توقعات وأخبار الذهب
الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى له في أسبوعين متجاوزًا 4200 دولار
جمع الذهب مزيدًا من الزخم وتجاوز الحاجز الرئيسي 4200 دولار للأونصة يوم الجمعة، مسجلاً في الوقت نفسه أعلى مستوياته الجديدة خلال أسبوعين في سياق الانخفاض المكثف في الدولار الأمريكي. وتعزز ما سبق توقعات متزايدة بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
إذا استمر الثيران في السيطرة، فإن الاختبار الأول سيكون عند أعلى مستوى في نوفمبر عند منطقة 4245 دولار (13 نوفمبر). إذا تم تجاوز ذلك، سيتحول الانتباه بسرعة إلى الجائزة الحقيقية: القمة القياسية عند 4380 دولار (17 أكتوبر) والتي قد تكون أصعب بكثير في الاختراق.
ولكن إذا تلاشى الزخم وعاد البائعون، فهناك شبكة أمان جيدة ليست بعيدة عن الأسفل. يجب أن يعمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 3987 دولار كخط الدفاع الأول، مع دعم إضافي عند أدنى مستوى أسبوعي عند 3886 دولار (28 أكتوبر). سيوفر الانزلاق الأعمق مستوى تصحيح فيبوناتشي 50٪ لارتفاع مايو-أكتوبر عند 3750 دولار مرة أخرى في الرؤية.
ومع ذلك، لا تزال النغمة الأساسية صعودية. مؤشر القوة النسبية (RSI) يدفع فوق 59، مما يشير إلى أن المشترين لا يزال لديهم طاقة للاستخدام، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) فوق 19 إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع يت firm تدريجياً.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يبدو أن الذهب يشهد فقدان بعض الزخم في انتعاشه القوي الأخير يوم الخميس، بعد محاولة فاشلة للتقدم شمال حاجز 4160 دولار للأونصة. تأتي الحركة الصاعدة في الوقت الذي يفقد فيه الدولار الأمريكي بعض القوة مرة أخرى، على الرغم من أن عوائد سندات الخزانة الأمريكية تحاول الانتعاش عبر المنحنى.
على الصورة الأكبر، لا يزال المعدن الأصفر على المسار الصحيح لتحقيق تقدم شهري رابع على التوالي، موسعًا الحركة القوية في أكتوبر التي جعلت الأسواق تراقب منطقة 4400 دولار لفترة وجيزة. لقد أعطت الاضطرابات الجيوسياسية المستمرة وتدفق الشائعات حول المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) للمضاربين على ارتفاع الأسعار الكثير من الأسباب للبقاء متفاعلين.
بالطبع، إذا تحسنت الحالة المزاجية العالمية، خاصة إذا زادت عناوين محادثات السلام حول روسيا وأوكرانيا، فقد يخفف بعض الطلب على الذهب كملاذ آمن. ولكن حتى الآن، تم تلبية أي انخفاضات بسرعة من خلال الطلب.
لا تزال تسعيرات السوق تفضل الحالة الصعودية: يستمر المتداولون في المراهنة على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماعه في 10 ديسمبر، مع تسعير احتمالية تقارب 80%. وعند النظر إلى المستقبل، تتوقع الأسواق ما يقرب من 86 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية عام 2026، وهو ما يدعم الأصول غير المدرة للعائد مثل السبائك.
ما التالي؟
مع اقترابنا من فترة التباطؤ خلال عيد الشكر، قد يأخذ المعدن الثمين استراحة ويحتفظ بمكانه حول نطاق 4150-4170 دولار. عادة ما تنخفض السيولة قليلاً مع تحول مكاتب الولايات المتحدة إلى وضع العطلة، لذا قد نشهد فترة أكثر هدوءًا حيث يحمي المتداولون المكاسب الأخيرة.
ومع ذلك، لا يزال اتجاه الحركة يعتمد على بعض المحركات المعروفة. إذا استمر الحديث في السوق حول خفض الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر في النمو، ولم يدفع صانعو السياسات بقوة، يجب أن يبقى الذهب مدعومًا بشكل جيد. أي علامة على أن التضخم يتباطأ أو أن سوق العمل يضعف ستعزز فقط هذا التوجه التيسيري.
في الوقت نفسه، سيبقى المعدن حساسًا للحالة المزاجية العالمية. قد تؤدي تحسينات مفاجئة في شهية المخاطرة أو عناوين إيجابية حول الدبلوماسية بين روسيا وأوكرانيا إلى تقليل الطلب على الملاذ الآمن. ليست قاتلة للاتجاه، ولكنها كافية لجعل الارتفاع يبدو أثقل قليلاً.
لذا، في المدى القريب، من المحتمل أن لا يحتاج المعدن الأصفر إلى دراما جديدة للاستمرار في الارتفاع. طالما أن الدولار الأمريكي يكافح لجذب المشترين وتستمر التوترات الجيوسياسية في الخلفية، لا يزال المسار الأقل مقاومة يبدو مائلًا نحو الاتجاه الصعودي، حتى لو كان التقدم أكثر بطئًا وثباتًا من كونه اختراقًا هائلًا.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: الثيران تظهر اهتمامًا بزيادة احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي
اكتسب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) زخمًا صعوديًا في بداية الأسبوع مع تزايد التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر/كانون الأول.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يتحول إلى الإيجابية فوق 1.1600
زوج يورو/دولار EUR/USD الآن يكتسب وتيرة ويستعيد منطقة 1.1600 وما بعدها، محققًا خامس مكسب يومي على التوالي. يستمر الميل الهبوطي المستمر للدولار الأمريكي في تقديم الدعم لمجموعة المخاطر قبل فترة "التعتيم" الخاصة بمجلس الاحتياطي الفيدرالي، التي تبدأ يوم السبت.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يتناوب بين المكاسب والخسائر بالقرب من 1.3230
يتنقل زوج استرليني/دولار GBP/USD ضمن نطاق غير حاسم، محومًا حول منطقة 1.3230 يوم الجمعة وأغلق الأسبوع بمكاسب ملحوظة على خلفية الانخفاض القوي في الدولار الأمريكي.
الين الياباني يكافح من أجل اتجاه ثابت خلال اليوم؛ زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني يستفيد من ارتفاع الدولار
يواجه الين الياباني صعوبة في جذب المشترين حيث أن عدم اليقين بشأن بنك اليابان (BoJ) يعوض بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI في طوكيو. كما أن المخاوف المالية والمزاج المتفائل في السوق تعزز من ضعف الين الياباني كملاذ آمن. وتعمل توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كعائق أمام الدولار الأمريكي وتحد من مكاسب زوج دولار/ين
الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى له في أسبوعين متجاوزًا 4200 دولار
جمع الذهب مزيدًا من الزخم وتجاوز الحاجز الرئيسي 4200 دولار للأونصة يوم الجمعة، مسجلاً في الوقت نفسه أعلى مستوياته الجديدة خلال أسبوعين في سياق الانخفاض المكثف في الدولار الأمريكي. وتعزز ما سبق توقعات متزايدة بشأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
خام غرب تكساس الوسيط WTI يثبت قرب منطقة 59.00 دولار مع التركيز على محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا
سعر نفط غرب تكساس الوسيط يبقى في المنطقة الإيجابية للجلسة الثالثة على التوالي، حيث يتم تداوله حول 59.00 دولار للبرميل خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة. أسعار النفط الخام ترتفع قليلاً مع مراقبة المتداولين للتقدم في محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.