توقعات وأخبار الذهب
الذهب يتمسك بالمكاسب بالقرب من قمة شهرية وسط التوجه نحو الأمان وضعف الدولار الأمريكي
يتمسك الذهب بتحيزه الصعودي بالقرب من ذروته الشهرية مع اقترابه من الجلسة الأوروبية ويتطلع إلى البناء على اختراق الأسبوع الماضي من خلال مستوى 5100 دولار وسط خلفية أساسية داعمة. إن مخاوف الحرب التجارية المتجددة، إلى جانب تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، تتبين أنها عوامل رئيسية تدعم المعدن الثمين الملاذ الآمن وتؤكد التوقعات الإيجابية.
آخر أخبار الذهب مقابل الدولار الأمريكي
نظرة فنية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
من منظور فني، فإن الحركة القوية المستمرة للأعلى في بداية الأسبوع الجديد تؤكد الاختراق الذي حدث يوم الجمعة الماضي فوق مستوى المقاومة الأفقي عند 5100 دولار وتفضل المضاربين على ارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD. علاوة على ذلك، يمتد خط تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق خط الإشارة ويقع فوق الصفر. يتسع المدرج التكراري على الجانب الإيجابي، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي.
بالإضافة إلى ذلك، يحتفظ المعدن الثمين بمستوى فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة، مما يدعم التقدم. يحافظ الميل الصاعد لهذا المتوسط على التحيز قصير الأجل مائلًا للأعلى. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 73.23 في حالة تشبع شرائي وقد يحد من الاستمرارية الفورية.
فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة عند 4864.04 دولار، يبقى التحيز إيجابيًا، وقد تظل التراجعات محصورة طالما أن هذا المؤشر مستمر. يبقى MACD فوق خط الإشارة وعلامة الصفر، وسيضعف الزخم إذا بدأ المدرج التكراري في الانكماش. مع وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 73.23، تحذر ظروف التشبع الشرائي من توقف، وقد تتكشف مرحلة تبريد قبل استمرار الاتجاه. طالما أن السعر يبقى فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة، ستظل نغمة الارتداد الأوسع سليمة حتى في ظل التماسك.
نظرة أساسية على الذهب مقابل الدولار الأمريكي
أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن إطار عمل جديد بعد حكم المحكمة العليا ضد رسومه الجمركية الشاملة وفرض ضريبة عالمية جديدة بنسبة 15% - الحد الأقصى المسموح به بموجب القانون - على السلع المستوردة إلى أمريكا. وقد أثار ذلك مخاوف بشأن تدابير انتقامية والآثار الاقتصادية المحتملة الناتجة عن الاضطرابات في سلاسل الإمداد العالمية، مما أثر على معنويات المخاطرة وزاد من الطلب على الذهب كأصل دفاعي.
وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة (PCE) ارتفع بنسبة 2.9% على مدار 12 شهرًا حتى ديسمبر. علاوة على ذلك، ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.0% على أساس سنوي، مما يعزز الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) لن يخفض أسعار الفائدة في مارس. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون إمكانية حدوث تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
تم رفع التوقعات من خلال بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الضعيفة، التي أظهرت أن الاقتصاد نما بمعدل سنوي قدره 1.4% في الربع الرابع، مما يمثل تباطؤًا حادًا عن الزيادة البالغة 4.4% في الربع الثالث، في ظل أطول إغلاق حكومي أمريكي على الإطلاق. وقد أدى ذلك، إلى جانب عدم اليقين التجاري، إلى سحب الدولار الأمريكي (USD) بعيدًا عن أعلى مستوى له منذ 23 يناير، الذي تم لمسه الأسبوع الماضي، ويظهر أنه عامل آخر يوفر دفعة إضافية للذهب الذي لا يقدم عوائد.
