توقعات وأخبار الذهب
الذهب يرتفع ولكنه لا يزال في طريقه لتحقيق خسارة أسبوعية في خمسة أسابيع
استعادت أسعار الذهب خسائرها الأخيرة من الجلسة السابقة يوم الجمعة. تقدم المعدن الأصفر مع انتعاش سوق المعادن الثمينة الأوسع بفضل الطلب على الملاذ الآمن. ومع ذلك، يسير المعدن الأصفر نحو أول انخفاض أسبوعي له في خمسة أسابيع حيث تدفع التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط أسعار النفط للارتفاع، مما يغذي مخاوف التضخم ويقلل من الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يميل الاتجاه على المدى القريب إلى الصعود الطفيف حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 يومًا عند 5087 دولار، وأعلى بكثير من المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، التي تستمر في الميل للأعلى وتعزز الاتجاه الصعودي الأوسع. القراءة الأخيرة لمؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 54 تبقى محايدة ولكنها فوق خط الوسط، مما يشير إلى زخم صعودي ثابت، بدلاً من الزخم المفرط، بعد التماسك الأخير من ذروة أبريل. مقاسة من أدنى مستوى عند 4402 دولار إلى أعلى مستوى عند 5598 دولار، تتأرجح أسعار الذهب حول مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 5141 دولار، مما يدل على محاولة مستمرة من المشترين للدفاع عن هذا المستوى الرئيسي للتراجع ضمن الهيكل الصعودي السائد.
يظهر الدعم الأولي عند مستوى تصحيح 61.8% عند 5141 دولار، مع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من 5087 دولار مما يعزز منطقة الطلب القريبة؛ إغلاق يومي دون هذا النطاق سيعرض مستوى تصحيح 50% عند 5000 دولار، حيث سيتم اختبار اهتمام الشراء عند الانخفاض. أدنى من ذلك، يمثل مستوى تصحيح 38.2% عند 4859 دولار المستوى الهبوطي التالي قبل قاعدة الاتجاه الأوسع حول 4684 دولار. على الجانب الصعودي، تتماشى المقاومة الفورية مع أعلى مستويات الأسبوع الماضي بالقرب من 5235 دولار، تليها مستوى تصحيح 78.6% عند 5342 دولار. سيؤدي الاختراق فوق هذه العقبة إلى فتح الطريق نحو إعادة اختبار منطقة الرقم القياسي عند 5598 دولار وإعادة تأكيد الاتجاه الصعودي السائد.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يستعيد الذهب قوته مرة أخرى فوق 5100 دولار، حيث يشهد علامات جديدة من الحياة في ظل ضعف الدولار الأمريكي المتجدد، المدفوع بموجة من جني الأرباح قبل بيانات الوظائف الأمريكية الحاسمة.
تراجع طفيف في أسعار النفط، بعد تأكيد إدارة ترامب أنها تدرس مجموعة من الخيارات لمعالجة الارتفاع في أسعار النفط والغاز وسط الحرب في إيران، يدعم أيضًا تعافي أسعار الذهب في وقت مبكر من يوم الجمعة.
استأنفت أسعار النفط ارتفاعها يوم الخميس، مما أثار موجة من "بيع كل شيء" بسبب مخاوف من عودة التضخم وتأثيره على الاقتصاد العالمي. ظهر الدولار الأمريكي كأفضل أداء حيث لجأ المستثمرون إلى الأمان في عملة الاحتياطي العالمية، مما خفف من الطلب على الذهب كأصل ملاذ آمن.
استمد الدولار الأمريكي أيضًا قوته من تجدد التوقعات المتشددة بشأن سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وسط مخاوف من ارتفاع التضخم. كما ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية جنبًا إلى جنب. يزدهر الذهب في بيئة ذات معدلات فائدة منخفضة.
بالمضي قدمًا، يبدو أن الذهب ينتظر بيانات التوظيف الأمريكية لشهر فبراير، وخاصة قراءة الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية، لتحقيق اختراق مستدام في أي اتجاه. على الرغم من القصف في الشرق الأوسط، فشل الذهب حتى الآن في الاستفادة من الطلب على الملاذ الآمن.
