توقعات وأخبار الذهب
الذهب يستهدف المستوى 4300 دولار وسط قوة الدولار
يواجه الذهب اهتمامًا متزايدًا بالبيع ويتنقل في منطقة أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أشهر بالقرب من حاجز منطقة 4300 دولار للأونصة يوم الجمعة. يأتي تراجع المعدن النفيس بينما يقوم المتداولون بتقييم تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأقوى من المتوقع، في حين أن التحيز نحو الشراء في الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يساهمان أيضًا في التراجع.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
على الرسم البياني اليومي، يستقر زوج الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD في اتجاه هبوطي قصير الأجل حيث يجلس السعر تحت المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم ودون خط الوسط لنطاقات بولينجر، مما يحافظ على الاتجاه الهبوطي الأوسع. مؤشر القوة النسبية RSI عند 40 ضعيف لكنه ليس في منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أن البائعين يحتفظون بالسيطرة مع السماح بمزيد من الهبوط قبل ظهور إشارات النفاد.
على الجانب الصعودي، يقع مستوى المقاومة الأولي عند خط الوسط لنطاقات بولينجر حول 4545 دولار، مع الحد العلوي بالقرب من 4715 دولار والمتوسط المتحرك لمدة 100 يوم عند 4795 دولار، مما يشكل سقفًا أوسع إذا امتد الارتداد. على الجانب الهبوطي، الدعم الملحوظ الأول هو الحد السفلي لنطاقات بولينجر عند حوالي 4370 دولار؛ كسر واضح دون هذه المنطقة سيفتح الباب لتصحيح أعمق، في حين أن الثبات فوقها يوحي بإمكانية التماسك ضمن الهيكل الهبوطي الحالي.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي يوم الأربعاء إنه لم يتم إحراز "أي تقدم ملموس" في المفاوضات لإنهاء الحرب في الشرق الأوسط. وأضاف عراقجي أن خطوط الاتصال مع واشنطن لا تزال مفتوحة لكنه حذر من أن أي هجوم من إسرائيل على العاصمة اللبنانية بيروت كجزء من حملتها ضد حزب الله سيؤدي إلى "استئناف كامل النطاق" للصراع بين الولايات المتحدة وإيران.
في حين صرح وزير الخارجية الإيراني بأن المفاوضات قد تعثرت، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن محادثات وقف إطلاق النار في "مراحلها النهائية". يوم الأربعاء، أطلقت إيران صواريخ وطائرات مسيرة على الكويت والبحرين، مما أسفر عن مقتل شخص واحد وإصابة العشرات في المطار الرئيسي للكويت، بعد أن ضربت الولايات المتحدة ناقلة نفط متجهة إلى الجمهورية الإسلامية.
يستمر نقص التقدم في محادثات وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران بعد أسوأ موجة عنف منذ أسابيع في تأجيج المخاوف بشأن التضخم وتوقعات ارتفاع أسعار الفائدة، مما يضغط على سعر الذهب، وهو أصل لا يدر عائداً.
قال بارت ميليك من TD Securities: "دفعت توقعات التضخم الأعلى، المرتبطة بالصدمات السلبية في العرض، العوائد عبر منحنى العائد إلى الارتفاع، وحافظت على ثبات الدولار الأمريكي، ودفع الأسواق لبدء تسعير رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أواخر 2026."
سيأخذ تقرير التوظيف الأمريكي مركز الصدارة في وقت لاحق من اليوم. من المتوقع أن تظهر الوظائف غير الزراعية NFP زيادة قدرها 85 ألف وظيفة في مايو، بينما من المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقراً عند 4.3% خلال نفس الفترة. أي علامات على ضعف مفاجئ في سوق العمل الأمريكي قد تقوض الدولار الأمريكي USD وتدعم سعر السلع المقومة بالدولار الأمريكي على المدى القريب.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: سوق العمل الأمريكي القوي يثقل كاهل الذهب مع استمرار حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يفقد السيطرة؛ التركيز الآن على 1.1500
لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD تحت ضغط بيعي مكثف يوم الجمعة، متراجعًا إلى منطقة 1.1500 ليصل إلى أدنى مستوياته خلال عدة أسابيع. يأتي التراجع الحاد في الزوج على خلفية الأداء القوي للدولار الأمريكي استجابةً لبيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأقوى من المتوقع وتوقعات ثابتة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيحافظ على موقفه المتشدد.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يتراجع إلى أدنى مستوياته في أسبوعين حول 1.3340
زاد زوج استرليني/دولار GBP/USD من تصحيحه، متذبذبًا حول منطقة 1.3340 في نهاية الأسبوع. جاء انعطاف الجنيه الإسترليني بسبب قوة الدولار الأمريكي بعد أن فاق تقرير الوظائف غير الزراعية NFP لشهر مايو/أيار التوقعات، مما سمح للمستثمرين بتسعير رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بحلول نهاية العام.
160.00: زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني يعود بالقرب من منطقة التدخل بعد تقرير الوظائف الأمريكي الإيجابي
تجاوزت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة التوقعات بهامش واسع في مايو/أيار، مع إضافة 172 ألف وظيفة. ارتد الدولار الأمريكي بعد الإصدار، مما ساعد زوج دولار/ين USD/JPY على التعافي من أدنى مستوياته خلال اليوم. تستمر التحذيرات من السلطات اليابانية في الحد من إمكانات الصعود بالقرب من عتبة 160.00.
الذهب يستهدف المستوى 4300 دولار وسط قوة الدولار
يواجه الذهب اهتمامًا متزايدًا بالبيع ويتنقل في منطقة أدنى مستوياتها خلال ثلاثة أشهر بالقرب من حاجز منطقة 4300 دولار للأونصة يوم الجمعة. يأتي تراجع المعدن النفيس بينما يقوم المتداولون بتقييم تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأقوى من المتوقع، في حين أن التحيز نحو الشراء في الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يساهمان أيضًا في التراجع.
استقر خام غرب تكساس الوسيط WTI قرب منطقة 91 دولار رغم وقف إطلاق النار الهش بين إسرائيل ولبنان
يتداول خام غرب تكساس الوسيط بشكل مستقر عند حوالي 91.00 دولار خلال الجلسة الأوروبية المبكرة. يستمر سعر النفط في التماسك رغم أن وقف إطلاق النار الذي توسطت فيه الولايات المتحدة بين إسرائيل ولبنان يثبت هشاشته بسبب استمرار الهجمات بينهما.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.