- يتراجع سعر الذهب إلى قرب 4095 دولارًا مع بقاء أسعار النفط قوية بشكل عام.
- واشنطن تدعو الموظفين غير الأساسيين في السعودية إلى العودة إلى ديارهم.
- من المتوقع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة الأسبوع المقبل.
انخفض الذهب بنسبة ٪1 إلى قرب 4095 دولارًا خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس، على خلفية مخاوف من أن توقعات التضخم العالمي قد تتسارع أكثر بسبب تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
تؤدي الهجمات الإيرانية على منشآت الطاقة السعودية إلى مخاطر على إمدادات الطاقة
تواصل أسعار النفط جذب علاوة المخاطر مع تصاعد التوترات بين الحوثيين المدعومين من إيران في اليمن والسعودية، مما أثار مخاوف من مزيد من الاضطرابات في إمدادات الطاقة.
حتى وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة ٪0.6 إلى قرب 98.00 دولارًا. ويقترب سعر النفط من أعلى مستوى له في خمسة أسابيع عند 101.05 دولارًا الذي سجله يوم الثلاثاء.
في ظل التوترات المستمرة في السعودية، أمرت وزارة الخارجية الأمريكية الموظفين غير الأساسيين وأفراد عائلاتهم بمغادرة السفارات الأمريكية في السعودية، بحسب ما نقلته رويترز. ويثير ذلك مخاوف من أن تتصاعد التوترات في السعودية أكثر. ومن شأن مثل هذا السيناريو أن يزيد المخاوف بشأن مخاطر إمدادات الطاقة.
نظريًا، تدفع الضغوط التضخمية الأعلى البنوك المركزية إلى النظر في تشديد السياسة النقدية، وهو ما لا يبشر بالخير للأصول التي لا تقدم عوائد، مثل الذهب.
سياسة الاحتياطي الفيدرالي – المحفز الرئيسي التالي
يُعد إعلان السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المحفز الرئيسي التالي للذهب، والمقرر صدوره الأسبوع المقبل يوم الأربعاء. ووفقًا لأداة CME FedWatch، فمن شبه المؤكد أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 3.75٪-4.00٪. وهذا يؤكد أهمية التوجيهات النقدية الصادرة عن الاحتياطي الفيدرالي باعتبارها المحفز الرئيسي للحركة التالية في الذهب.
حتى الآن، نعلم أن جميع أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي Fed تقريبًا حذروا من مخاطر التضخم الصعودية والحاجة إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة. كما حذر رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش من ارتفاع ضغوط الأسعار في أحدث تعليقاته خلال الاجتماع السنوي لصندوق النقد الدولي IMF.
وارش يشير إلى طفرة الاستثمار ومخاطر الذكاء الاصطناعي بينما يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خياراته مفتوحة حتى نهاية العام
قدم رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش رسالة صعودية بشكل معتدل ولكن أقل حدة قليلاً، مع درجة 5.6/10 في مؤشر FXS Speechtracker مقارنة بالخط الأساسي المعتمد البالغ 6.1/10، مما يشير إلى تراجع طفيف في النبرة. ويؤكد اعترافه بأنه "مفرط التحسس من الأزمة المالية العالمية" على انحياز حذر تجاه الاستقرار المالي، حتى مع إبراز وارش طفرة هيكلية في النمو والاستثمار، مشددًا على أن اجتماعي أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول المقبلين سيكونان "لحظة الحسم" للقرارات المتعلقة بالإنتاج والتوظيف والتضخم. كما أن تركيز وارش على الذكاء الاصطناعي باعتباره صدمة طلب قريبة الأجل ذات آثار غير مؤكدة على سوق العمل، وعلى رأس المال الفكري الجديد وجلسات الاستماع الميدانية، يشير إلى بنك احتياطي فيدرالي منفتح على الابتكار لكنه غير مستعد للالتزام المسبق بمسار السياسة في 2026.
