس دونالد ترامب إنه يتوقع أن الولايات المتحدة ستقوم بإدارة فنزويلا واستخراج النفط من احتياطياتها الضخمة لسنوات.
من جهة أخرى، تصاعدت الصين في نزاعها مع اليابان، حيث فرضت قيودًا على صادرات العناصر الأرضية النادرة والمغناطيسات الأرضية النادرة إلى اليابان. تأتي الحظر بعد التصريحات الأخيرة المتعلقة بتايوان من قبل رئيس وزراء اليابان.
قال المستشار الألماني فريدريش ميرتس إن إنهاء الحرب التي استمرت قرابة أربع سنوات في أوكرانيا لا يزال بعيدًا جدًا، نظرًا لموقف روسيا، واصفًا خطة نشر القوات الأوروبية في أوكرانيا بأنها خطيرة.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
ذهب: بداية متقلبة لعام 2026 حيث تقيم الأسواق البيانات الأمريكية والجغرافيا السياسية
بعد أن فقدت أكثر من %4 في الأسبوع الأخير من العام، اكتسبت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) زخمًا صعوديًا مع تطبيع ظروف التداول. على الرغم من أن زوج XAU/USD دخل في مرحلة تماسك بعد الارتفاع الذي شهدته في وقت سابق من الأسبوع، إلا أنه تمكن من تسجيل مكاسب أسبوعية.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع قليلاً لكنه يواجه مقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم
يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1655 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. ينخفض الدولار الأمريكي مقابل اليورو وسط تجدد المخاوف بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ينتظر المتداولون تقرير تضخم مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الثلاثاء.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يرتد من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، ويستهدف منتصف مناطق 1.3400 مع تأثير مخاوف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على الدولار الأمريكي
يجذب زوج استرليني/دولار GBP/USD بعض المشترين بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 200 يومًا الذي يعتبر ذا أهمية تقنية، ويتعافى قليلاً من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع تقريبًا، والذي تم لمسه خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين. تبدو الأسعار الفورية، في الوقت الحالي، وكأنها قد أنهت سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام وتتداول حاليًا حول منطقة 1.3435، بزيادة قدرها %0.20 خلال اليوم.
يتعافى زوج العملة الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى 158.00 وسط مشكلات سياسية في اليابان
يرتد زوج العملة الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY بالقرب من 158.00 في الجلسة الآسيوية يوم الاثنين، بعد أن انخفض إلى 157.50 في التداولات المبكرة. تفوق التوترات السياسية المتجددة في اليابان على المخاطر الجيوسياسية المتزايدة والقلق بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، مما يضغط على الين الياباني بينما يسمح للدولار الأمريكي باستعادة بعض الأرض.
الذهب يختبر 4600 دولار، ثم يتراجع على الرغم من المشاكل الجيوسياسية ومشاكل البنك الاحتياطي الفيدرالي
تراجع الذهب من قمم قياسية جديدة عند 4601 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الاثنين. التقارير التي تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يدرس سلسلة من الخيارات العسكرية المحتملة في إيران تعزز من مخاطر تصعيد التوترات الجيوسياسية، مما من المحتمل أن يبقي الذهب مدعومًا على الرغم من التراجع الأخير الناتج عن جني الأرباح.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق 59.00 دولار وسط التوترات في الشرق الأوسط
يتداول خام غرب تكساس الوسيط، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، حول منطقة 59.20 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. يقفز سعر خام غرب تكساس الوسيط حيث تؤجج التوترات في إيران المخاوف في سوق النفط. يستعد المتداولون لإصدار تقرير مخزونات النفط الخام من معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.