علاوة على ذلك، يساهم خطر الصراع العسكري بين الولايات المتحدة وإيران في ارتفاع المعدن الثمين. من المقرر أن يجتمع المفاوضون من الولايات المتحدة وإيران في جنيف يوم الخميس بعد تقديم إيران اقتراحًا نوويًا مفصلًا. وتشير التقارير إلى أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يفكر في ضربة عسكرية محتملة ضد إيران في الأيام المقبلة وقد يسعى إلى هجوم أكبر لاحقًا إذا فشلت الدبلوماسية في كبح طموحات طهران النووية.
توقعات أسبوعية خاصة
هل أنت مهتم بتوقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي الأسبوعية XAU/USD؟ يُجري خبراؤنا تحديثات أسبوعية لتوقع التحركات المحتملة لزوج الذهب/الدولار. تجد هنا أحدث توقعات خبراء السوق لدينا:
الذهب: تصاعد التوترات الجيوسياسية يساعد في الحد من الخسائر
واجه الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) صعوبة في اتخاذ خطوة حاسمة في أي اتجاه هذا الأسبوع حيث تعافى بسرعة فوق 5000 دولار بعد تسجيل خسائر يوم الاثنين والثلاثاء.
آخر تحليلات زوج الذهب/الدولار الأمريكي (XAU/USD)
اختيارات المحررين
زوج يورو/دولار EUR/USD يرتفع فوق منطقة 1.1800 قبل صدور بيانات IFO الألمانية
حقق زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسب للجلسة الثانية على التوالي، مستقرًا فوق 1.1800 خلال الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. لا يزال الدولار الأمريكي ضعيفًا حيث تعود فكرة "بيع أمريكا" إلى الواجهة وسط حالة من عدم اليقين التي أثارها الإعلان الأخير عن التعريفات من قبل الرئيس الأمريكي ترامب. قد يقدم مسح IFO الألماني حافزًا جديدًا للتداول.
زوج استرليني/دولار GBP/USD يرتفع نحو 1.3550 مع ارتباك التعريفات الذي يؤثر سلبًا على الدولار
يمدد زوج استرليني/دولار GBP/USD تقدمه نحو 1.3550 يوم الاثنين. يواجه الدولار الأمريكي ضغوط بيع مكثفة مع استمرار عدم اليقين بشأن التعريفات بعد الإعلان الأخير للرئيس الأمريكي ترامب. سوف يستفيد المتداولون من المعنويات العامة في السوق ومحادثات البنوك المركزية.
الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY: الين الياباني يرتفع مع قلق الأسواق من الرسوم الجمركية
انخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY لاختبار 154.00 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الاثنين. يجذب الين الياباني طلب الملاذ الآمن وسط عدم اليقين بشأن التعريفات، مما يؤثر سلبًا على معنويات السوق والدولار الأمريكي.
الذهب يتمسك بالمكاسب بالقرب من قمة شهرية وسط التوجه نحو الأمان وضعف الدولار الأمريكي
يتمسك الذهب بتحيزه الصعودي بالقرب من ذروته الشهرية مع اقترابه من الجلسة الأوروبية ويتطلع إلى البناء على اختراق الأسبوع الماضي من خلال مستوى 5100 دولار وسط خلفية أساسية داعمة. إن مخاوف الحرب التجارية المتجددة، إلى جانب تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، تتبين أنها عوامل رئيسية تدعم المعدن الثمين الملاذ الآمن وتؤكد التوقعات الإيجابية.
خام غرب تكساس الوسيط يبقي اللون الأحمر فوق منتصف 65.00 دولار وسط مخاوف من الحرب التجارية، والتوترات بين الولايات المتحدة وإيران تقدم الدعم
تفتح أسعار النفط الخام الأمريكي الوسيطة غرب تكساس بفجوة هبوطية في بداية أسبوع جديد وتبتعد أكثر عن أعلى مستوى منذ 4 أغسطس، حول حاجز منطقة 68.00 دولار، الذي لامسته يوم الجمعة الماضي. يتداول السائل الأسود فوق منتصف منطقة 65.00 دولار خلال الجلسة الآسيوية، منخفضًا بأكثر من %1.0 خلال اليوم، وسط تجدد المخاوف من حرب تجارية، مما يخلق حالة من عدم اليقين لنمو الاقتصاد العالمي واستهلاك الوقود.
