توقعات وأخبار الذهب
انخفض سعر الذهب مع قوة الدولار الأمريكي؛ يظهر مرونة تحت 4800 دولار وسط تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي والجيوبولتيك
تجذب أسعار الذهب ضغوط بيع قوية بعد الفشل الليلي قبل حاجز منطقة 5100 دولار، وتغوص إلى مستويات دون 4800 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. يرتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له خلال أسبوعين ويتطلع إلى تعزيز حركة الانتعاش الجيدة التي حققها مؤخرًا من أدنى مستوى له خلال أربع سنوات، مما يمارس بدوره بعض الضغوط الهبوطية على السلعة.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 21 و50 و100 و200 يوم جميعها ترتفع، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا فوق المتوسطات الأطول، مما يبرز هيكلًا صعوديًا قويًا. السعر يستقر فوق هذه المؤشرات، مما يبقي المشترين في السيطرة. المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 4827.45 دولار يوفر دعمًا قريبًا، بينما يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4532.68 دولار. مؤشر القوة النسبية (14) يقف عند 52.58، محايد بعد التخفيف من الحدود القصوى السابقة، مما يشير إلى أن الزخم يتماسك.
الترتيب الصعودي للمتوسطات المتحركة البسيطة يدعم موقف الشراء عند الانخفاضات بينما السعر يستقر فوق المتوسط القصير الأجل. تراجع أعمق سيجلب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4271.21 دولار إلى الرؤية، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 3821.77 دولار يدعم الاتجاه الأوسع. استمرار مؤشر القوة النسبية فوق خط المنتصف 50 سيبقي التحيز الصعودي قائمًا، بينما الانخفاض مرة أخرى دونه قد يفتح المجال لتصحيح أوسع.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
استقرت أسعار الذهب بالقرب من 4950 دولار يوم الأربعاء بعد أن شهدت نشاطًا تجاريًا في الاتجاهين. في البداية، ارتد الملاذ الآمن التقليدي بقوة لاختبار مستوى 5100 دولار وسط حالة من عدم اليقين بشأن توقعات السياسة النقدية المحتملة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تحت قيادة كيفن وارش. وقد أدت المخاوف المتعلقة بالاحتياطي الفيدرالي إلى تقويض الدولار الأمريكي (USD) على نطاق واسع.
في الوقت نفسه، أعادت التوترات الجيوسياسية المتجددة في الشرق الأوسط وبين روسيا وأوكرانيا أيضًا تقديم الإغاثة المطلوبة لمشتري الذهب، إلى جانب زيادة المخاوف بشأن تعطل البيانات الاقتصادية الناتج عن الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية الذي انتهى يوم الثلاثاء.
ومع ذلك، انقلبت الموجة ضد الدولار الأمريكي في الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء، بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM الأمريكي، التي أظهرت علامات على ارتفاع التضخم. علاوة على ذلك، زادت عمليات البيع في قطاع التكنولوجيا في وول ستريت من زخمها وأثارت قلق الأسواق، حيث هرع المستثمرون إلى العملة الاحتياطية العالمية، الدولار الأمريكي، بحثًا عن بعض العزاء.
أدى الانخفاض في الين الياباني (JPY) بسبب زيادة المخاوف المالية والسياسية إلى تعزيز زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)، مما رفع الدولار الأمريكي.
هذا الانعكاس في الدولار الأمريكي، أدى إلى تراجع حاد في أسعار الذهب، لكن المشترين الذين يستغلون الانخفاض قفزوا مرة أخرى بالقرب من المستوى النفسي 4950 دولار.
خلال تداولات يوم الخميس حتى الآن، عادت أسعار الذهب إلى المنطقة الحمراء، بعد أن واجهت رفضًا مرة أخرى فوق مستوى المقاومة الرئيسي 5000 دولار. يواصل الدولار الأمريكي زخمها الإيجابي، محققًا أعلى مستويات جديدة خلال أسبوعين مقابل ستة من منافسيه الرئيسيين، حيث تزداد حالة السوق سوءًا وسط عمليات بيع عالمية في قطاع التكنولوجيا.
