توقعات وأخبار الذهب
الذهب يتمسك بالمكاسب اليومية بالقرب من 5000 دولار
يواجه الذهب صعوبة في تحديد الاتجاه ويتمسك بمكاسبه اليومية حول حاجز منطقة 5000 دولار للأونصة يوم الخميس. يتمسك المعدن النفيس بالتحيز الشرائي وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وعلى الرغم من المكاسب الملحوظة في الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يبدو أن السلعة قد وجدت قبولًا الآن فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA)، على الرغم من الفشل الليلي في العثور على قبول فوق حاجز 5000 دولار مما يستدعي الحذر من جانب المتداولين الصاعدين. علاوة على ذلك، يميل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة نحو الأسفل، مما يبرز الضغط الهبوطي المستمر. بالإضافة إلى ذلك، انزلق خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) تحت خط الإشارة بالقرب من خط الصفر، وتحول المدرج التكراري إلى السلبية، مما يشير إلى تراجع الزخم الصعودي.
يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 59 (محايد)، مما يعكس ظروفًا متوازنة بعد فترة التشبع الشرائي السابقة. يعمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة عند 4956.71 دولار كدعم ديناميكي فوري. على الرغم من انخفاضه، لا يزال المتوسط المتحرك يدعم الهيكل اليومي طالما يتداول زوج XAU/USD فوقه. إن حدوث تقاطع صعودي في الماكد وتحرك مستدام فوق الصفر من شأنه تحسين الزخم، ودفع مؤشر القوة النسبية فوق 60 سيعزز الاستمرارية في الاتجاه الصعودي. على العكس، فإن الإغلاق دون المتوسط المتحرك سيعيد المبادرة إلى البائعين ويعرض للخطر حدوث تراجع أعمق.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
على الرغم من أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لم يتخذ قرارًا نهائيًا بعد بشأن ما إذا كان سيفوض مواجهة مسلحة، إلا أن هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم السلعة الملاذ الآمن.
في الوقت نفسه، أظهرت محاضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يناير، التي صدرت يوم الأربعاء، أن صانعي السياسة لا يزالون منقسمين بشدة حول ضرورة وتوقيت المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة. في الواقع، أشار العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى أن المزيد من تخفيضات الأسعار قد تكون مبررة إذا انخفض التضخم كما هو متوقع، بينما حذر آخرون من أن التيسير المبكر قد يهدد هدف البنك المركزي البالغ 2% للتضخم. جاء ذلك بعد البيانات الإيجابية من الولايات المتحدة، التي أظهرت أن الإنتاج الصناعي زاد أكثر مما كان متوقعًا في يناير/كانون الثاني وارتفع الناتج الصناعي بأكبر قدر في 11 شهرًا، مما يدعم الحالة لبقاء معدلات الفائدة ثابتة. هذا يساعد الدولار الأمريكي (USD) في الحفاظ على مكاسبه القوية في اليوم السابق وقد يحافظ على ضغط على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد.
هذا، بدوره، يستدعي بعض الحذر للمتداولين الصاعدين العدوانيين ويجعل من الحكمة الانتظار لبعض عمليات البيع اللاحقة قبل تحديد المواقع لزيادة أخرى في زوج XAU/USD. يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس - التي تتضمن إصدار مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، ومؤشر التصنيع من فيلادلفيا، وبيانات مبيعات المنازل المعلقة. بخلاف ذلك، ستقود خطابات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة USD وسعر الذهب في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. ومع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي، المقرر صدوره يوم الجمعة، والذي ينبغي أن يوفر إشارات حول مسار تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. هذا، بدوره، سيقود الدولار الأمريكي ويوفر بعض الزخم المعنوي للمعادن الثمينة.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: المعادن لا تزال عرضة لمعنويات السوق العامة
بدأ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) الأسبوع بنبرة صعودية وارتفع فوق 5000 دولار قبل أن ينخفض بشكل حاد ويمحو مكاسبه الأسبوعية يوم الخميس، ليعود للانتعاش مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يتراجع إلى أدنى مستوى له في أربعة أسابيع بالقرب من 1.1750
يكتسب ضغط البيع على زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا الآن، مقتربًا من منطقة القيعان متعددة الأسابيع في منتصف 1.1700 يوم الخميس. يأتي الانخفاض الحاد للزوج على خلفية يوم آخر من المكاسب القوية في الدولار الأمريكي، والتي تفاقمت بشكل خاص بعد صدور بيانات قوية من سوق العمل الأمريكي الأسبوعي.
زوج استرليني/دولار GBP/USD ينخفض أكثر، ويحوم حول منطقة 1.3460
تماشيًا مع بقية أقرانه المرتبطة بالمخاطر، يواجه زوج استرليني/دولار GBP/USD ضغوط بيع متزايدة ويتراجع نحو منطقة 1.3460، أو أدنى مستوياته في أربعة أسابيع، يوم الخميس. يأتي التراجع المستمر في زوج استرليني/دولار كرد فعل على استمرار الانتعاش في الدولار الأمريكي وسط بيانات أمريكية قوية واختلاف في وجهات النظر داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن مسار معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي.
يعلق الين الياباني بالقرب من أدنى مستوى له خلال أسبوع مقابل الدولار الأمريكي وسط مخاوف بشأن الصحة المالية لليابان
يكتسب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY زخمًا إيجابيًا لليوم الثاني على التوالي - كما يمثل اليوم الثالث من الحركة الصاعدة في الأربعة أيام السابقة - ويرتفع إلى أعلى مستوى له خلال أكثر من أسبوع، حول منطقة 155.35، يوم الخميس. ومع ذلك، تتراجع الأسعار الفورية بضع نقاط خلال الجلسة الأوروبية المبكرة ويتم تداولها حاليًا أعلى بقليل من الحاجز النفسي 155.00، مرتفعة بنسبة 0.20٪ تقريبًا خلال اليوم.
الذهب يتمسك بالمكاسب اليومية بالقرب من 5000 دولار
يواجه الذهب صعوبة في تحديد الاتجاه ويتمسك بمكاسبه اليومية حول حاجز منطقة 5000 دولار للأونصة يوم الخميس. يتمسك المعدن النفيس بالتحيز الشرائي وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وعلى الرغم من المكاسب الملحوظة في الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق 65.50 دولار مع تزايد المخاوف من الإمدادات بسبب التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
سعر خام غرب تكساس الوسيط يرتفع ويتداول حول 65.70 دولار للبرميل خلال ساعات أوروبا يوم الخميس. يستمر سعر WTI في الارتفاع بعد تسجيله مكاسب بنسبة 4.9% في الجلسة السابقة مع تكثيف مخاوف العرض وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، حيث زادت كلا الجانبين من النشاط العسكري في المنطقة الرئيسية المنتجة للنفط.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.