توقعات وأخبار الذهب
الذهب يغازل أعلى مستوياته في أربعة أسابيع متجاوزًا 5200 دولار
استمر الذهب في الارتداد، حيث ارتفع للجلسة الثالثة على التوالي ودفع فوق حاجز منطقة 5200 دولار للأونصة يوم الجمعة. يستمر هذا الارتفاع في جذب الدعم من التوترات الجيوسياسية المستمرة وعدم اليقين المحيط بسياسة التجارة الأمريكية، وكلاهما يحافظ على الطلب على الملاذ الآمن بشكل قوي.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
تشكل الحركة السعرية المحصورة التي شهدناها على مدار الثلاثة أيام الماضية تقريبًا نمط مستطيل على الرسوم البيانية خلال اليوم. في الوقت نفسه، يستقر الذهب فوق المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 ساعة الصاعد بالقرب من 5176 دولار، مما يحافظ على هيكل الاتجاه الصعودي على المدى القصير سليمًا على الرغم من التراجعات المتكررة خلال اليوم. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) أسفل مستوى 50 بقليل، مما يعكس زخمًا متوازنًا ولكنه لا يشير إلى ضغط هبوطي. لا يزال مؤشر زخم تباعد وتقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الصفر بقليل، مع بقاء خط MACD فوق خط الإشارة، مما يعزز نغمة صعودية معتدلة بدلاً من ارتفاع مدفوع بالزخم.
تظهر مقاومة أولية عند أعلى المستويات الأخيرة خلال الساعة حول 5195 دولار، حيث توقفت الارتفاعات السابقة، وعاد البائعون خلال اليوم للظهور. إن الاختراق المقنع فوق هذه العقبة سيفتح الطريق نحو المنطقة الصعودية التالية بالقرب من 5210 دولار، حيث سيبدأ الساق الصعودية الأخيرة في الظهور كامتداد. على الجانب الهبوطي، يقف الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 ساعة حول 5176 دولار، مع انخفاض مستدام دون هذا المستوى يكشف عن دعم أعمق عند 5165 دولار، متماشيًا مع أدنى مستويات الإغلاق الأخيرة والحد السفلي لأحدث نطاق للتوحيد.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يكافح الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) للاستفادة من مكاسبه المتواضعة التي سجلها على مدار اليومين الماضيين ويتداول دون مستوى 5200 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. لا تزال المخاطر الجيوسياسية قائمة في ظل زيادة كبيرة في القوة البحرية والجوية الأمريكية في الشرق الأوسط. علاوة على ذلك، عرض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب القضية المحتملة للهجوم على إيران في خطابه عن حالة الاتحاد يوم الثلاثاء، قائلاً إنه لن يسمح لأكبر راعٍ للإرهاب في العالم بامتلاك سلاح نووي. هذا، إلى جانب عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة، يعمل كرياح خلفية للمعدن الثمين الملاذ الآمن.
تقدمت الولايات المتحدة بفرض رسوم جمركية بنسبة 10% على جميع السلع غير المعفاة، وهو المعدل الذي أعلن عنه ترامب في البداية يوم الجمعة، بعد حكم المحكمة العليا ضد تعريفاته الشاملة بدلاً من 15% التي وعد بها في اليوم التالي. ومع ذلك، قال مسؤول في البيت الأبيض إن الإدارة تعمل على رفع الرسوم إلى 15%، مما يزيد من المخاوف بشأن تدابير الانتقام والتداعيات الاقتصادية الناجمة عن الاضطرابات في سلاسل الإمداد العالمية. نظرًا لتقلبات ترامب المتقلبة بشأن التعريفات، فإن القلق بشأن المدة التي سيستمر فيها هذا المعدل يبقي المستثمرين في حالة توتر ويظهر كعامل آخر يدعم الذهب كملاذ آمن تقليدي.
