- يمدد الذهب الارتداد من قاع أسبوعي بالقرب من منطقة 4350 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس، متماسكًا فوق منطقة 4400 دولار.
- يواجه الدولار الأمريكي صعوبات في ظل ارتفاع الين الياباني بقوة، مما يعوض رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والمخاوف المتعلقة بالشرق الأوسط.
- يرتد الذهب من المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا ولكنه لا يزال فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا؛ ومؤشر القوة النسبية RSI لا يزال صعوديًا.
يمدد الذهب الارتداد السابق من أدنى مستوياته خلال أسبوع بالقرب من منطقة 4350 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يمدد الارتفاع فوق منطقة 4400 دولار. يترقب مشتري الذهب الآن صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI في الولايات المتحدة، المقرر صدورهما يومي الخميس والجمعة، على التوالي، من أجل الحصول على انعكاس مستدام في الاتجاه.
الذهب يستعيد منطقة 4400 دولار وينتظر بيانات التضخم الأمريكي
يحصل الذهب على دعم مستمر من إجراءات وزارة الخزانة الأمريكية لإنقاذ سوق السندات.
قالت وزارة الخزانة يوم الأربعاء إنها سوف تقوم بزيادة عمليات إعادة شراء السندات إلى ما يصل إلى 6 مليار دولار في عملية مقررة يوم الخميس. سوف تكون العمليات المستقبلية عند 4 مليار دولار على الأقل.
على الرغم من الإعلان، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل أكبر ولكنها كانت متقلبة، حيث ارتفعت الأوراق المالية طويلة الأجل بما يصل إلى 5 نقاط أساس لكل منها قبل أن تتراجع.
ومع ذلك، كان تدخل وزارة الخزانة الأمريكية، الذي يهدف إلى الحفاظ على وظيفة أسواق السندات، كافيًا لإحياء شهية الشراء في الذهب الذي لا يقدم عوائد.
يستفيد الذهب أيضاً من تصاعد التوترات المالية في الولايات المتحدة مع استمرار عوائد سندات الخزانة الأطول أجلًا في مسارها الصاعد، وهو ما لا يلقى استحسان مشتري الدولار الأمريكي USD.
بالإضافة إلى ذلك، يواجه الدولار الأمريكي أيضًا عوامل معاكسة من تجدد التوقعات بأن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة الرئيسية مستقرة في اجتماع السياسة النقدية خلال الأسبوع المقبل.
"يتوقع ما يقرب من 70٪ من الاقتصاديين، أي 65 من أصل 93، في استطلاع وكالة رويترز بين 4 و9 سبتمبر/أيلول، أن تظل معدلات الفائدة على الأموال الفيدرالية ضمن نطاق 3.50٪-3.75٪ في الأسبوع المقبل. هذه التوقعات منخفضة من 90٪ في أغسطس/آب"، وفقاً لوكالة رويترز.
يبدو الذهب الفائز الواضح هنا، حيث يحافظ على زخم الارتداد على حساب الدولار الأمريكي.
ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار النفط في ظل توسع نطاق الصراع في الشرق الأوسط قد يقلص الحركة الصاعدة الأخيرة في الذهب. وبالتالي، يترقب متداولي الذهب بفارغ الصبر قراءات التضخم الأمريكية من أجل تحديد ما إذا كان تأثير التضخم المدفوع من الطاقة كبيرًا بما يكفي لدفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى رفع معدلات الفائدة خلال الأسبوع المقبل.
من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين PPI السنوي الرئيسي بنسبة 5.3٪ في أغسطس/آب في مقابل 4.7٪ في يوليو/تموز، بينما من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي إلى 4.6٪ في الفترة نفسها من 4.2٪ سابقًا.
