- تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الخميس، بعد تصحيح بنحو 1٪ يوم الأربعاء.
- يحافظ الدولار الأمريكي على زخم الارتداد وسط مشكلات جيوسياسية وبيانات أمريكية متباينة.
- من الناحية الفنية، لا يزال الذهب يتبع نهج "شراء الانخفاضات" بينما يظل مؤشر القوة النسبية RSI اليومي صعوديًا ويصمد المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا.
يتماسك الذهب على خسائر بالقرب من منطقة 4450 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس، بعد التعرض لتصحيح بنحو 1% من أعلى المستويات الأسبوعية عند منطقة 4500 دولار يوم الأربعاء. تظل الأنظار متجهة نحو التطورات الجيوسياسية وبيانات مطالبات البطالة الأمريكية القادمة من أجل الحصول على توجهات جديدة على التداول.
الذهب: تحول الانتباه نحو بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية
يتم تداول الذهب في وضع دفاعي في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث تقوم الأسواق بتقييم البيانات الاقتصادية الأمريكية المتباينة التي تم نشرها يوم الأربعاء، بينما يتمسك الدولار الأمريكي بمكاسب الارتداد، مما يمارس ضغوطًا هبوطية على المعدن اللامع.
أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب إحصاءات العمل BLS يوم الأربعاء، أن عدد الوظائف الشاغرة، وهو مقياس للطلب على العمالة، انخفض بمقدار 303 ألف إلى 7.146 مليون بحلول آخر يوم من شهر نوفمبر/تشرين الثاني، في مقابل التوقعات البالغة 7.6 مليون.
أظهر تقرير معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP أن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 41 ألف وظيفة في الشهر الماضي بعد انخفاض معدل بمقدار 29 ألف في نوفمبر/تشرين الثاني. كانت توقعات السوق تشير إلى نمو قدره 47 ألف.
في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر الخدمات من معهد إدارة الإمدادات ISM بمقدار 1.8 نقطة إلى 54.4، وهي أعلى المستويات منذ أكتوبر/تشرين الأول 2024، كما ذكرت المجموعة يوم الأربعاء.
ومع ذلك، يظل الانخفاض في الذهب محدوداً، حيث تبدو الرهانات على خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي مرتين قائمة بعد صدور البيانات الأخيرة.
تستمر الأسواق في توقع 61 نقطة أساس من التخفيضات في معدلات الفائدة خلال هذا العام، وفقًا للبيانات التي جمعتها مؤسسة LSEG.
بالإضافة إلى ذلك، واصل البنك المركزي الصيني سلسلة عمليات شراء الذهب للشهر الرابع عشر على التوالي في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا للبيانات الرسمية، مما يوفر بعض الراحة لمشتري الذهب.
العامل الرئيسي الذي قد يحافظ على نهج تداول "شراء الانخفاضات" في للذهب هو التوترات الجيوسياسة. ينصب التركيز مرة أخرى على قضية جرينلاند، حيث أكد البيت الأبيض بشكل منفصل المناقشات بشأن الاستحواذ على جرينلاند، بما في ذلك احتمالية التدخل العسكري.
يأتي ذلك بعد اعتقال الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو خلال عطلة نهاية الأسبوع على يد القوات الأمريكية.
بالإضافة إلى ذلك، تجذب التوترات الجيوسياسية بين الصين واليابان الانتباه أيضًا بعد أن حظرت الأولى يوم الاثنين الصادرات إلى اليابان من العناصر ذات الاستخدام المزدوج التي قد تستخدم لأغراض عسكرية، مشيرة إلى مخاوف تتعلق بالأمن القومي.
ردًا على ذلك، قالت اليابان إن الحظر الذي فرضته الصين كان "غير مقبول تمامًا ومؤسفًا للغاية".
مع قول ذلك، فإن الحركة الاتجاهية الواضحة التالية في الذهب تعتمد على تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية الهام للغاية يوم الجمعة. يمكن أن تقدم بيانات سوق العمل الأمريكي رؤى جديدة بشأن مسار التيسير النقدي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للعام المقبل، مما يؤثر بشكل كبير على الدولار الأمريكي والذهب الذي لا يقدم عوائد.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، حيث تميل جميعها نحو الارتفاع بينما تصمد الأسعار فوقها. هذا التوافق الصعودي يعزز سيطرة المشترين. يسجل مؤشر القوة النسبية RSI قراءة عند 59.87، فوق خط المنتصف 50، مما يشير إلى زخم قوي دون الدخول ضمن مناطق تشبع شرائي. يقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4373.77 دولار دعمًا ديناميكيًا أوليًا.
الصمود فوق المتوسطات المتحركة متوسطة وطويلة الأجل يُبقي تحيز الاتجاه إيجابيًا. يمكن أن يجد الانخفاض دعمًا عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4221.80 دولار، بينما يدعم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4008.18 دولار الاتجاه الأوسع نطاقاً. يظل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 3659.96 دولار بمثابة دعم بعيد. الإغلاق فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا سوف يحول النغمة نحو التماسك، بينما سوف يترك التداول المستدام فوق هذه المتوسطات المتحركة الصاعدة الطريق مفتوحًا أمام تسجيل مزيد من التمديد.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: موجة بيع اليورو تكتسب زخماً، والدولار الأمريكي يتجاهل رهانات رفع يميل نحو التيسير في معدلات الفائدة
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين Sentix لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر معهد إدارة الإمدادات ISM مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول.
توقعات بيتكوين: بيتكوين تتمسك بمستوى 86 ألف دولار مع تدفقات الصناديق المتداولة وتراجع رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي
تحوم البيتكوين حول 86200 دولار يوم الاثنين بعد ثلاثة أسابيع متتالية من المكاسب منذ منتصف سبتمبر/أيلول. سجلت صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات داخلة بقيمة 241.09 مليون دولار الأسبوع الماضي، مما مدد سلسلة الأداء الإيجابي إلى أسبوعها الثالث.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يواصل مواجهة صعوبة فيما دون منطقة 4200 دولار
يتمسك الذهب بمكاسب الارتداد بالقرب من منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الاثنين، محافظا على نطاق تداول الأسبوع الماضي. يعكس الدولار الأمريكي حركته إلى أعلى مستوياته خلال 17 شهراً على الرغم من تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة ورهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إيثريوم: BitMine تقتنص المزيد من رموز ETH بعد تفوق أداء الربع الثالث
واصلت شركة BitMine Immersion، المتخصصة في خزانة إيثريوم (ETH)، سلسلة شرائها للعملة البديلة الأكبر الأسبوع الماضي. استحوذت الشركة على 15112 ETH، لترفع حيازاتها إلى 6.016 مليون ETH، ما يمثل 4.9٪ من المعروض المتداول من ETH وتبلغ قيمته 16.16 مليار دولار وقت كتابة هذا التقرير. وبذلك تصبح الشركة أقرب بنحو 98.5٪ إلى الاستحواذ على 5٪ من معروض ETH، وهو هدف تطلق عليه اسم "Alchemy of 5%".
الفوركس اليوم: موجة بيع اليورو تكتسب زخماً، والدولار الأمريكي يتجاهل رهانات رفع يميل نحو التيسير في معدلات الفائدة
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر سبتمبر/أيلول وثقة المستثمرين Sentix لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر معهد إدارة الإمدادات ISM مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكي لقطاع الخدمات لشهر سبتمبر/أيلول.