توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو لا يزال مرناً بعد صدور بيانات التضخم

ارتد زوج يورو/دولار EUR/USD فوق منطقة 1.0700 بعد صدور بيانات الاتحاد الأوروبي.
تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى أن البائعين ما زالوا مترددين.
سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر تكلفة التوظيف من الولايات المتحدة بشكل وثيق في وقت لاحق من اليوم.

أغلق زوج يورو/دولار EUR/USD في المنطقة الإيجابية يوم الاثنين ولكنه فقد الزخم خلال ساعات التداول المبكرة من الجلسة الأوروبية. ومع ذلك، بعد انخفاضه إلى ما دون منطقة 1.0700، شهد الزوج ارتداداً، مدعومًا من إصدارات البيانات الأخيرة من منطقة اليورو.

أسعار اليورو اليوم

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الدولار الأسترالي.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

أظهرت البيانات الواردة من ألمانيا أن الناتج المحلي الإجمالي GDP الحقيقي انكمش بمعدل سنوي قدره 0.2٪ في الربع الأول، وهو ما يتوافق مع توقعات السوق.

في الوقت نفسه، أفاد مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بأن مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الأساسي ارتفع بنسبة 2.7٪ على أساس سنوي في أبريل/نيسان. جاءت هذه القراءة في أعقاب زيادة بنسبة 2.9% مسجلة في مارس/آذار ولكنها جاءت أعلى من توقعات السوق البالغة 2.6%. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الأساسي بنسبة 0.7%. بالإضافة إلى ذلك، نما الناتج المحلي الإجمالي GDP لمنطقة اليورو بنسبة 0.4% (على أساس سنوي) في الربع الأول، متجاوزًا تقديرات المحللين البالغة 0.2%.

تشير هذه البيانات إلى أن البنك المركزي الأوروبي ECB قد يختار الانتظار وتقييم مزيد من البيانات بعد خفض معدلات الفائدة في سياسته في يونيو/حزيران. في المقابل، يظل اليورو مرنًا في مقابل نظرائه خلال ساعات التداول الأوروبية.

في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الأول من الولايات المتحدة بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق. يمكن أن تساعد زيادة أكبر من المتوقع الدولار الأمريكي في العثور على طلب في النصف الثاني من اليوم. ومع ذلك، من المرجح أن ينتظر المستثمرون حتى يُعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرارات السياسة النقدية يوم الأربعاء قبل دخول مراكز كبيرة.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

ارتفع مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات إلى مستويات 60 بعد اختبار مستويات 50 في وقت سابق من اليوم، مما يسلط الضوء على تردد البائعين. بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0750 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الهابط الأخير) بمثابة منطقة المقاومة الأولى قبل منطقة 1.0770 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة) ومنطقة 1.0800 (مستوى نفسي).

يقع الدعم الأول عند منطقة 1.0700 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%) قبل منطقة 1.0650 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.0600 (نقطة نهاية الاتجاه الهابط).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.