العملات الرئيسية
العملات المشفرة
التوقيعات
التوقعات السنوية لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
توقعات زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD لعام 2025
في 2025 (XAU/USD 2025 Forecast)، يشير المحلل في FXStreet إرِن سينغيزر إلى أن النظرة المستقبلية للذهب في 2025 تعتمد على سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرارات دونالد ترامب، والجغرافيا السياسية. قد يظهر سيناريو هبوطي إذا تراجعت حدة التوترات الجيوسياسية، واستمر التضخم، وضعفت الاقتصاد الصيني بسبب تراجع التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما يقلل من الطلب على الذهب. كما أن السياسة المتشددة من الفيدرالي قد تضغط على الأسعار.
وعلى الجانب الصعودي، فإن استمرار التيسير في السياسات العالمية، وتعافي الاقتصاد الصيني، أو تصاعد النزاعات الجيوسياسية قد يعزز تدفقات الملاذ الآمن نحو الذهب، مما يدعم مرونته ويدفع الأسعار إلى الارتفاع.
يشير التحليل الفني للذهب إلى ضعف الزخم الصعودي، حيث سجل مؤشر القوة النسبية (RSI) أدنى مستوياته منذ فبراير مع زوج XAU/USD. ويقع الدعم الرئيسي عند 2,530–2,500 دولار، مع احتمالية استهداف 2,400 و2,300 دولار في حال استمرار التراجع. أما من الجانب الصعودي، فقد يحد مستوى المقاومة عند 2,900 دولار من المكاسب، مع وجود حواجز إضافية عند 3,000–3,020 و3,130 دولار إذا حاول الذهب تسجيل مستوى قياسي جديد.
العوامل الأكثر تأثيرًا في عام 2025 على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
في عام 2025، سوف يتشكل مستقبل الذهب من خلال السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية والطلب من البنك المركزي. إذا تراجعت التوترات الجيوسياسية، مثل الصراع بين روسيا وأوكرانيا أو قضايا الشرق الأوسط، فقد يواجه الذهب ضغوطاً هبوطية بعد الاستفادة من هذه الأزمات في عام 2024. كما سيكون الطلب من البنوك المركزية حاسماً، وأي تباطؤ في الشراء قد يؤثر سلباً على الأسعار.
عن الذهب
الذهب (XAU/USD)
في سوق الفوركس، يعمل الذهب كعملة. وتكمن خصوصيته في أنه يتم تداوله مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مع اعتماد الرمز الدولي للذهب وهو XAU.
ويُعرف الذهب بكونه أصلًا من أصول الملاذ الآمن، حيث يُتوقع أن يرتفع سعره خلال فترات تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي. كما يُنظر إليه على نطاق واسع كأداة للتحوط ضد التضخم وضد تراجع قيمة العملات، لأنه لا يعتمد على أي جهة مُصدرة أو حكومة بعينها.
وتُعتبر البنوك المركزية أكبر حاملي الذهب. ففي سعيها لدعم عملاتها خلال الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطاتها وشراء الذهب لتعزيز القوة المتصورة للاقتصاد ولعملتها. وتُعد الولايات المتحدة الدولة التي تمتلك أكبر احتياطيات من الذهب في العالم.
يُظهر زوج XAU/USD للمتداول عدد الدولارات الأمريكية المطلوبة لشراء أونصة تروي واحدة من الذهب.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. فالاضطرابات الجيوسياسية أو المخاوف من ركود اقتصادي عميق قد تدفع أسعار الذهب للارتفاع بسرعة نظرًا لوضعه كملاذ آمن. وباعتباره أصلًا لا يدر عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تؤدي تكاليف الاقتراض المرتفعة عادةً إلى الضغط على المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن معظم التحركات تعتمد على سلوك الدولار الأمريكي (USD) نظرًا لأن الذهب مُسعر بالدولار. فالدولار القوي يميل إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن ضعف الدولار غالبًا ما يدفع أسعار الذهب إلى الأعلى.
