- تتماسك أسعار الذهب على الارتداد من أدنى مستوياتها خلال ثمانية أسابيع، بينما تتداول دون 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
- يشهد الدولار الأمريكي تراجعًا مدفوعًا بجني الأرباح قبيل بيانات وظائف ADP الأمريكية وبيانات تضخم PCE.
- يتراجع الذهب إلى منطقة الدعم الرئيسية التي تحولت إلى مقاومة بالقرب من 4185 دولار، مع بقاء مؤشر القوة النسبية اليومي هبوطيًا.
تتماسك أسعار الذهب على الارتداد السابق من أدنى مستوى خلال ثمانية أسابيع عند 4110 دولار في آسيا يوم الأربعاء، رغم أنها لا تزال دون 4200 دولار قبيل صدور تقرير وظائف ADP الأمريكي وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي.
الذهب يترقب البيانات الأمريكية للتحرك الكبير التالي
يواجه الذهب صعوبة في الاستفادة من الارتداد المتأخر يوم الثلاثاء، مع تسجيل أسعار النفط ارتفاعًا جديدًا بعد أن أفادت Axios بأن المحادثات الدبلوماسية بين الولايات المتحدة (US) وإيران، بوساطة قطرية، لم تحقق تقدمًا يُذكر. وفي الواقع، يثير هذا الجمود مخاوف من اندلاع جديد لصراع عسكري بين البلدين المتحاربين.
وتحد هذه المخاوف الجيوسياسية المتجددة ومخاوف التضخم المدفوعة بارتداد أسعار النفط من المزيد من الصعود في الذهب.
بالإضافة إلى ذلك، يحجم المتداولون عن فتح رهانات جديدة على المعدن النفيس، ترقبًا لبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي الأمريكية المهمة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذي قد يقدم رؤية جديدة بشأن توقعات معدلات الفائدة لدى البنك المركزي.
وتسعّر الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 47٪ لرفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفاضًا حادًا من أكثر من 70٪ قبل يوم واحد فقط.
وتراجعت توقعات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول بعد أن قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إن صناع السياسة في البنك قد يحتاجون فقط إلى تنفيذ رفع واحد إضافي هذا العام لإعادة التضخم إلى المسار الصحيح نحو هدف البنك البالغ 2٪.
وقد أثّر انخفاض إلحاح ويليامز بشأن رفع الفائدة بشكل كبير على عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر المنحنى، مما غذّى تصحيحًا في الدولار الأمريكي (USD) والارتداد في أسعار الذهب.
ويليامز يخفف من إلحاح ما بعد الرفع
قدّم ويليامز من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed رسالة تميل إلى التشدد بشكل معتدل، مع درجة FXS Speechtracker عند 6.4 أعلى قليلا من المتوسط التاريخي البالغ 6.2، مما يشير إلى الاستمرارية أكثر من كونه تحولا في النبرة. ويؤكد التشديد على عبارة "لا حاجة إلى الإلحاح" بعد رفع الفائدة في سبتمبر، إلى جانب التوجيه بأن رفعا إضافيا واحدا مرجح إذا جاء أداء الاقتصاد وفقا للتوقعات، على موقف يعتمد على البيانات ويظل يضع أولوية لإعادة التضخم إلى 2٪ ومنعه من الترسخ.
انخفض مؤشر FXS Fed Sentiment Index بمقدار 1.43 نقطة إلى 144.29، مما يشير إلى تراجع طفيف في التشدد المتصور رغم أن المؤشر لا يزال أعلى بكثير من مستوى الحياد 100.
كما ساعد التعافي السريع للذهبَ عملياتُ بيع حادة في أسعار النفط وسط آمال متجددة بالدبلوماسية مع استعداد المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران للاستئناف، مع قطر كوسيط.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول XAU/USD عند 4175.27 دولار، مواصلا تراجعه دون جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية ومُبقيًا على تحيز هبوطي على المدى القريب. ويقع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4320.18 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4322.71 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4287.98 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4538.15 دولار جميعها في الأعلى كمقاومة ديناميكية، مما يعزز فكرة أن السوق باتت محدودة الآن بمستويات كانت داعمة في السابق. ويحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 39.78 قليلا دون المنطقة المحايدة، ما يشير إلى زخم هبوطي مستمر لكنه غير حاد بعد الانخفاض الأخير.
وعلى الجانب الصاعد، تتوافق المقاومة الفورية مع خط الاتجاه الهابط القادم قرب 4312.54 دولار، قبل تجمع كثيف تشكّل من المتوسطات المتحركة البسيطة قصيرة ومتوسطة الأجل حول 4320–4323 دولار، مع تسجيل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4287.98 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4538.15 دولار حواجز أعلى إذا ما تكوّن ارتداد أعمق. وعلى الجانب الهبوطي، يبقى الدعم الهيكلي الرئيسي عند خط الاتجاه الصاعد المرسوم من منطقة 3999.15 دولار، والذي سيكون الهدف الهبوطي التالي في حال استمرار التراجع، وقد يفتح فقدانه الباب أمام مرحلة تصحيح أوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: صمود الدولار الأمريكي، والأسواق تترقب تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والبيانات الأمريكية
يظل الدولار الأمريكي USD مرنًا في مقابل نظرائه الرئيسيين عقب تحركات يوم الاثنين الهادئة. في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر ثقة المستهلك لشهر سبتمبر/أيلول وبيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS لشهر أغسطس/آب.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يستهدف منطقة 93 دولار مع حفاظ الثيران على السيطرة فوق دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 على إطار 4 ساعات
يستعيد خام غرب تكساس الوسيط WTI الزخم الإيجابي، على الرغم من أنه لا يزال محصورًا داخل نطاق سعري على مدى عدة أيام. يفضل المتداولون الآن انتظار مزيد من التطورات المحيطة بأزمة الشرق الأوسط. تشير الإعدادات الفنية الصعودية إلى أن المسار الأقل مقاومة نحو الاتجاه الصاعد.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يشهد ارتداد القط الميت قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية
يرتد الذهب من أدنى مستوياته خلال ثمانية أسابيع عند منطقة 4110 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، في انتظار بيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS من الولايات المتحدة. يدخل الدولار الأمريكي في مرحلة تماسك صعودي إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية؛ ورهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا تزال قائمة.
بيتكوين وإيثريوم وريبل تتوقف بالقرب من أعلى مستوياتها الأخيرة مع تراجع الزخم الصعودي
تُظهر البيتكوين والإيثريوم وريبل علامات على تباطؤ الزخم الصعودي في منتصف الأسبوع بعد تراجعات طفيفة من أعلى مستوياتها الأخيرة. تواجه البيتكوين مقاومة بالقرب من 85000 دولار، بينما يحوم الإيثريوم حول 2674 دولار ويستقر XRP بالقرب من 1.500 دولار، في وقت يقيّم فيه المتداولون ما إذا كانت هذه العملات الرقمية الثلاث الكبرى قادرة على استئناف ارتفاعاتها الأخيرة.
الفوركس اليوم: صمود الدولار الأمريكي، والأسواق تترقب تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والبيانات الأمريكية
يظل الدولار الأمريكي USD مرنًا في مقابل نظرائه الرئيسيين عقب تحركات يوم الاثنين الهادئة. في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر ثقة المستهلك لشهر سبتمبر/أيلول وبيانات الوظائف الشاغرة ودوران العمالة JOLTS لشهر أغسطس/آب.