- يستقر الذهب حول مستوى 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، بينما ضمن نطاق تداول الأسبوع السابق.
- الدولار الأمريكي يحتفظ بمستويات منخفضة وسط دعوات لتخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ومزاج حذر.
- تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى أن المشترين غير مستعدين للتخلي بعد.
يتداول الذهب حول خط ثابت بالقرب من مستوى 4200 دولار، بدءًا من أسبوع حاسم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على أرضية حذرة.
الذهب يمدد نطاق تداوله، مع التركيز على قرار الاحتياطي الفيدرالي
وسط ضعف مستمر في الدولار الأمريكي (USD) وتوترات جيوسياسية متصاعدة بين اليابان والصين، يستمر المشترون في الذهب في توفير أرضية بينما يظل البائعون يتربصون عند مستويات أعلى.
تظل الاتجاهات الصعودية محمية، مع توقع إرشادات متشددة محتملة من الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع. من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) إلى 3.5%-3.75%، مع احتمالات تقترب حاليًا من 90%، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME.
ستكون نظرة الاحتياطي الفيدرالي على مسار أسعار الفائدة لعام 2026 أيضًا مفتاحًا، مما يترك الذهب يتأرجح في نطاق ضيق في بداية الأسبوع يوم الاثنين.
تستمر سلسلة البيانات الاقتصادية الأمريكية غير المثيرة للإعجاب في دعم توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة.
في الوقت نفسه، تظل الأسواق حذرة بعد أن أفاد وزير الدفاع الياباني شينجيرو كويزومي يوم الأحد بأن الطائرات المقاتلة الصينية وجهت مرتين رادار التحكم في النيران نحو طائرات F-15 الخاصة بهم فوق المياه الدولية بالقرب من أوكيناوا.
من ناحية أخرى، اتهمت بكين الطائرات اليابانية بقطع تدريباتها الجوية.
يجد الذهب دعمًا إضافيًا من نمو قوي في صادرات الصين لشهر نوفمبر، حيث تم الإبلاغ عن قفزات في كل من اليوان والدولار الأمريكي بنسبة 5.7% و5.9% على التوالي. الصين هي أكبر مستهلك للذهب في العالم.
في اليوم المقبل، سيستمر الذهب في أخذ إشارات من معنويات السوق العامة في غياب بيانات اقتصادية أمريكية عالية التأثير. سيتم أيضًا مراقبة التطورات الجيوسياسية في آسيا عن كثب.
تحليل فني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يرتفع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) فوق المتوسطات المتحركة لمدة 50 و100 و200 يوم، مع ارتفاع جميع المنحدرات وثبات السعر فوقها، مما يعزز التحيز الصعودي. يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 4147.93 دولار دعمًا ديناميكيًا قريبًا، بينما يدعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4084.46 دولار التقدم. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 61.33، مرتفعًا من 60.31 ويشير إلى زخم قوي، ولكن ليس في منطقة الشراء المفرط. تم قياسه من أعلى مستوى عند 4381.17 دولار إلى أدنى مستوى عند 3885.84 دولار، تم تجاوز مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 4191.95 دولار، مما يشير إلى أن المرحلة الهبوطية السابقة تفقد قوتها.
تواجه التمديدات الصعودية مقاومة عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 4275.16 دولار؛ فإن الإغلاق الحاسم فوق هذه العقبة سيفتح الطريق نحو القمة السابقة. إذا فشل المشترون في الحفاظ فوق علامة 61.8%، فقد يعيد التراجع زيارة مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 4133.50 دولار. تحت ذلك، يظل دعم الاتجاه محددًا بواسطة المتوسطات المتحركة الصاعدة، مع دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا للاتجاه الهبوطي. بشكل عام، يفضل الزخم وتوافق الاتجاه شراء الانخفاضات بينما تحدد عتبات فيبوناتشي الإشارات الاتجاهية التالية.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
توقعات الأسبوع القادم: كل شيء يتعلق بالاحتياطي الفيدرالي
ظل الدولار الأمريكي (USD) في وضع دفاعي هذا الأسبوع، مستمرًا في الاتجاه الهبوطي العام الذي بدأ منذ أواخر نوفمبر/تشرين الثاني. كما هو الحال في الأيام القليلة الماضية، استمرت التوقعات بشأن موقف أكثر تيسيرًا من الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026 بالإضافة إلى الرهانات الثابتة على خفض سعر الفائدة الأسبوع المقبل في إبقاء الدولار تحت ضغط مستمر.
أخبار الكريبتو اليوم: بيتكوين وإيثريوم وريبل تقلص المكاسب رغم تزايد الآمال في خفض قادم للفائدة الفيدرالية
تواجه البيتكوين صعوبة تحت مستوى المقاومة 94150 دولار على الرغم من استمرار المستثمرين في تسعير خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بشكل شبه كامل الأسبوع المقبل. تبني الإيثريوم على زخم التعافي فوق 3100 دولار، مدعومة بإشارة شراء من مؤشر الماكد MACD.
توقعات أسعار الذهب الأسبوعية: الزخم الصعودي يتلاشى على الرغم من الضعف العام في الدولار الأمريكي
بعد ارتفاعه بأكثر من 3.5% في الأسبوع السابق، دخل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في مرحلة تماسك وتذبذب في محيط منطقة 4200 دولار. قد يؤدي قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، المعروف أيضًا بمخطط النقاط، إلى تحفيز الحركة الاتجاهية التالية في زوج الذهب.
أكبر الخاسرين في العملات المشفرة: مونيرو يمدد خسائره دون 370 دولار بينما أستر وبونك يواجهان مخاطر الوصول إلى أدنى مستويات قياسية
تواجه العملات البديلة، بما في ذلك مونيرو وأستر وبونك، خطر توسيع خسائرها مع توقف سوق العملات المشفرة الأوسع وسط محادثات السلام المتعثرة بين أوكرانيا وروسيا.
توقعات الأسبوع القادم: كل شيء يتعلق بالاحتياطي الفيدرالي
ظل الدولار الأمريكي (USD) في وضع دفاعي هذا الأسبوع، مستمرًا في الاتجاه الهبوطي العام الذي بدأ منذ أواخر نوفمبر/تشرين الثاني. كما هو الحال في الأيام القليلة الماضية، استمرت التوقعات بشأن موقف أكثر تيسيرًا من الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026 بالإضافة إلى الرهانات الثابتة على خفض سعر الفائدة الأسبوع المقبل في إبقاء الدولار تحت ضغط مستمر.