توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يدافع عن الدعم المحوري 3500 دولار قبل صدور البيانات الأمريكية

• تراجع الذهب عن أعلى مستوياته على الإطلاق حيث قرر الثيران جني بعض الأرباح.
• تؤثر نبرة المخاطرة الإيجابية وارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي على السلعة.
• تحد رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي من قوة الدولار الأمريكي وتحد من خسائر المعدن الأصفر الذي لا يدر عوائد.

جذب سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) عمليات بيع قوية خلال اليوم يوم الخميس وتراجع عن قمة تاريخية قرب منطقة 3578-3579 دولار التي وصل إليها في اليوم السابق. أدى الارتفاع في عوائد السندات العالمية هذا الأسبوع إلى تحويل التركيز مرة أخرى إلى ارتفاع مستويات الديون عبر الاقتصادات الكبرى. يبدو أن المخاوف قد تراجعت الآن، وهو ما يتضح من حالة الهدوء حول الأسواق المالية ويحفز بعض عمليات جني الأرباح حول سلعة الملاذ الآمن وسط ظروف تشبع شرائي.

في الوقت نفسه، يظل الدولار الأمريكي (USD) ثابتًا حيث يختار المتداولون الانتظار للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، مما يتضح أنه عامل آخر يقوض سعر الذهب. وبالتالي، سيظل التركيز في السوق متجهًا نحو إصدار تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية التي تتم مراقبتها عن كثب. سيلعب تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) المعروف دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتحديد الخطوة التالية في الحركة الاتجاهية للسلعة.

في هذه الأثناء، تعمل القناعة المتزايدة بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض في وقت لاحق من هذا الشهر وسيوفر على الأقل تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية هذا العام كعائق أمام الدولار الأمريكي. علاوة على ذلك، يساعد عدم اليقين التجاري في تقليص خسائر الذهب خلال اليوم. في الواقع، قال الرئيس الأمريكي ترامب يوم الثلاثاء إن إدارته ستسعى إلى جلسة استماع فورية من المحكمة العليا على أمل إلغاء حكم محكمة الاستئناف الفيدرالية الذي يعتبر معظم تعريفاته غير قانونية.

يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس - التي تتضمن تقرير ADP حول التوظيف في القطاع الخاص، ومطالبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، ومؤشر ISM لمديري المشتريات بقطاع الخدمات - للحصول على بعض الدوافع لاحقًا خلال جلسة التعاملات الأمريكية. ومع ذلك، من المرجح أن تكون ردود الفعل الفورية في السوق على البيانات محدودة؛ إذ قد يختار المتداولون الانتظار حتى إصدار تقرير الوظائف الرسمي يوم الجمعة. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية تتطلب بعض الحذر للدببة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

الرسم البياني اليومي للذهب

النظرة الفنية

من منظور فني، توقف التراجع التصحيحي خلال اليوم بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للارتفاع الأخير من منطقة 3300 دولار، أو الدعم المحوري المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم. تفضل الحركة الصعودية التالية الثيران في زوج الذهب/الدولار XAU/USD، على الرغم من أن منطقة 3560 دولار قد تعمل الآن كعائق فوري. ستؤدي بعض عمليات الشراء المستمرة إلى تمهيد الطريق نحو إعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق، قرب منطقة 3578-3579 دولار، قبل أن يهدف سعر الذهب إلى تجاوز مستوى 3600 دولار.

على الجانب الآخر، قد يستمر أدنى مستوى يومي، قرب منطقة 3510 دولار، أو مستوى فيبوناتشي 23.6%، في العمل كدعم فوري. قد يُنظر إلى أي تراجع إضافي على أنه فرصة شراء ويظل محميًا بالقرب من منطقة 3440 دولار. تمثل الأخيرة عائق نطاق تداول قديم لعدة أشهر، والذي، إذا تم كسره، سيشير إلى أن سعر الذهب قد بلغ ذروته ويحول التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهابطين.