توقعات وأخبار الذهب
تراجع الذهب إلى ما دون 4600 دولار وسط عمليات جني الأرباح قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي CPI
تراجعت أسعار الذهب إلى المنطقة الحمراء دون 4600 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. يشهد المعدن الثمين تراجعًا نتيجة جني الأرباح من قمة قياسية جديدة عند 4630 دولار في الجلسة السابقة. لا يزال الذهب مدعومًا بشكل عام بعدم اليقين الاقتصادي والمخاطر الجيوسياسية. ستأخذ بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر مركز الصدارة في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يظهر الرسم البياني لمدة 4 ساعات أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD في تشبع شرائي شديد، لكن التصحيحات الهابطة الخجولة تشير إلى أن المشترين لا يزالون مستعدين لدفعه أعلى. المتوسط المتحرك البسيط 20 فترة (SMA) يقع فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 100 و200، وجميعها تميل لأعلى، مما يبرز ميلًا صعوديًا قويًا، مع المتوسط المتحرك البسيط 20 عند 4502.36 دولار الذي يوفر دعمًا ديناميكيًا قريبًا. في الوقت نفسه، يتراجع مؤشر الزخم من مستويات متطرفة، بينما يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 76، مما يفقد أيضًا الزخم الصعودي. سيكون التراجع الأقوى مدعومًا بالمتوسط المتحرك البسيط 100 عند 4430.87 دولار.
في الرسم البياني اليومي، يستعد زوج الذهب/الدولار XAU/USD لتمديد تقدمه. المتوسط المتحرك البسيط 20 يومًا يرتفع فوق المتوسطين المتحركين البسيطين 100 و200 يوم، وجميعها أقل بكثير من المستوى الحالي. في الوقت نفسه، يهدف مؤشر الزخم شمالًا ضمن مستويات إيجابية، بينما يتسارع مؤشر القوة النسبية (RSI) لأعلى، الآن عند 71، دون أي علامة على الإرهاق الصعودي.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
وصل سعر الذهب الفوري إلى أعلى مستوياته على الإطلاق يوم الاثنين، مقتربًا من مستوى 4630 دولارًا ويتداول بالقرب منه في الجلسة الأمريكية. انخفض الدولار الأمريكي (USD) على خلفية التوترات السياسية في الولايات المتحدة نتيجة للتوترات الجديدة بين الرئيس دونالد ترامب ورئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول.
فتحت وزارة العدل الأمريكية تحقيقًا في باول بشأن تجديدات مقر البنك المركزي، واتهمته بالكذب أمام الكونجرس. ورد باول قائلاً: "تهديد التهم الجنائية هو نتيجة لقيام الاحتياطي الفيدرالي بتحديد أسعار الفائدة بناءً على أفضل تقييم لدينا لما يخدم المصلحة العامة، بدلاً من اتباع تفضيلات الرئيس."
في غضون ذلك، يواصل الرئيس الأمريكي ترامب حملته للاستحواذ على غرينلاند. أصبحت المنطقة الدنماركية، الغنية بالعناصر الأرضية النادرة والمعادن الأخرى، الهدف الأخير لترامب. ولا ننسى أنه تعهد أيضًا بـ "مساعدة" الشعب الإيراني، بعد أيام من الاحتجاجات الواسعة ضد الحكومة.
دفعت نفس المحفزات المستثمرين إلى الذهب كملاذ آمن، مما أدى إلى ارتفاع XAU/USD إلى مستويات قياسية.
في الوقت نفسه، ينتظر المستثمرون بيانات أمريكية جديدة. ستصدر البلاد مؤشر أسعار المستهلك لشهر ديسمبر (CPI) يوم الثلاثاء. من المتوقع أن يبلغ التضخم السنوي، كما يقيسه مؤشر أسعار المستهلك، 2.7٪ على أساس سنوي في هذا الشهر، مرتفعًا من 2.6٪ المسجلة في نوفمبر. من المتوقع أن يكون الارتفاع الشهري 0.3٪، متطابقًا مع قراءة الشهر السابق.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
ذهب: بداية متقلبة لعام 2026 حيث تقيم الأسواق البيانات الأمريكية والجغرافيا السياسية
بعد أن فقدت أكثر من %4 في الأسبوع الأخير من العام، اكتسبت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) زخمًا صعوديًا مع تطبيع ظروف التداول. على الرغم من أن زوج XAU/USD دخل في مرحلة تماسك بعد الارتفاع الذي شهدته في وقت سابق من الأسبوع، إلا أنه تمكن من تسجيل مكاسب أسبوعية.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يحافظ على استقراره فوق 1.1650 وسط مخاوف من استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على استقراره بالقرب من منطقة 1.1665 خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء. قام المتداولون بتمرير تهديد إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب باتهام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بعد أن قال رئيسه جيروم باول يوم الأحد إنه يخضع لتحقيق جنائي.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يتمسك بالاستقرار حول 1.3475 حيث يبدو أن المتداولين مترددين قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ارتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD لليوم الثاني على التوالي يوم الثلاثاء ويتطلع إلى البناء على انتعاش اليوم السابق من منطقة 1.3390، أو أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع. تتداول الأسعار الفورية حاليًا حول منطقة 1.3475، مرتفعة بنسبة 0.10٪ تقريبًا خلال اليوم.
يحافظ زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني على مكاسبه بالقرب من 158.50 وسط مخاوف سياسية في اليابان
يتداول زوج دولار/ين USD/JPY في المنطقة الإيجابية بالقرب من 158.50 خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. يضعف الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي وسط مخاوف سياسية في اليابان. سوف يراقب المتداولون عن كثب صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر ديسمبر، المقرر صدورها لاحقًا يوم الثلاثاء.
تراجع الذهب إلى ما دون 4600 دولار وسط عمليات جني الأرباح قبل صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي CPI
تراجعت أسعار الذهب إلى المنطقة الحمراء دون 4600 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء. يشهد المعدن الثمين تراجعًا نتيجة جني الأرباح من قمة قياسية جديدة عند 4630 دولار في الجلسة السابقة. لا يزال الذهب مدعومًا بشكل عام بعدم اليقين الاقتصادي والمخاطر الجيوسياسية. ستأخذ بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر مركز الصدارة في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق 60.00 دولار بسبب المخاطر الجيوسياسية
يتداول خام تكساس الوسيط، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، حول منطقة 59.55 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الثلاثاء. تكتسب أسعار خام غرب تكساس الوسيط زخمًا فوق أعلى مستوياتها خلال شهر وسط تصاعد التوترات في إيران. يستعد المتداولون لإصدار تقرير مخزونات النفط الخام من معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.