وفقًا لمجموعة TDS، فإن المعادن النفيسة تتحرك فعليًا في نطاق انتظار مع ترقب الأسواق لبيانات التضخم الأمريكية المقبلة، مشيرةً إلى أن "المعادن النفيسة تنتظر بيانات التضخم". يشير الاستراتيجيون إلى أن هذه المعادن "تمكنت من الحفاظ على قوتها، حتى مع تعامل السوق مع الزيادة على المدى القريب في احتمالات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed"، مما يؤكد مرونة الذهب على وجه الخصوص. تقول مجموعة TDS إن "بيانات التضخم هي المحفز الكبير التالي"، محذرةً من أن "أي مفاجأة صعودية سوف تعزز تسعير رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتضغط على المعدن الأصفر"، بينما "قد يكون التضخم الأقل إثارة للقلق هو المحفز الأول في نهاية المطاف لرؤية بداية الموجة التالية من دخول المراكز الاستثمارية التقديرية إلى السوق".
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4412.18 دولار. يحافظ المعدن على تحيز صعودي على المدى القريب مع صمود الأسعار فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يومًا و100 يوم عند محيط منطقة 4267 دولار ومنطقة 4340 دولار، على التوالي، مما يشير إلى وجود اهتمام أساسي بشراء الانخفاضات على الرغم من التماسك الأخير بعيدًا عن القمم. ومع ذلك، يعمل المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4463 دولار بمثابة أول مقاومة، بينما يظهر بعد ذلك المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند محيط منطقة 4538 دولار بمثابة عقبة أوسع نطاقًا أمام الاتجاه. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً عند محيط مستويات 51 فوق المستويات المحايدة بشكل طفيف، ما يشير إلى زخم إيجابي محدود بدلًا من حركة ممتدة بشكل مفرط.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4463 دولار، مع رؤية المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم بالقرب من منطقة 4538 دولار بمثابة حاجز ثانوي في حالة استعادة المشترين للزخم. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4340 دولار، مع ظهور دعم إضافي عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا بالقرب من منطقة 4267 دولار، حيث من المتوقع أن يجذب أي انخفاض أعمق طلبًا جديدًا من أجل الحفاظ على الهيكل الصعودي السائد.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: استمرار التحركات المتقلبة قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسية
تظل أزواج العملات الرئيسية داخل نطاقاتها السعرية الأسبوعية في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، بينما ينتظر المستثمرون صدور التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات PMI لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل متباين.
التوقعات الأسبوعية للذهب: مخاوف التضخم تجذب الدببة قبيل اجتماع حاسم للاحتياطي الفيدرالي
انخفض الذهب إلى ما دون 4000 دولار للمرة الأولى في ثلاثة أشهر رغم تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى استمرار الميل الهبوطي على المدى القريب. قد يؤثر اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وبيانات النمو للربع الثالث من الولايات المتحدة على تقييم الذهب.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: بيتكوين تمدد تراجعها مع تعارض تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة مع عزوف عن المخاطرة
تواصل بيتكوين تصحيحها، مسجلةً خسائر طفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، ومتجهةً نحو تسجيل تراجع أسبوعي ثالث على التوالي. تتجه صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة إلى إنهاء سلسلة تدفقات خارجة استمرت أسبوعين، بعدما سجلت صافي تدفقات داخلة بقيمة 442.67 مليون دولار حتى يوم الخميس.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين تحافظ على المتوسط المتحرك الأسي ل 50 يومًا بينما تواجه الإيثريوم والريبل مقاومة هيكلية
يرتفع البيتكوين تدريجياً يوم الجمعة، ويتم تداوله فوق 81000 دولار. وقد دافع ملك العملات المشفرة مؤخراً عن الدعم الهيكلي قرب 80000 دولار، مما يعزز التوقعات الصعودية السائدة. كما يرتفع الإيثريوم بشكل طفيف فوق 2400 دولار، بينما يتم تداول الريبل فوق 1.32 دولار بعد اختبار الدعم حول 1.30 دولار.
الفوركس اليوم: استمرار التحركات المتقلبة قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسية
تظل أزواج العملات الرئيسية داخل نطاقاتها السعرية الأسبوعية في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، بينما ينتظر المستثمرون صدور التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات PMI لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل متباين.