توقعات وأخبار الذهب
الذهب يقلص خسائره خلال اليوم ويستعيد 5100 دولار
استعاد الذهب أدنى مستوى له خلال أربعة أيام الذي لمسه بالقرب من 5000 دولار عند افتتاح الأسبوع ويتداول فوق مستوى 5100 دولار في النصف الثاني من يوم الاثنين. لا يزال المستثمرون قلقين بشأن تأثيرات الصراع المستمر في الشرق الأوسط على أسعار النفط الخام وتوقعات التضخم العالمية، مما يعمل بدوره كرياح مواتية للمعدن الثمين.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
الاتجاه على المدى القريب متفائل بحذر حيث يستقر السعر فوق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs) لمدة 21 و50 و100 و200 يوم، مع تجمع المتوسطات الأقصر أعلى بكثير من المتوسطات الأطول، مما يعزز الاتجاه الصعودي القائم. لقد انتعش المعدن من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 4858.82 دولار، والذي تم قياسه من أدنى مستوى 4401.99 دولار إلى أعلى مستوى 5597.89 دولار، مما يبرز أهمية تلك الأرضية للتراجع. يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 50 بقليل، مما يظهر زخمًا معتدلاً بعد قراءات التشبع الشرائي السابقة، ومع ذلك لا يزال متماشيًا مع اتجاه صعودي لطيف بينما تظل سلسلة الإغلاقات الأعلى الأخيرة سليمة.
تظهر مقاومة أولية عند مستوى التصحيح 61.8% بالقرب من 5141.05 دولار، حيث سيفتح الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى الطريق نحو مستوى 78.6% عند 5341.96 دولار، وما بعده منطقة القمة القياسية حول 5598 دولار. على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم الفوري عند مستوى التصحيح 50% عند 4999.94 دولار، والذي يتقارب مع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الصاعد لإنشاء منطقة طلب قريبة؛ الاختراق دون ذلك سيفتح المجال لمستوى 38.2% عند 4858.82 دولار. من شأن المزيد من الضعف من هناك أن يركز الانتباه على المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الصاعد حول منطقة 4880 دولار كدعم رئيسي للاتجاه، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم أدنى بكثير، مما يعزز الهيكل الصعودي الأوسع حتى في حالة حدوث تصحيح أعمق.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
يتحمل الذهب وطأة الارتفاع غير المسبوق في أسعار النفط يوم الاثنين، حيث تستعد الأسواق لتفاقم اضطراب إمدادات الطاقة وسط حرب مطولة في الشرق الأوسط.
قامت بعض دول الخليج بتقليص إنتاج النفط حيث أن مضيق هرمز تحت الحصار الإيراني، مما يعطل المرور الآمن لشحنات النفط.
قال سعد شريدة الكعبي، وزير الطاقة القطري، لصحيفة فاينانشال تايمز يوم الجمعة إنه يتوقع أن توقف جميع دول الخليج المنتجة للطاقة صادراتها خلال أسابيع، وهي خطوة قال إنها قد تدفع أسعار النفط إلى 150 دولارًا للبرميل.
أعلنت الكويت، عضو منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك)، عن تخفيضات إنتاج احترازية، بينما انخفض إنتاج العراق النفطي في الجنوب إلى 1.3 مليون برميل يوميًا من 4.3 مليون.
تشعر الأسواق بالقلق من أن التضخم المدفوع بأزمة الطاقة قد يثني البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن خفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.
تؤثر هذه الرواية المتشددة سلبًا على الذهب الذي لا يحقق عائدًا، حتى مع اعتبار المعدن اللامع كتحوط ضد التضخم ومخزن تقليدي للقيمة.
في الوقت نفسه، يقوم المتداولون بجني الأرباح من الارتفاع المتسارع للمعدن لتغطية الخسائر التي تكبدوها بسبب الانهيار الناتج عن الحرب في الأسهم العالمية.
