توقعات وأخبار الذهب
الذهب يكتسب زخمًا، ويرتفع نحو 5,200 دولار
تمدد الذهب انتعاشه نحو منطقة 5200 دولار بعد أن افتتح الأسبوع بشكل هبوطي. لا تزال المخاطر الجيوسياسية قائمة وسط تصعيد إضافي للتوترات في الشرق الأوسط، مما يساعد المعدن الثمين الملاذ الآمن على البناء على الارتداد الذي شهدته في اليوم السابق من منطقة الحاجز النفسي 5000 دولار.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
من منظور فني، كان زوج XAU/USD يتأرجح في نطاق خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك ويجد بعض الدعم قبل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة المتصاعد على الرسم البياني لإطار 4 ساعات. الأخير مثبت عند حوالي 5010 دولارات، والذي يتزامن مع الطرف السفلي من نطاق التداول ويجب أن يعمل كنقطة محورية رئيسية للمتداولين على المدى القصير.
لقد تحول خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) إلى الإيجابية ويمتد فوق خط الإشارة الخاص به، مع مدرج تكراري إيجابي متزايد يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي بعد التماسك الأخير. يحوم مؤشر القوة النسبية فوق مستوى 50 بقليل، مما يعزز فكرة الضغط الصعودي الناشئ بدلاً من الظروف المفرطة.
علاوة على ذلك، يبدو أن التحيز على المدى القريب يميل بشكل طفيف نحو الصعود حيث تبقى أسعار الذهب فوق منطقة الالتقاء عند 5010 دولارات، مما يحافظ على هيكل الاتجاه الصعودي الأوسع سليمًا. يبدو أن الدعم الأولي يظهر في منطقة التأرجح الأخيرة بالقرب من 5140 دولارًا، مع أرضية أعمق عند المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات.
على الجانب العلوي، يأتي مستوى المقاومة الفوري حول القمم الأخيرة بالقرب من 5190 دولارًا، حيث كانت الرفض السابقة تحد من الارتفاعات، تليها حاجز أعلى عند 5230 دولارًا إذا قام المشترون بتمديد الحركة. ستبقي الثبات فوق 5140 دولارًا التحيز الصعودي في اللعب، بينما سيضعف الاختراق دون 5010 دولارات النظرة الصعودية ويعيد التركيز نحو مرحلة تصحيحية.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
رفض المسؤولون الإيرانيون تصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن الصراع في الشرق الأوسط سينتهي قريبًا واعتبروها هراء، وحذروا من أن الأمن الإقليمي سيكون موجودًا للجميع أو لا أحد. علاوة على ذلك، قال الحرس الثوري الإيراني (IRGC) إن طهران، وليس واشنطن، هي من ستحدد متى تنتهي الحرب.
في غضون ذلك، استعاد سعر النفط الخام زخمًا إيجابيًا بعد التحول الدراماتيكي في اليوم السابق من أعلى مستوى له منذ يونيو/حزيران 2022 وسط مخاوف من احتمال حدوث اضطرابات في الإمدادات بسبب إغلاق مضيق هرمز. لا يزال المستثمرون قلقين من أن الزيادة المستدامة في أسعار الطاقة ستؤدي إلى ارتفاع التضخم وتدفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) لتأجيل خفض أسعار الفائدة. وهذا بدوره يدعم ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يساعد الدولار الأمريكي (USD) على إيقاف الانخفاض الليلي من ذروة استمرت ثلاثة أشهر ويحد من الذهب الذي لا يقدم عوائد، مما يستدعي بعض الحذر من جانب المتداولين الصاعدين.
يتطلع المتداولون الآن إلى بيانات التضخم الأمريكية للحصول على زخم جديد. من المقرر إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) يوم الأربعاء، يليه مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يوم الجمعة. ستلعب البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ودفع الطلب على الدولار الأمريكي، مما ينبغي أن يوفر زخمًا جديدًا للذهب. ومع ذلك، يبقى التركيز على التطورات المحيطة بالحرب الأمريكية الإسرائيلية مع إيران. في هذه الأثناء، تجعل الخلفية الأساسية المختلطة من الحكمة انتظار بعض عمليات الشراء اللاحقة قبل تحديد المواقع لتحقيق أي مكاسب إضافية.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD
تعرضت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) لضغوط هبوطية شديدة وسجلت خسائر أسبوعية حتى بعد افتتاحها بفجوة صعودية على خلفية أخبار قيام الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) وإسرائيل بشن هجوم مشترك ضد إيران في 28 فبراير/شباط.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يبقى دون مستوى 1.1650 مع استمرار حذر الأسواق
يكافح زوج يورو/دولار EUR/USD لاكتساب زخم الارتداد ويتداول دون 1.1650 في النصف الثاني من اليوم يوم الثلاثاء. يجد الدولار الأمريكي موطئ قدمه كملاذ آمن وسط حذر السوق من أن صراعًا مطولًا في الشرق الأوسط قد يعطل إمدادات الطاقة العالمية ويؤثر على النمو الاقتصادي.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يراقب حاجز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا بالقرب من 1.3500 على الرغم من التحيز الهبوطي المستمر
يمدد زوج استرليني/دولار GBP/USD مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي، حيث يتم تداوله حول منطقة 1.3480 خلال الساعات الأوروبية المبكرة. يحتفظ الزوج بميول هبوطية طفيفة على المدى القصير حيث يجلس السعر تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا بينما يبقى فوق المتوسط المتحرك الأسرع لمدة تسعة أيام، الذي تحول إلى الانخفاض ويتتبع سلسلة القمم المنخفضة الأخيرة.
زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني يبقى ضعيفًا دون 158.00 مع رفع الناتج المحلي الإجمالي الياباني المعدل للربع الرابع قيمة الين الياباني
يظل زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY في حالة تراجع دون مستوى 158.00 خلال الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، بعد الارتفاع القوي يوم الاثنين إلى أعلى مستوياته خلال عدة أشهر. تدعم المراجعة التصاعدية لبيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع في اليابان الين الياباني وسط مخاوف من التدخل. علاوة على ذلك، تؤثر الآمال في حل الحرب الإيرانية سلبًا على وضع الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية وتعمل كرياح معاكسة لزوج العملات.
الذهب يكتسب زخمًا، ويرتفع نحو 5,200 دولار
تمدد الذهب انتعاشه نحو منطقة 5200 دولار بعد أن افتتح الأسبوع بشكل هبوطي. لا تزال المخاطر الجيوسياسية قائمة وسط تصعيد إضافي للتوترات في الشرق الأوسط، مما يساعد المعدن الثمين الملاذ الآمن على البناء على الارتداد الذي شهدته في اليوم السابق من منطقة الحاجز النفسي 5000 دولار.
استقرار النفط بالقرب من 90 دولار مع تراجع مخاوف العرض
شهدت أسعار النفط تحولًا دراماتيكيًا من أعلى مستوى بلغته منذ يونيو 2022 يوم الاثنين. ساعدت تعليقات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حول احتمال انتهاء الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران قريبًا وتوقعات بشأن قيام أعضاء مجموعة السبع بإطلاق احتياطيات لاستقرار الأسواق في تصحيح أسعار النفط بشكل حاد.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.