توقعات وأخبار الذهب
ارتفع الذهب إلى أعلى مستوياته الأسبوعية، واقترب من 5100 دولار للأونصة
يحافظ الذهب على حالة الطلب بشكل جيد في نهاية الأسبوع، حيث يصل الآن إلى أعلى مستويات أسبوعية جديدة ويعيد استهداف المستوى الرئيسي 5100 دولار للأونصة. تأتي الحركة الصاعدة في المعدن الأصفر استجابةً للتوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط والخسائر الطفيفة في الدولار الأمريكي.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) إلى 5006.49 دولار ويحد من الانتعاش الفوري، بينما يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك 50 يومًا الصاعد عند 4703.94 دولار. كما يرتفع المتوسطان المتحركان 100 و200 يوم ويجلسان تحت السعر الفوري، مما يعزز الميل الصعودي الأوسع على الرغم من التردد على المدى القصير. يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) بإعدادات 14 يومًا عند 54 (محايد)، مما يشير إلى أن الزخم قد تباطأ ولكنه لا يزال إيجابيًا قليلاً. مقاسًا من أعلى مستوى عند 5597.89 دولار إلى أدنى مستوى عند 4401.99 دولار، يعمل مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% (Fibo) عند 4999.94 دولار كمقاومة قريبة، مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 5141.05 دولار فوقها؛ قد يؤدي الإغلاق اليومي فوق هذه العقبات إلى تمديد الارتفاع.
سوف يبقي الفشل في استعادة المتوسط المتحرك قصير الأجل السعر محصورًا تحت المتوسط المتحرك 21 يومًا، مما يترك التراجعات تعتمد على دعم الاتجاه الديناميكي من المتوسط المتحرك 50 يومًا الصاعد حول 4700 دولار، حيث يتواجد أيضًا مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%. من شأن انتكاسة أعمق أن تجلب المتوسط المتحرك 100 يوم عند 4405.36 دولار إلى الأفق، بينما يثبت المتوسط المتحرك 200 يوم عند 3915.63 دولار الاتجاه الصعودي على المدى الطويل. على العكس، فإن الدفع الحاسم فوق المتوسط المتحرك 21 يومًا سيعيد تركيز الزخم الصعودي نحو حواجز فيبوناتشي أعلى ويحافظ على الهيكل الصعودي الأوسع.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يواصل الذهب كفاحه لتوسيع نطاق التعافي من قرب منطقة 4850 دولار لليوم الثالث على التوالي، حيث تفوق قوة الدولار الأمريكي المستمرة على الطلب على المعدن الأصفر كملاذ آمن وسط التوترات الجيوسياسية المتزايدة بين الولايات المتحدة وإيران.
الدولار الأمريكي في مرحلة توطيد صعودية، بفضل محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يناير/كانون الثاني من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد وسلسلة من البيانات الاقتصادية الإيجابية الأخيرة.
أظهرت البيانات التي نشرتها وزارة العمل يوم الخميس أن مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة انخفضت بمقدار 23000 إلى 206000 في الأسبوع المنتهي في 14 فبراير. وقد انخفضت البيانات بأكبر قدر منذ نوفمبر، مما يضيف إلى الأدلة على استقرار سوق العمل الأمريكي.
وفي الوقت نفسه، أشارت المحاضر يوم الأربعاء إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة.
بالإضافة إلى ذلك، أدت المخاوف المحيطة بالاضطرابات التي تسببها الذكاء الاصطناعي (AI) وتقرير الأرباح المخيب للآمال من وول مارت إلى تراجع التفاؤل في السوق مؤخرًا، مما عزز جاذبية الدولار الأمريكي كشبكة أمان.
ومع ذلك، يواصل الذهب العثور على أرضية وسط تجدد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران، بينما تبقى الرهانات غير المتأثرة على ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام داعمة أيضًا للسبائك غير المدرة للعائد.
بعد أن أفادت شبكة CBS News بأن ضربة عسكرية أمريكية محتملة على إيران قد تحدث في أقرب وقت يوم السبت، حذر ترامب في وقت متأخر من يوم الخميس من أن إيران يجب أن تتوصل إلى اتفاق، أو "ستحدث أشياء سيئة"، مع استمرار تهديد الضربات العسكرية في التأثير على المفاوضات النووية الحساسة، وفقًا لبي بي سي نيوز. وفي رد فعل، هددت إيران برد حاسم إذا تم الهجوم عليها.
