توقعات وأخبار الذهب
الذهب يرتفع إلى مستوى قياسي قرب 5050 دولار وسط التوترات الجيوسياسية
ارتفعت أسعار الذهب إلى مستوى قياسي جديد بالقرب من 5045 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. يواصل المعدن الثمين ارتفاعه وسط مخاطر جيوسياسية ومخاوف بشأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يدعم الاتجاه الصعودي قناة صاعدة من 3805.69 دولار، وقد اخترق زوج XAU/USD فوق الحد العلوي بالقرب من 4742.80 دولار. يحتفظ مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) بمستويات جيدة فوق الصفر ويزداد، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 81.25 في منطقة التشبع الشرائي، مما قد يحد من الاتجاه الصعودي على المدى القريب مع تمدد الزخم.
ومع ذلك، فإن الثبات المستمر فوق قمة القناة قد أعد بالفعل المسرح لتمديد الارتفاع نحو قمم جديدة. إذا تباطأ الارتفاع، فإن الدعم الأول يتماشى مع الحد السفلي للقناة الصاعدة عند 4437.79 دولار. أي استقرار في MACD قد يشير إلى تراجع الزخم من مستويات مرتفعة، بينما قد يؤدي تراجع RSI نحو 70 إلى تخفيف الظروف المتطرفة واستقرار اتجاه السوق. إن الفشل في الحفاظ على منطقة الاختراق قد يعرض السوق للعودة إلى النطاق السابق، بينما سيبقي الزخم المستمر المشترين في السيطرة.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
تستمر التوقعات لتيسير السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في دفع التدفقات نحو المعدن الأصفر غير المنتج للعائدات على الرغم من تخفيف التوترات الجيوسياسية بعد تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن موقفه بشأن غرينلاند. يبدو أن الزخم غير متأثر أيضًا بحالة التشبع الشرائي الشديدة على الرسوم البيانية قصيرة الأجل، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة للسلعة يبقى في الاتجاه الصعودي.
أعلن ترامب يوم الأربعاء أنه يلغي الرسوم الجمركية المخطط لها على حلفاء الولايات المتحدة في أوروبا بسبب السيطرة الأمريكية على غرينلاند بعد أن اتفق هو وزعيم الناتو على إطار عمل لصفقة مستقبلية بشأن الأمن في القطب الشمالي. علاوة على ذلك، استبعد ترامب الاستيلاء على غرينلاند بالقوة، مما عزز شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة. ومع ذلك، فإن رد الفعل الفوري للسوق يبدو أنه كان قصير الأمد وسط رهانات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة، والتي طغت على بيانات الاقتصاد الأمريكي يوم الخميس وسحبت الدولار الأمريكي (USD) أقرب إلى أدنى مستوى له منذ 6 يناير، الذي تم لمسه في وقت سابق من هذا الأسبوع.
نشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، والتي أظهرت أن الاقتصاد توسع بنسبة 4.4%. كانت القراءة أفضل قليلاً من التقدير الثاني البالغ 4.3% وكانت أيضًا أعلى بكثير من نمو 3.8% المسجل في الربع السابق. كشف تقرير منفصل أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) في الولايات المتحدة - وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي - ارتفع بنسبة 2.8% على أساس سنوي في نوفمبر من 2.7% في الشهر السابق. على أساس شهري، حافظ المقياس على نمو ثابت وارتفع بنسبة 0.2%.
بالإضافة إلى ذلك، أفادت وزارة العمل الأمريكية أن المطالبات الأولية للحصول على إعانات البطالة زادت بمقدار 1000 إلى 200,000 بعد التعديل الموسمي للأسبوع المنتهي في 17 يناير. كانت القراءة أقل من التقديرات التوافقية التي توقعت قراءة تبلغ 212 ألفًا، على الرغم من أن ذلك لم يقدم أي راحة للدولار الأمريكي وسط الاتجاه الأوسع نحو تقليل الاعتماد على الدولار. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشرات مديري المشتريات الأولية للحصول على إشارات حول صحة الاقتصاد العالمي، والتي قد تؤثر على المعنويات تجاه المخاطر وتدفع الذهب، الذي لا يزال على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب أسبوعية قوية.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: الثيران يتجاهلون تراجع التوترات بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة
بدأت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) الأسبوع بقوة واكتسبت زخمًا صعوديًا، حيث وصلت إلى قمة قياسية جديدة عند 4967 دولارًا في جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يقفز قرب قمة أربعة أعوام عند 1.1920
يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة %0.36 إلى محيط منطقة 1.1900 خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الاثنين. يقوى زوج العملات الرئيسي حيث يمتد تراجع الدولار الأمريكي الذي شهدناه الأسبوع الماضي وسط حالة من الحذر قبل إعلان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يبقى مرتفعًا بالقرب من أعلى مستوى له في أربعة أشهر، فوق منتصف منطقة 1.3600s وسط ضعف عام للدولار الأمريكي
انخفض زوج استرليني/دولار GBP/USD بضع نقاط من أعلى مستوياته منذ سبتمبر/أيلول 2024، حول منطقة 1.3680 التي تم الوصول إليها خلال الجلسة الآسيوية، ويملأ فجوة صعودية متواضعة عند بداية أسبوع جديد. تتداول الأسعار الفورية حاليًا بمكاسب متواضعة خلال اليوم، فوق منتصف 1.3600، وتبدو مستعدة لمزيد من الارتفاع.
الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY ينخفض دون 155.00 وسط تكهنات التدخل
يمدد زوج دولار/ين USD/JPY انخفاضه إلى حوالي 154.75، وهو الأدنى منذ 17 ديسمبر، خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. يقوى الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي وسط حالة من التأهب المتزايد للتدخل الياباني لوقف تراجع العملة الأخير. من المقرر صدور تقرير طلبيات السلع المعمرة الأمريكية لشهر نوفمبر لاحقًا يوم الاثنين.
الذهب يرتفع إلى مستوى قياسي قرب 5050 دولار وسط التوترات الجيوسياسية
ارتفعت أسعار الذهب إلى مستوى قياسي جديد بالقرب من 5045 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. يواصل المعدن الثمين ارتفاعه وسط مخاطر جيوسياسية ومخاوف بشأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
خام غرب تكساس الوسيط ينخفض إلى 61 دولار بسبب مخاوف من فائض العرض
يتم تداول خام غرب تكساس الوسيط، وهو المؤشر الأمريكي للنفط الخام، حول منطقة 61.00 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الاثنين. تنخفض أسعار WTI وسط مخاوف من فائض المعروض.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.