توقعات سعر الذهب: الصراع الإسرائيلي الإيراني يُغذي نهج شراء الانخفاضات في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع تحول التركيز نحو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• تجد أسعار الذهب مشترين بالقرب من منطقة 3380 دولار مرة أخرى في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، عاكسة تراجع يوم الاثنين.
• يرتفع الدولار الأمريكي على خلفية المخاوف المتجددة بشأن الصراع الجيوسياسي بين إسرائيل وإيران وأخبار التجارة.
• من الناحية الفنية، تستمر أسعار الذهب في تتبع نهج تداول "شراء الانخفاضات" قبل صدور إعلانات السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

تعكس أسعار الذهب جزءًا من التراجع السابق من أعلى مستوياتها خلال شهرين، حيث تتطلع إلى استعادة منطقة 3400 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الثلاثاء. تستمر المخاوف المتجددة بشأن الصراع بين إسرائيل وإيران وتحديثات أخبار التجارة في دفع المعنويات حول الدولار الأمريكي كملاذ آمن.

استمرار تطلع أسعار الذهب نحو استهداف قمم قياسية، والتركيز على البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

ضربت موجة جديدة من النفور من المخاطرة الأسواق الآسيوية في وقت مبكر من يوم الثلاثاء بعد صدور تقارير أفادت بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب غادر قمة مجموعة السبع مبكرًا من اجل العودة إلى العاصمة واشنطن.

ذكرت قناة فوكس نيوز أن ترامب طلب من مجلس الأمن القومي NSC الأمريكي أن يكون مستعداً في غرفة الأزمات. أضافت هذه الأخبار إلى تدفقات النفور من المخاطرة، حيث بدأت الأسواق في التكهن بأن الولايات المتحدة قد تبدأ عملية هجومية ضد إيران، دعمًا لحليفتها إسرائيل.

ومع ذلك، كان البيت الأبيض سريعًا في نفي مثل هذه الأحاديث الدائرة، على الرغم من أنه غير واضح لماذا غادر ترامب ووزير خارجيته مارك روبيو قمة مجموعة السبع مبكرًا للعودة إلى العاصمة.

يهرع المستثمرون مرة أخرى للبحث عن الأمان في مخزن القيمة الأساسي، أسعار الذهب، بينما يدعمون جاذبية الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن. يبدو أن الارتفاع المتجدد في الدولار الأمريكي سوف يحد من ارتداد أسعار الذهب.

بالإضافة إلى ذلك، يجد المعدن النفيس راحة أيضًا من الأخبار التي تفيد بأن الولايات المتحدة واليابان فشلا في التوصل إلى اتفاق تجاري على هامش قمة مجموعة السبع. يمكن أن تعمل حالة عدم اليقين بشأن التجارة بمثابة عامل معاكس في الدولار الأمريكي، مما سوف يسمح لأسعار الذهب بالحفاظ على الارتداد.

قال رئيس الوزراء الياباني شيجيرو إيشيبا في وقت متأخر من يوم الإثنين: "لا تزال هناك بعض النقاط التي لا يتفق فيها الجانبان، لذلك لم نتوصل إلى اتفاق بشأن حزمة التجارة حتى الآن".

في ظل هذه الخلفية، تتجه جميع الأنظار نحو إعلانات السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المقرر صدورها يوم الأربعاء، مع بدء الاجتماع الذي سوف يستمر لمدة يومين في وقت لاحق من يوم الثلاثاء.

من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة الفيدرالية دون تغيير عند نطاق 4.25%-4.5% هذا الشهر، مع احتمالية بنسبة 60% أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يخفض معدلات الفائدة في سبتمبر/ايلول.

تستمر الأسواق في تسعير خفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مرتين بحلول نهاية العام، وبالتالي، سوف يتم التدقيق بشكل وثيق في التوقعات الاقتصادية المحدثة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والمعروفة باسم مخطط النقاط، جنبًا إلى جنب مع تعليقات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، وذلك من أجل تقييم نطاق وتوقيت خفض معدلات الفائدة التالي.

أي تحيز نحو التيسير في تصريحات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أو في التوقعات المحدثة قد يوفر دفعة إضافية لأسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد بينما سوف يُحيي الاتجاه الهابط في الدولار الأمريكي.

في الوقت نفسه، يظل التركيز منصباً على قرار السياسة النقدية من جانب البنك المركزي الياباني BoJ وتقرير مبيعات التجزئة الأمريكية المقرر صدوره في وقت لاحق من اليوم.

يمكن أن تؤدي إعلانات السياسة النقدية من جانب البنك المركزي الياباني BoJ إلى زيادة التقلبات المدفوعة من زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY في الدولار، مما سوف  يؤثر في نهاية المطاف على أسعار الذهب المقومة بالدولار الأمريكي. لكن التأثير قد يكون محدودًا، حيث من المرجح أن تظل الأخبار الجيوسياسية في الشرق الأوسط وتحديثات أخبار التجارة هي المحركات الرئيسية للسوق.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

من الناحية الفنية، لا يزال التحيز الصعودي قائمًا في أسعار الذهب، حيث يتحول مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا نحو الارتفاع فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 57.50.

من أجل تسجيل حركة صاعدة مستدامة، فإن القبول فوق المقاومة الثابتة عند منطقة 3440 دولار أمر حاسم.

يظهر المستهدف التالي في الاتجاه الصاعد عند أعلى المستويات خلال شهرين عند منطقة 3453 دولار، والتي فيما فوقها يمكن تحدي القمة القياسية عند منطقة 3500 دولار.

في حالة استئناف التصحيح السابق، يمكن للبائعين تحدي المقاومة القوية السابقة التي تحولت إلى دعم عند منطقة 3377 دولار، التي تتزامن مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الارتفاع القياسي في شهر أبريل/نيسان.

سوف يظهر الدعم التالي في الاتجاه الهابط عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3341 دولار في حالة كسر الحاجز النفسي عند منطقة 3350 دولار.