تظل جميع الأنظار متعلقة بتطورات الحرب في الشرق الأوسط، خاصة بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأحد إن القائد الجديد "لن يدوم طويلاً".
قالت إيران إنها عينت مجتبى خامنئي خلفًا لوالده علي خامنئي كزعيم أعلى، مما يشير إلى أن المتشددين لا يزالون في السلطة في طهران بعد أسبوع من صراعها مع الولايات المتحدة وإسرائيل، وفقًا لوكالة رويترز.
علاوة على ذلك، فإن الإشارات حول أي تخفيف للتوترات في المدى القريب التي ستفتح مضيق هرمز ستكون أيضًا على رادار السوق للحصول على مزيد من الزخم في تداول الذهب.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD
تعرضت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) لضغوط هبوطية شديدة وسجلت خسائر أسبوعية حتى بعد افتتاحها بفجوة صعودية على خلفية أخبار قيام الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) وإسرائيل بشن هجوم مشترك ضد إيران في 28 فبراير/شباط.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD: يبدو أن الانتعاش محاصر دون مستوى 1.1600
زوج يورو/دولار EUR/USD في طريقه للتعافي من أدنى مستوياته في سبعة أشهر خلال التداولات الأوروبية يوم الاثنين، مستقرًا حول 1.1550. يجد الزوج بعض الارتياح من توقف ارتفاع أسعار النفط، الذي حد من قوة الدولار الأمريكي المستمرة وسط حالة النفور من المخاطرة. لا تزال التطورات في الشرق الأوسط تلعب دورًا، مع بقاء الأنظار على حركة أسعار النفط.
GBP/USD: يتوقع المزيد من الانخفاض تحت 1.3250
انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة %0.5 ليقترب من 1.3350 مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة التداول الأوروبية. يتراجع زوج استرليني/دولار GBP/USD حيث يتفوق الدولار الأمريكي على نظرائه، مع بقاء الطلب على أصول الملاذ الآمن ثابتًا، وسط الحرب في الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران.
الين الياباني ينخفض نحو أدنى مستوى له في 19 شهرًا مقابل الدولار الأمريكي وسط ارتفاع أسعار النفط
يؤدي الين الياباني أداءً ضعيفًا مقابل نظرائه من العملات الرئيسية، باستثناء اليورو والجنيه الإسترليني، وانخفض بنسبة %0.4 ليقترب من 158.50 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة. يبدو أن زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني يقترب من أعلى مستوى له في 19 شهرًا عند 159.45 مع ارتفاع أسعار النفط بسبب الحرب في الشرق الأوسط، التي تشمل الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران، مما يضعف جاذبية الين الياباني.
الذهب يقلص خسائره خلال اليوم ويستعيد 5100 دولار
استعاد الذهب أدنى مستوى له خلال أربعة أيام الذي لمسه بالقرب من 5000 دولار عند افتتاح الأسبوع ويتداول فوق مستوى 5100 دولار في النصف الثاني من يوم الاثنين. لا يزال المستثمرون قلقين بشأن تأثيرات الصراع المستمر في الشرق الأوسط على أسعار النفط الخام وتوقعات التضخم العالمية، مما يعمل بدوره كرياح مواتية للمعدن الثمين.
النفط يصحح من أعلى مستوياته في أكثر من ثلاث سنوات على تقارير عن إصدار احتياطات الطوارئ
تعرضت أسعار النفط لضغوط بيع قوية في الصباح الأوروبي المبكر يوم الاثنين، حيث تصحح بشكل حاد من أعلى مستوياتها في أكثر من ثلاث سنوات، بعد تقارير تفيد بأن أعضاء مجموعة السبع ووكالة الطاقة الدولية (IEA) قد يطلقون بشكل مشترك احتياطيات النفط الطارئة لتخفيف مخاوف اضطراب الإمدادات، التي fueled by حرب طويلة الأمد في الشرق الأوسط.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.