توقعات سعر الذهب: هل سوف يتمكن زوج الذهب/الدولار XAU/USD من اختراق الحاجز الرئيسي لمنطقة 3377 دولار على خلفية صدور بيانات التضخم الأمريكية؟

• يتوقف مؤقتاً تصحيح أسعار الذهب من أعلى مستوياتها خلال عدة أسابيع مع ظهور عمليات شراء للانخفاضات قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي.
• الدولار الأمريكي عالق بالقرب من أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع مع استيعاب الأسواق لتهديدات ترامب الأخيرة بالتعريفات الجمركية وانتقادات باول.
• تختبر أسعار الذهب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3339 دولار بعد مواجهة الرفض عند مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند منطقة 3377 دولار، ومؤشر القوة النسبية RSI اليومي لا يزال صعوديًا.

وجدت أسعار الذهب بعض الطلب على شراء الانخفاضات في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يتطلع المتداولون إلى إعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الحاسمة.

أسعار الذهب لا تزال متفائلة، مع التركيز على بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي

في ظل تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الجديدة بالتعريفات الجمركية التي أعلن عنها في وقت متأخر من يوم الاثنين وانتقاداته الأخيرة لرئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، لجأ متداولي الذهب إلى جني الأرباح بعد تسجيل المعدن اللامع أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع عند منطقة 3,375 دولار بينما يستعدون لتقرير التضخم الأمريكي لشهر يونيو/حزيران.

هدد ترامب بفرض تعريفات جمركية بنسبة 100% على روسيا إذا لم يتوصل الرئيس فلاديمير بوتين إلى اتفاق من أجل إنهاء غزوه لأوكرانيا في غضون 50 يومًا، وفقًا لوكالة بلومبرج.

في الوقت نفسه، جدد الرئيس الأمريكي هجماته على باول، مشيرًا إلى أن "معدلات الفائدة ينبغي أن تكون عند 1% أو أقل، بدلاً من نطاق 4.25%-4.50% الذي حافظ عليه البنك الاحتياطي الفيدرالي خلال هذا العام حتى الآن".

تسعر الأسواق الآن 50 نقطة أساس من التخفيضات في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بحلول نهاية العام، مع توقع تنفيذ أول تخفيض في سبتمبر/أيلول.

ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كانت هذه التوقعات سوف تظل قائمة بعد نشر بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي.

يتوقع الاقتصاديون أن يتسارع مؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي إلى 2.7% و3% في يونيو/حزيران، مما يُظهر تأثير التعريفات الجمركية على الأسعار. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ترتفع أرقام التضخم الشهري لمؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي إلى 0.3% في نفس الفترة.

يمكن أن تعزز قراءات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الشهرية أو السنوية الأقوى من المتوقع من نهج الصبر الذي يتبناه البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يتعارض مع التوقعات بخفض معدلات الفائدة مرتين من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا العام.

يمكن أن يساعد هذا السيناريو الدولار الأمريكي USD على تمديد ارتداده على حساب أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد.

بدلاً من ذلك، إذا جاءت البيانات أقل من التوقعات، فقد توفر دفعة جديدة لأسعار الذهب مع تجدد الرهانات على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يظل على المسار الصحيح لخفض معدلات الفائدة مرتين.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

لا تزال أسعار الذهب مستعدة لإعادة اختبار مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% للارتفاع القياسي في أبريل/نيسان عند منطقة 3377 دولار، بعد الارتداد من دعم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3339 دولار.

يرتفع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بينما يظل فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 54، مما يشير إلى احتمالية صعودية إضافية.

في حالة تمكن المشترون من تجاوز مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند منطقة 3377 دولار على أساس الشموع اليومية، سوف يبدأ اتجاه صاعد جديد نحو الحاجز الرئيسي لمنطقة 3400 دولار والمقاومة الثابتة عند منطقة 3440 دولار.

إذا تدخل البائعون عند مستويات أعلى، قد تنخفض أسعار الذهب مرة أخرى من أجل اختبار المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3339 دولار.

الكسر المستدام إلى ما دون هذه المنطقة الأخيرة سوف يعرض المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3325 دولار للخطر، والتي فيما دونها سوف تظهر مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من نفس الارتفاع عند منطقة 3,297 دولار في المشهد مرة أخرى.

المؤشر الاقتصادي

مؤشر أسعار المستهلك (على أساس سنوي)

لماذا يهم المتداولين؟