- الذهب يبني على الارتداد من أدنى مستوى أسبوعي قرب 4350 دولار في آسيا يوم الخميس، متماسكًا فوق 4400 دولار.
- الدولار الأمريكي يكافح وسط ارتفاع الين الياباني، مما يعوض رهانات التشديد من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ومخاوف الشرق الأوسط.
- الذهب يرتد من المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا لكنه لا يزال دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا؛ ومؤشر القوة النسبية RSI لا يزال صعوديًا.
يبني الذهب على التعافي السابق من أدنى مستوياته في أسبوع قرب 4350 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، ممتدًا إلى ما فوق 4400 دولار. ويتطلع مشترو الذهب الآن إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI في الولايات المتحدة، المقرر صدورهما يومي الخميس والجمعة على التوالي، من أجل انعكاس مستدام للاتجاه.
الذهب يستعيد 4400 دولار، وينتظر التضخم الأمريكي
يحصل الذهب على دعم مستمر من إجراء وزارة الخزانة الأمريكية لإنقاذ سوق السندات.
وقالت وزارة الخزانة يوم الأربعاء إنها سترفع عمليات إعادة شراء السندات إلى ما يصل إلى 6 مليار دولار لعملية مقررة يوم الخميس. وستكون العمليات المستقبلية عند 4 مليار دولار على الأقل.
وعلى الرغم من الإعلان، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية أكثر لكنها كانت متقلبة، إذ زادت الأوراق المالية طويلة الأجل بما يصل إلى 5 نقاط أساس لكل منها قبل أن تتراجع.
ومع ذلك، كان تدخل وزارة الخزانة الأمريكية، الذي يهدف إلى الحفاظ على عمل أسواق السندات، كافيًا لإحياء شهية الشراء في السبائك التي لا تدر عائدًا.
كما يستفيد الذهب من تصاعد التوترات المالية في الولايات المتحدة مع استمرار عوائد سندات الخزانة الأطول أجلًا في مسارها الصعودي، وهو ما لا يلقى استحسان مشتري الدولار الأمريكي (USD).
إضافة إلى ذلك، يواجه الدولار الأمريكي أيضًا ضغوطًا من تجدد التوقعات بأن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير في اجتماع السياسة النقدية الأسبوع المقبل.
"يتوقع نحو 70٪ من الاقتصاديين، أي 65 من أصل 93، في استطلاع رويترز بين 4 و9 سبتمبر/أيلول أن يظل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ضمن نطاق 3.50٪-3.75٪ الأسبوع المقبل. وهذه القراءة منخفضة من 90٪ في أغسطس/آب," بحسب رويترز.
يبدو الذهب الفائز الواضح هنا، إذ يحافظ على زخم الارتداد على حساب الدولار الأمريكي.
ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار النفط وسط اتساع الصراع في الشرق الأوسط قد يحد من أحدث حركة صعودية للذهب. لذلك، يترقب متداولو الذهب بلهفة قراءات التضخم الأمريكية لتحديد ما إذا كان تأثير التضخم المدفوع بالطاقة كبيرًا بما يكفي لدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
من المقرر أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين السنوي الرئيسي بنسبة ٪5.3 في أغسطس/آب مقابل ٪4.7 في يوليو/تموز، بينما يُتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي إلى ٪4.6 في الفترة نفسها من ٪4.2 سابقًا.
وفقًا لـ TD Securities، فإن المعادن النفيسة تتحرك فعليًا في نطاق انتظار مع ترقب الأسواق لبيانات التضخم الأمريكية المقبلة، مشيرةً إلى أن "المعادن النفيسة تنتظر بيانات التضخم." ويشير الاستراتيجيون إلى أن هذا القطاع "تمكن من الحفاظ على قوته، حتى مع تعامل السوق مع الزيادة القريبة الأجل في احتمالات رفع الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي," مما يؤكد مرونة الذهب على وجه الخصوص. وتقول TD Securities إن "بيانات التضخم هي المحفز الكبير التالي," محذرةً من أن "أي مفاجأة صعودية ستعزز تسعير بنك الاحتياطي الفيدرالي وتضغط على المعدن الأصفر," بينما "قد يكون التضخم الأقل إثارة للقلق هو المحفز الأول في نهاية المطاف لبدء دخول موجة جديدة من المراكز الاستثمارية التقديرية إلى السوق."
