توقعات أسعار الذهب: من المرجح أن يحتفظ بائعو XAU/USD بالسيطرة ما دام دون المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يومًا

• يتجه الذهب جنوبًا دون 4050 دولارًا في وقت مبكر من يوم الخميس مع استمرار الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران في تأجيج مخاوف التضخم المدفوعة بالنفط.  
• يتعافى الدولار الأمريكي من التراجعات الأخيرة، مدفوعًا بتراجع رهانات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على خلفية بيانات التضخم الأمريكية.  
• لا يزال الذهب صفقة من نوع «البيع عند الارتفاع» مع إشارة الرسم البياني اليومي إلى المزيد من المخاطر الهبوطية.   

يكرر الذهب الانخفاض الذي شهده في تداولات آسيا يوم الأربعاء، ليعود إلى المنطقة السلبية مرة أخرى، بينما يتجه نحو حاجز 4000 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس.

الذهب يترقب المزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية

لا شيء يتغير جيوسياسيًا بالنسبة للذهب، إذ ترى الأسواق موجة جديدة من الضربات المتبادلة بين الولايات المتحدة (US) وإيران بعد أن أعادت الولايات المتحدة فرض حصار بحري على موانئها في مضيق هرمز.

وفي أحدث التطورات، قالت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) إنها شنت موجة أخرى من الضربات ضد إيران في محاولة إضافية للإبقاء على مضيق هرمز مفتوحًا.  

وردًا على ذلك، أفادت وسائل الإعلام الرسمية الإيرانية في وقت مبكر من يوم الخميس بأن طهران فعّلت الدفاعات الجوية في طهران للتصدي لـ'التهديدات العدائية.'

وترد إيران على الضربات الأمريكية المتتالية باستهداف مواقع عسكرية أمريكية في دول مجاورة، فيما وصفته بأنه "حرب وجودية" مع الولايات المتحدة، بحسب صحيفة الغارديان.

وتبقي الأعمال العدائية في الشرق الأوسط أسعار النفط عند مستويات مرتفعة قرب أعلى مستوياتها الشهرية، مما يزيد مخاوف التضخم ويخلق وصفة مثالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) لتنفيذ رفعتي الفائدة المتوقعين هذا العام.

وهذا، بدوره، يبدو أنه يوفر بعض الدعم للدولار الأمريكي (USD)، وقت كتابة هذا التقرير، مما يساعد العملة الأمريكية على التعافي من أدنى مستوياتها الشهرية مقابل نظرائها الرئيسيين، بينما يعزز الضغط الهبوطي على الذهب الذي لا يدر عائدًا.

بالإضافة إلى ذلك، فإن موجة البيع في الأسهم الآسيوية، التي أثارتها شركات الرقائق، تعزز الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن على حساب المعدن النفيس.

ومع ذلك، يبقى من غير الواضح ما إذا كان الذهب سيواصل الهبوط أو سيرتد على أي أخبار تلمح إلى احتمالات خفض التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران.

في وقت سابق من هذا الأسبوع، كان يتم شراء أي تراجع في الذهب بسرعة، بفضل بيانات التضخم الأمريكية الضعيفة لشهر يونيو/حزيران، والتي دفعت الأسواق إلى تقليص رهاناتها على رفع وشيك للفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

يوم الثلاثاء، جاءت قراءة التضخم الأساسية لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، التي تستثني الغذاء والطاقة، مستقرة على أساس شهري، لتسجل المعدل السنوي عند 2.6٪، وهو ما جاء دون التوقعات البالغة 0.2٪ و2.9٪ على التوالي.

وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) انخفض بنسبة 0.3٪ الشهر الماضي ​بعد تعديل هبوطي للزيادة السابقة إلى 0.6٪ في مايو/أيار.

وتراجعت احتمالات رفع الفائدة في يوليو/تموز إلى 11٪، مقارنة باحتمال ضمني بلغ 45٪ في بداية الأسبوع. ومع ذلك، لا تزال الأسواق تسعّر احتمالات متساوية لرفع لا يقل عن 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.

وفي وقت لاحق اليوم، قد توفر مجموعة من البيانات الأمريكية عالية التأثير، بما في ذلك مبيعات التجزئة ومطالبات البطالة، إشارات جديدة إضافية بشأن آفاق رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يضخ مزيدًا من التقلبات حول سعر الذهب.

التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4036.20 دولار، ممتدًا بنغمة هبوطية على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية بشكل واضح. ويُعد المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا (SMA) عند 4089.39 دولار أقرب حاجز، مع المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4306.83 دولار، والمتوسطين المتحركين البسيطين الأطول أجلًا 200 يوم و100 يوم عند 4495.95 دولار و4548.35 دولار، ما يعزز بنية مقاومة ثقيلة في الأعلى. ويشير مؤشر القوة النسبية (14) قرب 41 إلى زخم ضعيف، ما يوحي بإمكانية ارتداد محدود بدلًا من انعكاس قوي.

على الجانب الهبوطي، يتركز الاهتمام الفوري حول المنطقة الحالية قرب 4036 دولارًا، والتي تعمل كنقطة محورية قصيرة الأجل بعد التراجع الأخير من مستويات أعلى. وعلى الجانب الصعودي، سيحتاج أي تعافٍ أولًا إلى تجاوز المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند 4089.39 دولار قبل استهداف منطقة 4306.83 دولار المحددة بواسطة المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا؛ ولن يؤدي سوى تحرك مستدام فوق هذه الحواجز إلى بدء تخفيف الضغط الهبوطي الأوسع، بينما تظل المنطقة بين 4495.95 دولار و4548.35 دولار، المحددة بواسطة المتوسطين المتحركين البسيطين 200 يوم و100 يوم، منطقة مقاومة بعيدة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)