توقعات الأسبوع القادم: البنوك المركزية تتصدر المشهد

شهد أسبوع مخيب آخر أن أضاف الدولار الأمريكي (USD) إلى تراجعه السابق، مع عودته لفترة وجيزة إلى أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع على خلفية تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية على نطاق واسع، وتجدد المخاوف الجيوسياسية، والقلق المحيط بمجموعة الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وعلى الرغم من بيئة النفور من المخاطرة والزخم الصعودي المستمر في أسعار النفط الخام، لم يتمكن الدولار الأمريكي من الاستفادة من هذا السيناريو.

سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) خسائره للأسبوع الثاني على التوالي، متراجعًا لفترة وجيزة نحو أدنى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع حول 101.50، قبل أن يستعيد بعض توازنه لاحقًا. من المقرر صدور مؤشر النشاط الوطني للاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو في 26 أكتوبر. وفي 27 أكتوبر ستصدر بيانات التغير الأسبوعي في وظائف القطاع الخاص ADP، تليها بيانات تصاريح البناء النهائية، وطلبات السلع المعمرة، ومبيعات المنازل الجديدة، ومؤشر أسعار المنازل الصادر عن FHFA، ومقياس ثقة المستهلك الصادر عن هيئة الاتحاد Conference Board، والتقرير الأسبوعي لمعهد البترول الأمريكي API بشأن مخزونات النفط الخام الأمريكية. ومن المقرر صدور طلبات الرهن العقاري الأسبوعية المعتادة من MBA في 28 أكتوبر، تليها نتائج الميزان التجاري للسلع الأولية، ومخزونات الجملة، والتقرير الأسبوعي لإدارة معلومات الطاقة EIA بشأن مخزونات النفط الخام الأمريكية. ومن المتوقع صدور مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة في 29 أكتوبر، إلى جانب مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، والدخل/الإنفاق الشخصي، ومراجعة أخرى لمعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث. وسيختتم مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو الأجندة في 30 أكتوبر، تليه بيانات مؤشر تكلفة التوظيف الفصلية.

لم يتمكن زوج يورو/دولار EUR/USD من الحفاظ على الدعم الصعودي المسجل في الأسبوع السابق، لينهي الأسبوع في النهاية على انخفاض طفيف، وإن كان بعيدًا عن أدنى مستوياته الأخيرة المسجلة خلال عدة أشهر. سيبدأ مؤشر مناخ الأعمال IFO في ألمانيا الأجندة المحلية في 26 أكتوبر. وستصدر بيانات القروض المقدمة للشركات/الأسر من البنك المركزي الأوروبي ECB في 27 أكتوبر، بينما من المتوقع صدور مقياس ثقة المستهلك GfK في ألمانيا في 28 أكتوبر. ومن المقرر صدور مؤشر ثقة المستهلك النهائي في منطقة اليورو في 29 أكتوبر. وفي ختام الأجندة الأسبوعية في 30 أكتوبر، ستنشر ألمانيا تقرير سوق العمل، إلى جانب بيانات القراءة السريعة لمعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث ومعدل التضخم الأولي. بالإضافة إلى ذلك، ستصدر أيضًا بيانات معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي المتقدمة للربع الثالث في منطقة اليورو الأوسع.

واصل زوج استرليني/دولار GBP/USD تعافيه، مرتفعًا للأسبوع الثاني على التوالي، وتمكن في وقت ما خلال الأسبوع من استعادة المنطقة فوق مستوى 1.3400. ومن المقرر صدور بيانات CBI لتجارة التوزيع في 26 أكتوبر، بينما ستصدر بيانات تضخم أسعار المتاجر الصادرة عن BRC في 27 أكتوبر. ومن المتوقع صدور إعلان ميزانية الخريف في 28 أكتوبر. ومن المقرر صدور بيانات الائتمان الاستهلاكي من بنك إنجلترا BoE في 29 أكتوبر إلى جانب الموافقات على الرهن العقاري/الإقراض، وبيانات المعروض النقدي M4 وصافي الإقراض للأفراد الصادرة عن بنك إنجلترا BoE. ومن المقرر صدور أسعار المنازل Nationwide في 30 أكتوبر، تليها لجنة صناع القرار (DMP) التابعة لبنك إنجلترا BoE.

بنى زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY على تراجع الأسبوع السابق، متجهًا في وقت ما إلى أدنى مستوياته الجديدة خلال خمسة أسابيع بالقرب من منطقة 156.00. ومن المقرر صدور مؤشري النشاط الاقتصادي المتزامن والقيادي النهائيين في 26 أكتوبر. وستصدر بيانات الاستثمار الأسبوعي في السندات الأجنبية المعتادة في 29 أكتوبر إلى جانب مقياس ثقة المستهلك. وفي 30 أكتوبر، من المقرر صدور معدل البطالة، يليه مؤشر أسعار المستهلك CPI في طوكيو، ومبيعات التجزئة، وبيانات الإنتاج الصناعي السريعة، وبدايات الإسكان، وطلبات البناء.

أدى ارتداد أسبوعي قوي إلى دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى التخلي سريعًا عن التراجع السابق، مع ملامسة قمم أربعة أسابيع فوق الحاجز الرئيسي 0.7000. وسيستحوذ معدل التضخم الرئيسي على كل الاهتمام في 28 أكتوبر، بينما تصدر أسعار الصادرات/الواردات في 29 أكتوبر. وفي ختام التقويم في أستراليا، من المتوقع صدور أسعار المنتجين الفصلية في 30 أكتوبر، تليها بيانات الائتمان السكني/ائتمان القطاع الخاص.

ترقب الآفاق الاقتصادية: أصوات على الأفق

• يتحدث بولوك من أستراليا AUD في 28 أكتوبر.
• سيتحدث موساليم ودالي من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في 30 أكتوبر إلى جانب ميلز من بنك إنجلترا.

البنوك المركزية: اجتماعات قادمة ستشكل السياسات النقدية

• سيقرر بنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ أسعار الفائدة في 28 أكتوبر (رفع 25 نقطة أساس)، إلى جانب بنك تايلاند BoT (دون تغيير)، وبنك كندا BoC (رفع 25 نقطة أساس) وبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed (دون تغيير).
• يجتمع البنك المركزي الأوروبي ECB في 29 أكتوبر (دون تغيير).
• سيجتمع بنك اليابان BoJ في 30 أكتوبر (دون تغيير).