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول XAU/USD عند 4412.18 دولار. ويحافظ المعدن على تحيز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 يومًا و100 يوم (SMAs) عند نحو 4267 دولار و4340 دولار على التوالي، مما يشير إلى وجود اهتمام أساسي بالشراء عند الانخفاضات رغم التماسك الأخير بعيدًا عن القمم. ومع ذلك، يعمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا قرب 4463 دولار كسقف أول، بينما يقع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند حوالي 4538 دولار أعلى منه كعقبة أوسع نطاقًا أمام الاتجاه. ويقف مؤشر القوة النسبية (14) عند نحو 51 فوق المستوى المحايد قليلًا، ما يوحي بزخم إيجابي محدود بدلًا من حركة ممتدة بشكل مفرط.
في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا قرب 4463 دولار، مع اعتبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم قرب 4538 دولار حاجزًا ثانويًا إذا استعاد المشترون الزخم. وفي الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم بالقرب من 4340 دولار، مع حماية إضافية من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا قرب 4267 دولار، حيث من المتوقع أن يجذب أي تراجع أعمق طلبًا جديدًا للحفاظ على البنية الإيجابية السائدة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تحول الاهتمام إلى البنك المركزي الأوروبي ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)
تحرك الدولار الأمريكي (USD) ضمن نطاق هبوطي يوم الأربعاء، واكتسب بعض الزخم الهبوطي بعد فترة وجيزة من إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن إعادة شراء ما يصل إلى 6 مليارات دولار من سندات الخزانة لأجل يتراوح بين 10 و20 عامًا. وبخلاف ذلك، ظل المتداولون متشككين إلى حد كبير إزاء التوترات المستمرة بلا هوادة في الشرق الأوسط..
توقعات سعر بيتكوين: تباطؤ تعافي بيتكوين مع تنامي حالة الحذر
تتعافى بيتكوين بشكل طفيف يوم الأربعاء بعد تراجعها بأكثر من 2.4% خلال اليومين السابقين. سجلت صناديق بيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة صافي تدفقات خارجة طفيفة بقيمة 46.65 مليون دولار يوم الثلاثاء وسط تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
يبدو أن الذهب يتبع نهج تداول "بيع الارتدادات" في ظل اتساع نطاق الصراع في الشرق الأوسط
يرتد الذهب يرتد من أدنى مستوياته خلال أسبوع بالقرب من منطقة 4350 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، ولكنه لا يزال فيما دون منطقة 4400 دولار. يتحمل الدولار الأمريكي وطأة تجدد الطلب على الين الياباني، ولكن المخاطر المتعلقة بإيران قد تقدم دعماً. يدافع الذهب عن المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا في الوقت الحالي.
البيتكوين يتفوق على الأصول العالمية مع استمرار منطقة المقاومة 83 ألف-86 ألف دولار في الضغط على الارتفاع
واصلت البيتكوين (BTC) التعافي من ضعفها في منتصف العام، متفوقة على الأصول التقليدية الرئيسية خلال الشهر الماضي، وسط مقاومة قوية حول نطاق 83000 إلى 86000 دولار. وارتفعت BTC بنسبة ٪23 خلال آخر 21 جلسة تداول، بينما استقرت تداولات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بشكل عام وتراجع مؤشر يورو ستوكس 50، وفقًا لتقرير Glassnode الصادر يوم الأربعاء.
الفوركس اليوم: تحول الاهتمام إلى البنك المركزي الأوروبي ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)
تحرك الدولار الأمريكي (USD) ضمن نطاق هبوطي يوم الأربعاء، واكتسب بعض الزخم الهبوطي بعد فترة وجيزة من إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن إعادة شراء ما يصل إلى 6 مليارات دولار من سندات الخزانة لأجل يتراوح بين 10 و20 عامًا. وبخلاف ذلك، ظل المتداولون متشككين إلى حد كبير إزاء التوترات المستمرة بلا هوادة في الشرق الأوسط..