أسعار الذهب تتطلع إلى تسجيل انخفاضات أسبوعية، على الرغم من التحول الأخير من أدنى مستوياتها الأسبوعية.
الرهانات المستمرة على خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول والمشاكل الجيوسياسية بين روسيا وأوكرانيا تدعم أسعار الذهب.
من الناحية الفنية، تواجه أسعار الذهب مقاومة شديدة على الرسم البياني اليومي بينما يستعيد مؤشر القوة النسبية RSI مستويات 50.
تمدد أسعار الذهب نمط الارتداد التدريجي وتختبر منطقة المقاومة الهامة 2670 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، بعد تسجيل قاع أسبوعي عند منطقة 2605 دولار يوم الثلاثاء. الأداء الهادئ واسع النطاق في الدولار الأمريكي إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية يقدم دعماً لارتفاع أسعار الذهب.
أسعار الذهب تنتظر محفزات جديدة من أجل الاتجاه التالي
على الرغم من المخاطر المتزايدة لحرب التعريفات الجمركية العالمية وإعلانات التعريفات الجمركية من جانب الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب في وقت سابق من الأسبوع، حافظ الدولار الأمريكي على أدائه المتشائم في مقابل نظرائه الرئيسيين وسط رهانات مستمرة على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي سوف يخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول.
فشلت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي التي صدرت يوم الأربعاء في ردع توقعات خفض معدلات الفائدة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، حيث تسعر الأسواق الآن احتمالية بنحو 63٪ لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، ارتفاعًا من حوالي 55٪ التي شوهدت منذ أسبوع.
معنويات التيسير حول خطوة السياسة التالية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تستمر في دعم أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
في الوقت نفسه، تستفيد أسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي أيضًا من التوترات الجيوسياسية المتجددة بين روسيا وأوكرانيا، وذلك بعد أن أفادت العديد من وسائل الإعلام بأن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين هدد بمهاجمة مراكز صناعة القرار في العاصمة الأوكرانية كييف بالصاروخ الباليستي الجديد للبلاد، أوريشنيك.
جاء ذلك بعد أن شنت موسكو ضربة "شاملة" على شبكة الطاقة الأوكرانية خلال الليلة الماضية، وذلك ردًا على "الهجمات المستمرة" التي شنتها أوكرانيا باستخدام صواريخ Atacms التي زودتها بها الولايات المتحدة على الأراضي الروسية.
بالمضي قدماً، يبقى أن نرى ما إذا كانت أسعار الذهب سوف تقوم بالبناء على زخم الارتداد وسط أوضاع تداول هادئة، حيث قد يكون المتداولون الأمريكيون بعيدين بسبب عطلة عيد الشكر الطويلة. بالإضافة إلى ذلك، قد تستفيد أسعار الذهب أيضًا إذا شهد الدولار الأمريكي انخفاضًا جديدًا وسط انخفاضات ممتدة في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY.
يأتي الارتداد الحاد في الين الياباني بعد أن جاءت بيانات التضخم في طوكيو أقوى من المتوقع وعززت رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الياباني BoJ الشهر المقبل.
الأجندة الأمريكية فارغة يوم الجمعة، وبالتالي، فإن تقرير التضخم في منطقة اليورو قد يدفع المعنويات إلى حد ما جنبًا إلى جنب مع تدفقات نهاية الأسبوع، مما سوف يؤثر على حركة أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
من الناحية الفنية، يقاتل مشتري الذهب من أجل استعادة السيطرة، مما يبرر استعادة مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا لمستويات 50 لفترة وجيزة.
ومع ذلك، مع استمرار وجود الدببة، فمن المرجح أن تتلاشى القناعة الصعودية في أسعار الذهب.
إذا فشل مشتري الذهب في العثور على قبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2670 دولار على أساس الإغلاق اليومي، فمن المرجح أن يظهر البائعون مرة أخرى في المشهد، مما سوف يدفع المعدن اللامع للانخفاض مرة أخرى نحو أدنى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2621 دولار.
يظهر الدعم التالي عند القاع الأسبوعي عند منطقة 2605 دولار، والتي فيما دونها لا يمكن استبعاد الانخفاض نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 2573 دولار.
على الجانب الآخر، قد تؤدي الحركة المستمرة فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2670 دولار إلى فتح الباب أمام الارتفاع نحو منطقة 2700 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يتم اختبار أعلى مستويات 25 نوفمبر/تشرين الثاني عند منطقة 2721 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى صالح المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي سيقدم مؤشرات حول تخفيضات الأسعار القادمة وسط اضطرابات التعريفات
سيتم نشر محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 17-18 يونيو يوم الأربعاء الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. قرر صانعو السياسة الحفاظ على سعر السياسة في نطاق 4.25٪-4.5٪، لكن ملخص التوقعات المعدل أظهر أن صانعي السياسة كانوا يتوقعون خفضين بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025.
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.