تبع انهيار في مقدمي البيانات العالمية، والخدمات المهنية، والبرمجيات إطلاق أنثروبيك لمكونات إضافية لوكيلها كلود كووورك يوم الجمعة، مما أثار مخاوف بشأن الاضطراب الناتج عن الذكاء الاصطناعي في تلك الصناعات، وفقًا لوكالة رويترز.
بالمضي قدمًا، قد تساعد بيانات مسح الوظائف الشاغرة JOLT الأمريكية المتأخرة مشتري الذهب في تقليل خسائرهم، خاصة إذا أكدت البيانات توقعات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لهذا العام.
ومع ذلك، إذا استمر الين الياباني في دوامة الانخفاض مقابل الدولار الأمريكي، فقد تشهد أسعار الذهب جولة أخرى من البيع المكثف.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: يجب أن يكون التصحيح مؤقتًا
استمر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في تحقيق المكاسب هذا الأسبوع، وفي يوم الخميس وصل لفترة وجيزة إلى أعلى مستوياته على الإطلاق فوق حاجز منطقة 5600 دولار للأونصة. منذ ذلك الحين، دخل المعدن الأصفر في مرحلة تصحيح، حيث قام بعض المتداولين بجني الأرباح في الوقت المناسب وارتفع الدولار الأمريكي (USD) بشكل حاد.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD دون 1.1800 قبيل قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة
يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1785 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الخميس. يضعف اليورو مقابل الدولار الأمريكي حيث انخفض التضخم في منطقة اليورو بشكل كبير دون المستهدف قبل قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن معدلات الفائدة. من المقرر أيضًا صدور بيانات طلبات المصانع الألمانية ومبيعات التجزئة في منطقة اليورو في وقت لاحق من يوم الخميس.
تداول زوج استرليني/دولار GBP/USD نحو منطقة 1.3600 قبل صدور قرار سياسة بنك انجلترا BoE
يمدد زوج استرليني/دولار GBP/USD خسائره للجلسة الثانية على التوالي، حيث يتم تداوله حول منطقة 1.3620 خلال الساعات الآسيوية يوم الخميس. يضعف الزوج مع تعرض الجنيه الإسترليني لضغوط قبل قرار سعر الفائدة لبنك إنجلترا في وقت لاحق من اليوم.
زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني USD/JPY: لا يزال الاتجاه الصعودي محدودًا عند 157.00 وسط حالة العزوف عن المخاطرة
توقف زوج دولار/ين USD/JPY عن الارتفاع بالقرب من 157.00 في جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس، حيث أعادت حالة النفور من المخاطرة الطلب على الملاذ الآمن للين الياباني. ومع ذلك، تظل العملة اليابانية عرضة للخطر في ظل صحة اليابان المالية تحت سياسة الإنفاق التوسعية لرئيسة الوزراء سناي تاكايشي، مما يخفف من الجانب السلبي للزوج. قد يوفر تقرير الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS بعض الحوافز التجارية الجديدة.
انخفض سعر الذهب مع قوة الدولار الأمريكي؛ يظهر مرونة تحت 4800 دولار وسط تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي والجيوبولتيك
تجذب أسعار الذهب ضغوط بيع قوية بعد الفشل الليلي قبل حاجز منطقة 5100 دولار، وتغوص إلى مستويات دون 4800 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. يرتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له خلال أسبوعين ويتطلع إلى تعزيز حركة الانتعاش الجيدة التي حققها مؤخرًا من أدنى مستوى له خلال أربع سنوات، مما يمارس بدوره بعض الضغوط الهبوطية على السلعة.
خام غرب تكساس الوسيط WTI ينزلق نحو 63.00 دولار مع معاناة مصافي النفط الأمريكية من استيعاب الخام الفنزويلي
انخفض سعر نفط غرب تكساس الوسيط بعد تسجيله مكاسب تقارب %3 في الجلسة السابقة، حيث يتداول حول 63.50 دولار للبرميل خلال الساعات الأوروبية المبكرة. تواجه أسعار النفط الخام صعوبة حيث تكافح مصافي النفط على ساحل الخليج الأمريكي مع الزيادة الحادة في شحنات النفط الخام الفنزويلي بعد اتفاقية الإمداد البارزة بقيمة 2 مليار دولار بين كراكاس وواشنطن الشهر الماضي.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.