المنظمات المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- WGC (مجلس الذهب العالمي - World Gold Council) هو منظمة تطوير السوق لصناعة الذهب. وهدفه هو تحفيز والحفاظ على الطلب على هذا المعدن النفيس.
- LBMA (جمعية سوق السبائك في لندن - London Bullion Market Association) هي منظمة يشارك أعضاؤها في هذا السوق الكبير خارج البورصة لتداول الذهب والفضة. ويشرف عليها بشكل غير مباشر بنك إنجلترا. ومعظم أعضاء LBMA هم بنوك دولية كبرى، وتجار سبائك، ومصافي معادن.
- COMEX (بورصة السلع - Commodity Exchange) هي السوق الرئيسية لتداول المعادن. اندمجت COMEX مع بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) في عام 1994 وانضمت إلى مجموعة CME في عام 2008.
- CGSE (جمعية بورصة الذهب والفضة الصينية - Chinese Gold and Silver Exchange Society) هي منظمة تضم شركات تداول الذهب في هونغ كونغ والتي تشارك في بورصة الذهب والفضة الصينية، وهي أول بورصة أُنشئت في هونغ كونغ.
- تؤثر البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، البنك المركزي الأوروبي (ECB)، أو بنك الشعب الصيني (PBoC) بشكل كبير على أسعار الذهب من خلال سياساتها النقدية.
الأشخاص المؤثرون على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- نيل فرونيمان، رئيس مجلس الذهب العالمي.
- سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي.
- شي جين بينغ، رئيس جمهورية الصين الشعبية.
- أعضاء جمعية سوق السبائك في لندن.
الظروف المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
المتغيرات الرئيسية التي يجب على المتداولين مراقبتها لفهم وضع الذهب هي:
- العرض والطلب: التوازن بين الطلب العالمي على الذهب وتوافره يؤثر على سعره.
- حالة عدم اليقين الاقتصادي وتراجع قيمة العملات: يُعرف الذهب على نطاق واسع بكونه أصلًا للملاذ الآمن للمستثمرين خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي أو عند مواجهة العملات لعمليات خفض في قيمتها.
- الاستخدامات العملية: استخدام الذهب في الابتكارات التكنولوجية، وصناعة المجوهرات، وتطبيقات صناعية أخرى.
الأصول المؤثرة على زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
- العملات: الدولار الأمريكي (USD) واليورو (EUR) هما العملات الأساسية التي تؤثر على أسعار الذهب. ومن أزواج العملات المهمة الأخرى: زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD, زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي GBP/USD, زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY, زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD, زوج دولار أمريكي/فرنك سويسري USD/CHF, زوج دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي NZD/USD, و زوج دولار أمريكي/دولار كندي USD/CAD.
- السلع: الفضة والذهب هما أهم السلع في فئة المعادن النفيسة.
- السندات: من الأوراق المالية المؤثرة ذات الدخل الثابت السند الألماني (Bund) الصادر عن الحكومة الفيدرالية، وسند الخزانة الأمريكي (T-Note).
- المؤشرات: تشمل المؤشرات الرئيسية المتعلقة بالذهب والتعدين مؤشر HUI (NYSE Arca Gold BUGS) ومؤشر XAU (مؤشر فيلادلفيا للذهب والفضة) ومؤشر GDM (NYSE Arca Gold Miners Index).
- البورصات: تعتبر بورصات الأسهم الأكثر أهمية للذهب هي بورصة نيويورك التجارية (COMEX) وبورصة شيكاغو للتجارة وبورصة يورونكست/LIFFE وسوق لندن للسبائك وبورصة طوكيو للسلع وبورصة السلع والعقود الآجلة في كوريا.