- يواجه الذهب صعوبة حول 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، مع التركيز على إغلاق ثابت بشكل معتدل للأسبوع.
- يتجه الدولار الأمريكي نحو الانخفاض بالتزامن مع عوائد سندات الخزانة وسط حديث عن خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
- يظل الذهب محصورًا ضمن نطاق ضيق؛ المشترون يرفضون الاستسلام بعد.
يحافظ الذهب على نطاقه حول مستوى 4200 دولار، حيث يمتد صراع الثيران والدببة إلى يوم تداول ثالث يوم الجمعة.
يواجه الذهب صعوبة، مع التركيز على بيانات التضخم PCE الأمريكية
على الرغم من زيادة الدعوات لخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) الأسبوع المقبل، إلا أن مشتري الذهب يكافحون من أجل الزخم، ويتداولون بحذر.
قد يكون المحفز الرئيسي الذي يعيق ارتفاع الذهب هو القوة المتجددة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية هذا الأسبوع، حيث تسربت مشكلات سوق السندات اليابانية إلى أسواق سندات الخزانة الأمريكية، مما أزعج المستثمرين.
ومع ذلك، فإن مزاد السندات اليابانية القوي يوم الخميس هدوء الأسواق، مما أدى إلى انخفاض العوائد العالمية، مما أوقف تقدم عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وهذا بدوره يساعد في الحد من الانخفاض في الذهب خلال التداولات الآسيوية يوم الجمعة.
إن الانخفاض في عوائد سندات الخزانة الأمريكية يحد من انتعاش الدولار الأمريكي الأخير، مما يبقي أسعار الذهب مرتفعة.
أظهرت البيانات يوم الخميس أن المطالبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الحكومية انخفضت بمقدار 27000 إلى 191000 بعد التعديل الموسمي للأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر، وهو أدنى مستوى منذ سبتمبر 2022.
ومع ذلك، أظهرت البيانات التي نشرتها Challenger وGray & Christmas أن أصحاب العمل أبلغوا عن 71321 عملية تسريح في نوفمبر، وهو أعلى مستوى لهذا الشهر منذ 2022. لم تفعل البيانات الاقتصادية الأمريكية المختلطة الكثير لتغيير توقعات الأسواق بشأن خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر.
تستمر الأسواق في تسعير فرصة تقارب 90% لمثل هذه الخطوة، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
المؤشر التالي الذي يجب ملاحظته لأسواق الذهب هو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأساسي السنوي في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، لشهر سبتمبر. تم تأخير البيانات بسبب إغلاق الحكومة الذي استمر 43 يومًا، والذي انتهى الآن. ومع ذلك، من غير المحتمل أن يكون له تأثير كبير على المعدن الثمين.
في وقت لاحق من اليوم، سيتم نشر بيانات أولية عن ثقة المستهلك وتوقعات التضخم من جامعة ميتشيغان (UoM). قد توفر الأخيرة رؤى حول مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي بعد اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر، مما يحفز بعض التحركات في الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، تتماشى المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) بشكل صعودي، حيث يكون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 و100 و200 يوم، وجميعها تميل نحو الارتفاع. يحتفظ السعر فوق هذه المؤشرات، مما يبقي المشترين في السيطرة، بينما يقدم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 4137.94 دولار دعمًا قريبًا. يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 60 (إيجابي)، مما يدعم الميل الصعودي.
مقاسًا من أعلى مستوى عند 4381.17 دولار إلى أدنى مستوى عند 3885.84 دولار، تم استعادة مستوى التصحيح 61.8% عند 4191.95 دولار، مما يشير إلى أن المرحلة الهبوطية السابقة تفقد قوتها. تتجه الأنظار نحو مستوى التصحيح 78.6% عند 4275.16 دولار كمقاومة تالية، مع توقع حدوث تراجعات للعثور على طلب بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4076.85 دولار. سيفتح الدفع فوق 4275.16 دولار الطريق نحو الجانب العلوي من النطاق المقاس، بينما قد يبقي الفشل في تمديد المكاسب التقدم محصورًا ضمن مجموعة المتوسطات المتحركة.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية في الصدارة مع مؤشر جامعة ميشيغان الأولي
واجه الدولار الأمريكي (USD) صعوبة في تحديد اتجاهه وسط الاتجاه الهبوطي المكثف المستمر منذ أواخر نوفمبر/تشرين الثاني. أدى ارتفاع الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل والبيانات المحبطة إلى إبقاء الدولار تحت الضغط مؤخرًا، مما زاد من زخم هبوطه. إليك ما يجب مراقبته يوم الجمعة، 5 ديسمبر.
أخبار الكريبتو اليوم: بيتكوين وإيثريوم وريبل تتداول تحت الضغط وسط تدفقات مختلطة للصناديق المتداولة
استقر سعر البيتكوين فوق 93000 دولار على الرغم من تراجع الطلب المؤسسي والتدفقات الخارجية من صناديق الاستثمار المتداولة. تباطأ الاتجاه الصعودي للإيثريوم تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا مع استئناف التدفقات الداخلية للصناديق المتداولة.
توقعات أسعار الذهب: لا يمكن استبعاد بعض فترات التماسك على المدى القريب
تتداول أسعار الذهب بوتيرة متقلبة قرب حاجز 4200 دولار يوم الخميس. يبقى الدولار الأمريكي في وضع الدفاع، ممددًا حركته الهبوطية. سيوجه المستثمرون انتباههم الآن إلى بيانات أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ومؤشر جامعة ميشيغان القادمة.
أعلى الرابحين في العملات المشفرة: زكاش ترتفع بينما تختبر MYX فاينانس وداش مستويات EMA الحرجة
تعتبر زكاش وMYX فاينانس وداش من الأصول الأعلى أداءً في قائمة أفضل 100 عملة مشفرة خلال الـ 24 ساعة الماضية. تقود عملة الخصوصية الارتفاع بينما تكافح MYX وDASH لتجاوز المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لمدة 100 يوم.
الفوركس اليوم: بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية في الصدارة مع مؤشر جامعة ميشيغان الأولي
واجه الدولار الأمريكي (USD) صعوبة في تحديد اتجاهه وسط الاتجاه الهبوطي المكثف المستمر منذ أواخر نوفمبر/تشرين الثاني. أدى ارتفاع الرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الأسبوع المقبل والبيانات المحبطة إلى إبقاء الدولار تحت الضغط مؤخرًا، مما زاد من زخم هبوطه. إليك ما يجب مراقبته يوم الجمعة، 5 ديسمبر.