يتوقع الاقتصاديون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بنحو 60000 في فبراير، بعد زيادة قدرها 130000 في يناير. من المتوقع أن يظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.3٪ في الفترة المبلغ عنها.
يمكن أن تعيد القراءة التي تقل عن 50000 توقعات التيسير من البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يوفر الدعم الذي تشتد الحاجة إليه للذهب الذي لا يقدم عوائد.
على العكس من ذلك، قد تدعم الزيادة في قراءة الوظائف غير الزراعية NFP الحالة لخفض أقل من تخفيضين في معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام أو حتى تدفع الأسواق إلى تسعير عدم خفض المعدلات، مما قد يثقل كاهل المعدن اللامع.
ومع ذلك، قد يتم مواجهة رد الفعل على إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية NFP بعناوين جديدة عن الحرب من الشرق الأوسط، حيث لا ترى الأسواق أي علامات على التخفيف حتى الآن.
قال وزير الدفاع الأمريكي بيت هيغسث والأدميرال براد كوبر، الذي يقود القوات الأمريكية في الشرق الأوسط، إن الولايات المتحدة لديها ما يكفي من الذخائر لمواصلة قصفها إلى أجل غير مسمى، وفقًا لوكالة رويترز.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب يتجاوز السقف مع دخول الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران يومها الثالث
الذهب مستعد لفتح فجوة صعودية كبيرة في التداول الآسيوي يوم الاثنين، مع احتمال حدوث اندفاع نحو الأمان قد يدعم الارتفاع بعد أن شنت الولايات المتحدة وإسرائيل غارات جوية مكثفة على إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. تظل المزيد من العناوين الجيوسياسية المحيطة بالصراع في الشرق الأوسط وتحركات أسعار النفط في بؤرة التركيز.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يركز على حاجز المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام بعد انتعاشه من 1.1600
يحقق زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب بعد تسجيل خسائر متواضعة في الجلسة السابقة، حيث يتداول حول منطقة 1.1620 خلال الساعات الآسيوية يوم الجمعة. يشير التحليل الفني للرسم البياني اليومي إلى تحيز هبوطي مستمر حيث يبقى الزوج داخل نموذج قناة سعرية هابطة.
زوج استرليني/دولار GBP/USD: الجنيه الإسترليني يرتفع مقابل الدولار الأمريكي في العد التنازلي لتقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي
يتداول الجنيه الإسترليني على ارتفاع طفيف بالقرب من 1.3365 مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة. يرتفع زوج استرليني/دولار GBP/USD مع تراجع الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر فبراير، والتي سيتم نشرها في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.
زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني USD/JPY يكافح بالقرب من 157.50، والأنظار تتجه نحو تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي NFP
انخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY إلى بالقرب من 157.50 خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة بعد تحقيق مكاسب متواضعة في الجلسة السابقة. يضعف ضعف الدولار الأمريكي الواسع، ومخاطر التدخل في سوق العملات الأجنبية من قبل اليابان، ومزاج النفور من المخاطرة الزوج الرئيسي، على الرغم من عدم اليقين بشأن رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان. تتجه جميع الأنظار الآن نحو بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.
الذهب يرتفع ولكنه لا يزال في طريقه لتحقيق خسارة أسبوعية في خمسة أسابيع
استعادت أسعار الذهب خسائرها الأخيرة من الجلسة السابقة يوم الجمعة. تقدم المعدن الأصفر مع انتعاش سوق المعادن الثمينة الأوسع بفضل الطلب على الملاذ الآمن. ومع ذلك، يسير المعدن الأصفر نحو أول انخفاض أسبوعي له في خمسة أسابيع حيث تدفع التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط أسعار النفط للارتفاع، مما يغذي مخاوف التضخم ويقلل من الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
خام غرب تكساس الوسيط يرتفع فوق 78 دولارا مع تعطل الإمدادات بسبب الصراع في الشرق الأوسط
يتداول خام غرب تكساس الوسيط، وهو معيار النفط الخام الأمريكي، حول منطقة 78.10 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. يكتسب خام غرب تكساس الوسيط زخمًا بعد مكاسب بنسبة 8.5% في يوم واحد، وهي الأكبر منذ عام 2020. يتم تعزيز ارتفاع الذهب الأسود بسبب تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.