في الوقت نفسه، قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على مزيد من التيسير السياسي العدواني من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) بعد أن أظهرت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC لشهر يناير أن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة أكثر. علاوة على ذلك، ناقش المسؤولون إمكانية رفع الأسعار إذا لم يهدأ التضخم. هذا يبقي الدولار الأمريكي (USD) ضمن مسافة قريبة من الذروة الشهرية ويحد من الاتجاه الصعودي للذهب الذي لا يدر عائدًا. علاوة على ذلك، اتفقت الولايات المتحدة وإيران على مزيد من المحادثات النووية، مما يخفف من المخاوف بشأن الأعمال العدائية المحتملة. هذا يساهم في الحفاظ على استقرار السلعة ويستدعي الحذر للمضاربين على الارتفاع.
التركيز في السوق الآن يتحول إلى إصدار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، المقرر صدوره لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية. بخلاف ذلك، ستلعب خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC المؤثرين دورًا رئيسيًا في دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير بعض الزخم للذهب مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي، وتشير الخلفية الأساسية الأوسع إلى أن أي تراجع تصحيحي من المرجح أن يتم شراؤه.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: انخفاض عوائد الولايات المتحدة، والجغرافيا السياسية تساعد زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الثبات
ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) واكتسب زخمًا فوق 5200 دولار، منهياً الأسبوع الرابع على التوالي في المنطقة الإيجابية. سوف يتم مراقبة الجولة القادمة من المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران وبيانات الاقتصاد الكلي الهامة من الولايات المتحدة بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق على المدى القصير.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع إلى أعلى مستوياته اليومية قرب 1.1820
زوج يورو/دولار EUR/USD الآن يتسارع ويتقدم إلى منطقة القمم اليومية شمال حاجز 1.1800 في نهاية الأسبوع. تأتي الحركة الجيدة للزوج في الاتجاه الصاعد على خلفية نقص الاتجاه العام في سوق الفوركس والموقف المعتدل المعروض في الدولار الأمريكي.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يقلص خسائره ويعيد اختبار 1.3460
بعد أن تحدى لفترة وجيزة متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من 1.3440، يتمكن زوج استرليني/دولار GBP/USD الآن من استعادة بعض التوازن وإعادة زيارة منطقة 1.3460 يوم الجمعة. يأتي تراجع الجنيه الإسترليني مع تزايد ضغوط البيع على الدولار الأمريكي، مما يعيد إشعال بعض الانتعاش في الأصول المرتبطة بالمخاطرة.
الين الياباني يتخلى عن نصف مكاسبه المبكرة مقابل الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI الأمريكي
الين الياباني (JPY) يتخلى عن نصف مكاسبه المبكرة مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. ارتد زوج دولار/ين USD/JPY إلى ما يقرب من 155.90 مع تراجع الين الياباني، لكنه لا يزال منخفضًا بنسبة %0.15.
الذهب يغازل أعلى مستوياته في أربعة أسابيع متجاوزًا 5200 دولار
استمر الذهب في الارتداد، حيث ارتفع للجلسة الثالثة على التوالي ودفع فوق حاجز منطقة 5200 دولار للأونصة يوم الجمعة. يستمر هذا الارتفاع في جذب الدعم من التوترات الجيوسياسية المستمرة وعدم اليقين المحيط بسياسة التجارة الأمريكية، وكلاهما يحافظ على الطلب على الملاذ الآمن بشكل قوي.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى نحو 65.00 دولار مع استمرار الولايات المتحدة وإيران في المحادثات النووية الأسبوع المقبل
سعر نفط غرب تكساس الوسيط يخسر بعض المكاسب بعد تسجيل مكاسب قليلة في الجلسة السابقة، حيث يتم تداوله حول 65.00 دولارًا للبرميل خلال الساعات الآسيوية يوم الجمعة. تقلبت أسعار النفط الخام في الجلسة السابقة حيث راقب المستثمرون التطورات في المفاوضات النووية بين الولايات المتحدة وعضو أوبك إيران.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.