توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواصل سلسلة خسائره مع ثبات عوائد السندات الأمريكية

• يتراجع الذهب أكثر إلى قرب 4115 دولارًا مع استعادة عوائد السندات الأمريكية بعض المكاسب.
• ارتفاع أسعار النفط بسبب مخاطر إمدادات الطاقة يقدم دعمًا لعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• المحفز التالي لعوائد سندات الخزانة الأمريكية سيكون تقارير أرباح الربع الثالث من شركات الحوسبة السحابية الأمريكية العملاقة.

يمدد الذهب سلسلة خسائره لليوم الرابع من التداول يوم الأربعاء، متراجعًا بنسبة 0.2٪ إلى قرب 4115 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية. ويتعرض المعدن النفيس لضغوط مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية المكاسب الكبيرة في أسعار النفط خلال الأسابيع القليلة الماضية.

حتى وقت كتابة هذا التقرير، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنسبة 0.3٪ إلى قرب 5.13٪. وقد ارتدت عوائد السندات الأمريكية من أدنى مستوى لها في أربعة أسابيع عند 5.04٪ الذي سجلته الأسبوع الماضي. ومن الناحية الفنية، فإن ارتفاع العوائد على الأوراق المالية المدعومة من الولايات المتحدة يقلل من جاذبية الأصول التي لا تدر عائدًا، مثل الذهب.

ما الذي يغذي أسعار النفط؟

تواصل أسعار النفط جذب علاوة مخاطر في ظل استمرار التوترات في الشرق الأوسط. وفي التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI بنسبة 1.1٪ إلى قرب 99.00 دولارًا، مما يدعم ضعف الطلب على سندات الخزانة الأمريكية بفعل المخاوف من ارتفاع التضخم العالمي.

يوم الثلاثاء، شهدت أسعار النفط عمليات جني أرباح بعد تقرير غير مؤكد قال إن قطر وباكستان قدمتا خطة "حل وسط" إلى الولايات المتحدة وإيران تلبي مطالب الجانبين. ومع ذلك، عادت الأسعار للارتفاع عندما وصفت إيران هذه التقارير بأنها "كاذبة"، لكنها أكدت أن المفاوضات مع الولايات المتحدة لا تزال مستمرة عبر قنوات غير مباشرة.

قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن المفاوضات غير المباشرة مع الولايات المتحدة (US) مستمرة عبر دول وسيطة، بما في ذلك باكستان وقطر،

وقد يؤدي المزيد من الارتفاع في أسعار النفط إلى إجبار الأسواق المالية على إعادة تقييم توقعات أسعار الفائدة لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لشهر أكتوبر، حيث يبدو أنه يستعد للإبقاء عليها دون تغيير ضمن نطاق 3.75%-4.00%.

ترقب أرباح ميتا للربع الثالث

مع بدء المشاركين في السوق المالية بأخذ خطط الإنفاق على الذكاء الاصطناعي (AI) من جانب شركات الحوسبة السحابية العملاقة الأمريكية في الاعتبار عند تحديد اتجاه عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ينبغي على المستثمرين الاستعداد لتقلبات مرتقبة قبل صدور نتائج الربع الثالث لشركة ميتا في وقت لاحق من اليوم.

وفقا لغولدمان ساكس، من المتوقع أن ترفع ميتا، وهي واحدة من خمس شركات حوسبة سحابية عملاقة في مجال الذكاء الاصطناعي، إجمالي إنفاقها الرأسمالي إلى نحو 1.2 تريليون دولار العام المقبل، وفقا لتقرير رويترز.

وقد شكلت الاقتراضات المؤسسية الكبيرة من جانب شركات الحوسبة السحابية العملاقة الأمريكية لتمويل خططها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي مساهمة رئيسية في ارتفاع عوائد السندات الأمريكية خلال الأشهر القليلة الماضية. وأظهر تقرير صادر عن غارتنر الأسبوع الماضي أن شركات البنية التحتية لإيرادات الذكاء الاصطناعي تستعد لإنفاق أكثر من 8.5 تريليون دولار حتى عام 2030، لكن إيرادات الذكاء الاصطناعي لدى المستهلكين والشركات لن تتجاوز 3.6 تريليون دولار، مما قد يترك "أكثر من 4 تريليون دولار من قيمة الأصول معرضة لمخاطر الشطب حتى عام 2032."

التحليل الفني للذهب

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4124.56 دولار، محافظا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك الأسي 20 يوما (EMA) عند 4178.85 دولار. ولا تزال حركة السعر محدودة بهذا الحاجز الديناميكي العلوي، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تواجه ضغوط بيع، بينما يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 41.77 في منطقة سلبية بشكل طفيف، ما يلمح إلى زخم صعودي خافت بدلا من ظروف تشبع بيعي.

وعلى الجانب الصاعد، يتمثل أول مستوى مقاومة في المتوسط المتحرك الأسي 20 يوما عند 4178.85 دولار، وسيكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام فوق هذا المستوى لتخفيف الميل الهبوطي الحالي وفتح الطريق أمام ارتداد أكثر استدامة. وعلى الجانب الهابط، يمثل المستوى النفسي عند 4000 دولار منطقة الدعم الرئيسية.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)