مع وجود المخاطر الجيوسياسية في اللعب، فإن المحفزات الكبيرة التالية للذهب هي الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، وقرار المحكمة العليا بشأن تعريفات ترامب.
كما ستكون بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمية ذات أهمية، حيث تؤثر بشكل كبير على معنويات السوق الأوسع.
من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة 3% على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2025، مقابل نمو بنسبة 4.4% تم الإبلاغ عنه في الربع السابق. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بنسبة 2.9% في ديسمبر بعد زيادة بنسبة 2.8% في نوفمبر.
ستكون بيانات الولايات المتحدة حاسمة لإعادة ضبط تسعير السوق لرهانات خفض أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر بشكل كبير على أداء الدولار الأمريكي وفي النهاية اتجاه أسعار الذهب.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: تصاعد التوترات الجيوسياسية يساعد في الحد من الخسائر
واجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في اتخاذ خطوة حاسمة في أي اتجاه هذا الأسبوع حيث تعافى بسرعة فوق 5000 دولار بعد تسجيل خسائر يوم الاثنين والثلاثاء.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يقلص مكاسبه، ويعود تحت مستوى 1.1800
يفقد زوج يورو/دولار EUR/USD الآن بعض الزخم الصعودي، عائدًا إلى المنطقة دون مستوى الدعم 1.1800 حيث يتمكن الدولار الأمريكي من استعادة بعض الهدوء بعد التراجع الذي قادته المحكمة العليا في وقت سابق من الجلسة.
زوج استرليني/دولار GBP/USD: يتراجع عن أعلى مستوياته، وينخفض إلى منطقة دون 1.3500
بعد الوصول إلى مستويات مرتفعة فوق 1.3500، يواجه زوج استرليني/دولار GBP/USD الآن بعض الضغوط الهبوطية المتجددة، حيث يعيد زيارة منطقة 1.3490 مع تمكن الدولار الأمريكي من استعادة بعض الزخم الصعودي في الجزء الأخير من جلسة أمريكا الشمالية يوم الجمعة.
زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني يتمسك بالمكاسب فوق 155.00، أعلى مستوى له في أكثر من أسبوع قبل بيانات الولايات المتحدة
يحقق زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY زخمًا إيجابيًا لليوم الثالث على التوالي ويصعد إلى أعلى مستوى له منذ أكثر من أسبوع، حول منطقة 155.35-155.40. أظهرت البيانات التي صدرت في وقت مبكر من اليوم أن مقياس التضخم الرئيسي في اليابان تراجع إلى أبطأ وتيرة له منذ عامين، مما خفف من التوقعات بشأن تشديد السياسة بشكل فوري من قبل بنك اليابان.
ارتفع الذهب إلى أعلى مستوياته الأسبوعية، واقترب من 5100 دولار للأونصة
يحافظ الذهب على حالة الطلب بشكل جيد في نهاية الأسبوع، حيث يصل الآن إلى أعلى مستويات أسبوعية جديدة ويعيد استهداف المستوى الرئيسي 5100 دولار للأونصة. تأتي الحركة الصاعدة في المعدن الأصفر استجابةً للتوترات الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط والخسائر الطفيفة في الدولار الأمريكي.
خام غرب تكساس الوسيط WTI يتجاوز منطقة 66.00 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من ستة أشهر وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
عكست أسعار النفط الخام الأمريكي غرب تكساس انخفاضًا طفيفًا خلال جلسة آسيوية إلى ما دون 66.00 دولار وارتفعت مرة أخرى بالقرب من أعلى مستوى منذ 4 أغسطس، الذي تم لمسه في وقت سابق من يوم الجمعة. لا يزال السلع على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب أسبوعية قوية تتجاوز %5 ويبدو أنها مستعدة للارتفاع أكثر مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران مما يغذي المخاوف من اضطرابات في الإمدادات في الشرق الأوسط.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.