- الذهب يفتتح أسبوع الوظائف غير الزراعية بشكل سلبي، مهددًا مستوى 4200 دولار.
- الدولار الأمريكي يستقر عند أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر على خلفية تجدد المخاطر بين الولايات المتحدة وإيران ورهانات رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- الذهب يختبر الحد السفلي لنموذج الوتد الهابط بالقرب من 4200 دولار وسط مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
يتراجع الذهب بقوة في بداية أسبوع الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) يوم الاثنين، منخفضًا بنحو 2٪، بينما يختبر دعمًا حاسمًا بالقرب من مستوى 4200 دولار.
الذهب معرض للخطر وسط رهانات متشددة على بنك الاحتياطي الفيدرالي ومشكلات إيران
كسر الذهب الارتداد السابق، متجاوزًا منطقة الخطر السابقة حول 4240 دولار، مع قيام تجدد التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة (US) وإيران بدعم أسعار النفط، وإحياء مخاوف التضخم، ودعم الدولار الأمريكي (USD) إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، قالت إيران إنها تنتظر ردًا أمريكيًا نهائيًا على مقترح لمدة سبعة أيام لإعادة فتح المضيق ومطالب أخرى طرحتها على الطاولة، وإنها لن تخفف شروطها.
وأفادت Axios بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يُقال إنه سيستأنف المحادثات مع إيران هذا الأسبوع، رغم رفضه أحدث مقترح إيراني لإعادة فتح مضيق هرمز.
وقال ترامب أيضًا إنه يعتقد أن الحرب مع إيران ستُحسم "قريبًا جدًا"، مضيفًا أن شن ضربات عسكرية إضافية قبل انتخابات التجديد النصفي أمر ممكن، وفقًا لـ Fox News.
وفي تصعيد للتوترات في الشرق الأوسط، تعرضت عاصمة السعودية، الرياض، لهجوم من قبل مقاتلين حوثيين في اليمن يوم السبت. وتساعد هذه المخاطر الجيوسياسية في إبقاء أسعار النفط مرتفعة ومخاطر التضخم قائمة.
ويمنح هذا، إلى جانب زيادة الرهانات على رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول، دفعة إضافية للاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي، مما ينذر بالسوء بالنسبة للذهب الحساس للدولار والذي لا يدر عائدًا.
تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 66% لرفع معدلات الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
بالمضي قدماً، ستظل المحادثات المحتملة بين الولايات المتحدة وإيران والتطورات في الشرق الأوسط المحرك الرئيسي للذهب وسط أجندة اقتصادية أمريكية خفيفة من حيث البيانات. كما يستعد متداولو الذهب لبيانات سوق العمل الأمريكية هذا الأسبوع، والتي ستبدأ بالصدور اعتبارًا من يوم الثلاثاء، لتبلغ ذروتها مع تقرير الوظائف غير الزراعية NFP المهم للغاية يوم الجمعة.
كما ستخضع خطابات صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لتدقيق شديد أيضًا بعد النظرة المتشددة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
وبشكل عام، تبدو المخاطر مائلة إلى الجانب الهابط بالنسبة للذهب وسط تجدد مخاطر إيران وارتفاع توقعات التشدد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4200.00 دولار، مواصلًا مرحلته التصحيحية مع ميل هبوطي واضح إذ يبقى دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4299.28 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4321.41 دولار. كما يظل السعر مقيدًا دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4344.16 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4540.68 دولار على المدى الأطول، مما يعزز بنية تميل إلى الهبوط، بينما يشير مؤشر القوة النسبية RSI (14) عند 38.82 إلى ضعف الزخم بدلًا من ظروف تشبع بيعي صريحة.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4299.28 دولار، تليها منطقة المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4321.41 دولار ومستوى كسر خط الاتجاه الهابط حول 4327.36 دولار، مع تشكيل المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4344.16 دولار منطقة عرض كثيفة قبل بداية خط الاتجاه السابق عند 4519.20 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4540.68 دولار. وعلى الجانب الهابط، يتركز الاهتمام الفوري على المنطقة النفسية عند 4200.00 دولار، وهي الحد السفلي للوتد الهابط، مع احتمال أن يعمل خط الدعم الصاعد الأساسي المتمثل عند 3998.89 دولار و3990.07 دولار كأرضية هيكلية إذا تعمق ضغط البيع.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور بيانات متوسطة التأثير
مدد الدولار الأمريكي USD ارتفاعه الأسبوعي وسجل أعلى مستوياته منذ أواخر يوليو/تموز بالقرب من منطقة 101.40 قبل أن يدخل في مرحلة تماسك ويسجل انخفاضاً تصحيحياً نحو منطقة 101.00 يوم الجمعة. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات طلبات السلع المعمرة لشهر أغسطس/آب.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: بيتكوين توطد مكاسبها مع بلوغ تدفقات الصناديق المتداولة أعلى مستوى منذ أكتوبر 2025
تحافظ بيتكوين على تداولها فوق مستوى 84,000 دولار يوم الجمعة، مرتفعة بأكثر من 4% حتى الآن هذا الأسبوع. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات صافية بلغت 2.25 مليار دولار حتى يوم الخميس، وهي أعلى تدفقات أسبوعية منذ أكتوبر 2025.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعد لتسجيل أسوأ أسبوع خلال شهر على خلفية توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يمدد الذهب الارتداد من أدنى مستوياته الأسبوعية عند منطقة 4244 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، ولكنه يظل فيما دون منطقة 4300 دولار. يصمد الدولار الأمريكي بشكل راسخ عند أعلى مستوياته خلال ثلاثة أشهر على خلفية انهيار في السندات العالمية وتوقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
البيتكوين يأخذ استراحة، والإيثريوم يواجه تراجعًا، والريبل XRP يتماسك
البيتكوين (BTC)، والإيثريوم (ETH)، والريبل (XRP) يأخذون قسطًا من الراحة في بداية الأسبوع يوم الاثنين بعد مكاسبهم الأخيرة الأسبوع الماضي. يتراجع BTC، ويتداول دون 83600 دولار بينما يواصل ETH خسائره، ويتداول دون 2700 دولار، ويتماسك XRP حول 1.500 دولار. تشير حركة الأسعار في هذه العملات الرقمية الثلاث الكبرى إلى تراجع طفيف أو تماسك مع تقييم المتداولين لاتجاههم التالي
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور بيانات متوسطة التأثير
مدد الدولار الأمريكي USD ارتفاعه الأسبوعي وسجل أعلى مستوياته منذ أواخر يوليو/تموز بالقرب من منطقة 101.40 قبل أن يدخل في مرحلة تماسك ويسجل انخفاضاً تصحيحياً نحو منطقة 101.00 يوم الجمعة. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات طلبات السلع المعمرة لشهر أغسطس/آب.