توقعات سعر الذهب: هل سوف تُنقذ بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي مشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD؟

• تتماسك أسعار الذهب فوق منطقة 3200 دولار، بالقرب من أدنى مستوياتها خلال أسبوع قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي.
• يتراجع الدولار الأمريكي مع تقييم الأسواق للهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين ورهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• كسرت أسعار الذهب دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا، ولكن المشترين يرفضون الاستسلام حتى الآن.  

تمكنت أسعار الذهب من الدفاع عن حاجز منطقة 3200 دولار مرة أخرى، حيث تتماسك بعد تسجيل انخفاض بنسبة 3% يوم الاثنين في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. يأخذ بائعي الذهب استراحة بينما ينتظر المتداولون بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي عالية التأثير، والتي من المتوقع أن تدفع الزخم التالي على التداول.

أسعار الذهب تترقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي من أجل الحصول على بعض الراحة

تُظهر أسعار الذهب بعض العلامات الجديدة على الارتداد خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء، حيث يتراجع الدولار الأمريكي USD بعد أداء قوي عقب أنباء عن هدنة تجارية متوقعة بين الولايات المتحدة والصين.

بعد محادثات التجارة في جنيف خلال عطلة نهاية الأسبوع، اتفق الجانبان على أن الولايات المتحدة سوف تخفض التعريفات الجمركية على الواردات الصينية من 145% إلى 30% خلال فترة تفاوض مدتها 90 يومًا، وسوف تقوم الصين بخفض التعريفات الجمركية من 125% إلى 10%.

تزايدت تدفقات المخاطرة وسط حالة تفاؤل بشأن اتفاق التجارة مع الصين، مما خفف من مخاوف الركود في الولايات المتحدة وقلل من الرهانات على تخفيضات قوية في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام، مما دعم بدوره ارتداد الدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب كملاذ آمن التقليدي.

بالإضافة إلى ذلك، ساهم وقف إطلاق النار بين الهند وباكستان، إلى جانب حالة التفاؤل قبل محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا يوم الخميس، في الضغط الهبوطي على أسعار الذهب.

خلال تداولات يوم الثلاثاء حتى الآن، يبدو أن بائعي الدولار الأمريكي قد استعادوا السيطرة، حيث يظل المستثمرون حذرين بشأن التوقعات بتخفيف مستدام في الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين. إضافة إلى هذه المخاوف، قال الممثل التجاري الأمريكي جيميسون جرير في وقت متأخر من يوم الاثنين، إن الصين وافقت على إلغاء التدابير المضادة. ومع ذلك، إذا لم تسير الأمور كما هو متوقع، فإنه يمكن إعادة فرض التعريفات الجمركية الصينية.

بالإضافة إلى ذلك، يلجأ المتداولون إلى عمليات جني الأرباح من مراكز الشراء في الدولار الأمريكي قبل مواجهة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي، مما يحد من الانخفاض في أسعار الذهب.

تعتمد الحركة الاتجاهية التالية في المعدن اللامع على نتيجة إصدار بيانات التضخم الأمريكية. تتوقع الأسواق ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي السنوي الرئيسي بنسبة 2.4% في أبريل/نيسان، بنفس الوتيرة التي كان عليها في مارس/آذار. من المتوقع أن يظل التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك CPI عند 2.8% على مدار العام في نفس الفترة.

أي مفاجأة صعودية في أرقام مؤشر أسعار المستهلك CPI سوف تعزز معنويات التشديد المتجددة المحيطة بالبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يعزز ارتفاع الدولار الأمريكي بينما يغذي انخفاضًا جديدًا في أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد. من ناحية أخرى، قد يؤدي تباطؤ غير متوقع في نمو مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي إلى إحياء التوقعات بشأن إجراء أكثر من تخفيضين في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يوفر دعماً للذهب.

ومع ذلك، قد تطغى أي أخبار من إدارة ترامب بشأن اتفاقيات تجارية محتملة مع الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة على رد فعل السوق على بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي، مما سوف يدفع حركة أسعار الذهب.

سوف يتم أيضاص مراقبة تصريحات صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل وثيق.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كسرت أسعار الذهب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا، الذي كان يقع عند منطقة 3313 دولار، على أساس الإغلاق اليومي يوم الاثنين، مما يفتح الباب أمام تسجيل مزيد من الانخفاض.

تحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا أيضاً نحو الاتجاه الهابط بعد الإغلاق فيما دون خط المنتصف للمرة الأولى منذ أوائل أبريل/نيسان.

في وقت كتابة هذا التقرير، يداعب المؤشر الرائد خط المنتصف، بالقرب من مستويات 49، حيث يكافح المشترون من أجل السيطرة.

وبالتالي، يبقى أن نرى ما إذا كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأقوى من المتوقع سوف تغذي انخفاضًا جديدًا في أسعار الذهب نحو المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3145 دولار.

تظهر مستويات الدعم الصحية التالية عند حاجز منطقة 3100 دولار وأدنى مستويات 10 أبريل/نيسان عند منطقة 3072 دولار.

في حال جاءت بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي مفاجئة نحو الاتجاه الهابط، يمكن أن تستعيد أسعار الذهب دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الذي تحول إلى مقاومة، والذي يقع الآن عند منطقة 3311 دولار. القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف يحفز اختبار مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 3430 دولار، والتي تتزامن مع مناطق مقاومة متقطعة.

الحركة المستدامة فوق هذه المنطقة الأخيرة سوف تفتح الباب أمام الارتفاع نحو القمة القياسية عند منطقة 3500 دولار.