توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يخترق المقاومة الرئيسية قبل صدور تقرير التضخم الأمريكي

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى أعلى مستوياته الجديدة خلال عدة أسابيع فوق منطقة 1.0800.
يمكن أن يظل الدولار الأمريكي تحت الضغط في حالة صدور تقرير تضخم ضعيف.
تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى حالة تشبع شرائي.

اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا صعوديًا خلال الجلسة الأمريكية المبكرة يوم الثلاثاء وارتفع فوق منطقة 1.0800. مدد الزوج الاتجاه الصاعد وسجل أعلى مستوياته منذ 10 أبريل/نيسان يوم الأربعاء. على الرغم من أن التوقعات الفنية على المدى القريب تشير إلى حالة تشبع شرائي في الزوج، إلا أن المشترين يمكن أن يحتفظوا بالسيطرة في حال جاءت بيانات التضخم من الولايات المتحدة أقل من التوقعات.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الين الياباني.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS يوم الثلاثاء بأن مؤشر أسعار المنتجين PPI ارتفع بنسبة 2.2٪ على أساس سنوي في أبريل/نيسان، بعد الزيادة البالغة 1.8٪ المسجلة في مارس/آذار. تتوافق هذه القراءة مع توقعات السوق ولكنها فشلت في تقديم دعم دائم للدولار الأمريكي USD. في الوقت نفسه، أكد رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول أنهم قد يضطرون إلى الالتزام بالسياسة التقييدية لفترة أطول من المتوقع من أجل خفض التضخم نحو المستهدف البالغ 2٪.

في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي BLS بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر أبريل/نيسان. تتوقع الأسواق أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري. قد تتسبب قراءة عند 0.4% أو أعلى في امتناع المستثمرين عن تسعير خفض معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول وتسمح للدولار الأمريكي باستعادة قوته. من ناحية أخرى، قد تؤدي قراءة شهرية ضعيفة في مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي عند 0.2٪ أو أقل إلى زيادة زخم عمليات بيع الدولار الأمريكي.

وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المستثمرون حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 35٪ بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يترك معدلات الفائدة في سياسته دون تغيير في سبتمبر/أيلول. يشير هذا الوضع في السوق إلى أن الدولار الأمريكي يواجه مخاطر الحركة في الاتجاهين قبل صدور البيانات.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل مريح فوق منطقة 1.0790-1.0800، حيث تتقارب المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يومًا و 200 يوم. في الوقت نفسه، يصمد مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فوق مستويات 70، مما يشير إلى حالة تشبع شرائي. ومع ذلك، من المرجح أن يظل البائعون خارج السوق في حالة صمدو منطقة الدعم 1.0790-1.0800.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0865 (مستوى ثابت) بمثابة منطقة مقاومة مؤقتة قبل منطقة 1.0890-1.0900 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6% من الاتجاه الهابط الأخير، مستوى نفسي) ومنطقة 1.0960 (نقطة بداية الاتجاه الهابط).

إذا تراجع الزوج إلى ما دون منطقة 1.0790-1.0800 وبدأ في استخدامها بمثابة منطقة مقاومة، فمن الممكن أن يتدخل البائعون. في هذا السيناريو، يمكن رؤية الدعم التالي عند منطقة 1.0740-1.0750 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2%، المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات).
 

المؤشر الاقتصادي

مؤشر أسعار المستهلك (على أساس سنوي)

يتم قياس الاتجاهات التضخمية أو الانكماشية من خلال تجميع دوري لأسعار سلة من السلع والخدمات التمثيلية وتقديم البيانات كمؤشر أسعار المستهلك CPI. يتم تجميع بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI على أساس شهري ويُصدرها مكتب إحصاءات العمل الأمريكية. تُقارن القراءة على أساس سنوي أسعار السلع في الشهر المرجعي بالشهر نفسه من العام السابق. يُعد مؤشر أسعار المستهلك CPI مؤشرًا رئيسيًا لقياس التضخم والتغيرات في اتجاهات الشراء. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الأربعاء 15 مايو/أيار 2024 الساعة 12:30

التكرار: شهري

الإجماع: 3.4%

السابق: 3.5%

المصدر: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل

لماذا يهتم المتداولون؟

يتمتع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي بتفويض مزدوج يتمثل في الحفاظ على استقرار الأسعار والحد الأقصى من التوظيف. وفقًا لهذا التفويض، ينبغي أن يبلغ التضخم حوالي 2٪ على أساس سنوي، وقد أصبح الركيزة الأضعف لتوجهات البنك المركزي منذ أن عانى العالم من الوباء، والذي يمتد حتى هذه الأيام. تستمر ضغوط الأسعار في الارتفاع وسط مشكلات سلاسل التوريد والاختناقات، مع بقاء مؤشر أسعار المستهلك CPI عالقاً عند أعلى مستوياته خلال عدة عقود. اتخذ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بالفعل إجراءات من أجل ترويض التضخم ومن المتوقع أن يحافظ على موقف قوي في المستقبل المنظور.