ظل مؤشر FXS Fed Sentiment Index دون تغيير، مرتفعًا 0.00 نقطة إلى 127.51، وهو مستوى لا يزال مرتفعًا، مما يؤكد أن الموقف العام لا يزال بقوة في المنطقة المتشددة رغم انخفاض درجة FXS Speechtracker قليلًا. ويشير هذا المزيج إلى أنه بينما تبدو النبرة أقل حدة بشكل طفيف مقارنة بالمتوسط التاريخي، ينبغي أن تواصل الأسواق تسعير بنك احتياطي فيدرالي يميل إلى الإبقاء على الأوضاع التقييدية حتى تؤكد البيانات بوضوح إحراز تقدم في استقرار الأسعار.
التحليل الفني للذهب
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4095 دولار، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند نحو 4172 دولار. ويشير الفشل في استعادة هذا الحاجز الديناميكي إلى أن الارتفاعات لا تزال عرضة للضغط، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 40 في المنطقة السلبية، ما يوحي بزخم هبوطي مستمر ولكن غير حاد للغاية.
على صعيد الصعود، تقع المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا قرب 4172 دولار، وسيكون الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى ضروريًا لتخفيف الانحياز الهبوطي الحالي. أما على صعيد الهبوط، فإن غياب مستويات دعم مقاسة قريبة من المؤشرات المتاحة يترك القيعان الأخيرة والأرقام النفسية المستديرة كمستويات مرجعية تالية للمشترين الذين يحاولون وقف التراجع.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الجنيه الاسترليني يواجه صعوبة من أجل الاستفادة من بيانات التضخم المرتفعة
تظل الأسواق المالية هادئة نسبياً في منتصف الأسبوع في ظل غياب إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية. على الرغم من أن الجنيه الاسترليني يُظهر بعض التقلبات عقب صدور بيانات التضخم، فإنه يواجه صعوبة من أجل تسجيل حركة حاسمة في أي من الاتجاهين في مقابل نظرائه.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: استمرار سيطرة الثيران فوق منطقة الدعم 95.00 دولار في ظل التوترات في الشرق الأوسط
يستعيد خام غرب تكساس الوسيط WTI الزخم الإيجابي بعد تقلبات الأسعار الحادة في الاتجاهين خلال اليوم السابق. حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط تُبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة وتقدم دعماً لأسعار الخام. الإعدادات الفنية تستدعي الحذر قبل وضع رهانات صعودية جديدة على السلعة.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواصل سلسلة خسائره مع صمود عوائد سندات الخزانة الأمريكية
ينخفض الذهب بشكل أكبر إلى محيط منطقة 4115 دولار مع ارتداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية. أسعار النفط المرتفعة بسبب مخاطر إمدادات الطاقة تقدم دعمًا لعوائد سندات الخزانة الأمريكية. المحفز التالي لعوائد سندات الخزانة الأمريكية سوف يكون تقارير أرباح الربع الثالث من شركات الحوسبة السحابية الأمريكية العملاقة.
توقف ارتداد XRP وXLM دون المتوسطات المتحركة الأسية
لا يزال ريبل (XRP) وستيلر (XLM) تحت الضغط يوم الخميس، إذ يواجه كلاهما صعوبة في الحفاظ على محاولات التعافي الأخيرة. يتم تداول XRP دون 1.36 دولار، بينما ينزلق XLM إلى ما دون 0.183 دولار، مع إشارة مقاييس المشتقات المختلطة وتراجع مؤشرات الزخم وارتفاع ظروف السوق إلى معنويات سوقية حذرة. تُظهر بيانات المشتقات تراجع الظروف بالنسبة لريبل وستيلر.
الفوركس اليوم: الجنيه الاسترليني يواجه صعوبة من أجل الاستفادة من بيانات التضخم المرتفعة
تظل الأسواق المالية هادئة نسبياً في منتصف الأسبوع في ظل غياب إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي الرئيسية. على الرغم من أن الجنيه الاسترليني يُظهر بعض التقلبات عقب صدور بيانات التضخم، فإنه يواجه صعوبة من أجل تسجيل حركة حاسمة في أي من الاتجاهين في مقابل نظرائه.