- الذهب يعود إلى المنطقة الحمراء بالقرب من 4150 دولار يوم الجمعة مع صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP، ويبقى محصورًا ضمن نطاق هذا الأسبوع.
- الدولار الأمريكي يستقر عند أعلى مستوياته في 17 شهرًا مع تعويض ارتفاع عوائد سندات الخزانة لإعادة تسعير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed نحو التيسير.
- الذهب يواصل معاناته دون 4200 دولار وسط مؤشر RSI يومي هبوطي، بينما يصمد مستوى 4100 دولار.
عاد الذهب إلى المنطقة الحمراء في آسيا يوم الجمعة بعد فشله في عدة محاولات لاستعادة مستوى 4200 دولار. وينتظر المتداولون الآن بفارغ الصبر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول، والتي قد تغير بشكل كبير توقعات السوق بشأن رفع سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول، مع تأثير كبير على تقييم الدولار الأمريكي (USD) والخطوة الرئيسية التالية للذهب.
الذهب: كل الأنظار على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بحثًا عن إشارات بشأن سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
قبيل تقرير سوق العمل الأمريكي الحاسم، دخل الذهب في مرحلة تماسك هبوطية، متنقلًا بين نطاق 4200-4100 دولار حتى الآن هذا الأسبوع.
وتتأرجح السبائك التي لا تدر عائدًا بين مخاطر التضخم المدفوعة بالطاقة التي دفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ عدة سنوات، وبين تراجع الرهانات على رفع آخر لأسعار الفائدة هذا الشهر إلى جانب التعليقات التيسيرية الأخيرة من اثنين من صانعي السياسة الرئيسيين في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
لامست عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات مستوى 5.344% يوم الخميس، وهو الأعلى منذ عام 2002، وتتداول حاليًا بالقرب من 5.25%.
وقد ساعدت القفزة في العوائد العالمية، والإقبال على الملاذ الآمن، والضعف الواسع في اليورو (EUR)، الدولار الأمريكي (USD) على الاستقرار عند أعلى مستوياته في 17 شهرًا مقابل نظرائه الستة الرئيسيين، مما يحد من أي محاولات صعودية في الذهب الحساس للدولار الأمريكي.
ومع ذلك، تسعر الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 25% فقط بأن يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا الشهر، انخفاضًا حادًا من نحو 70% في بداية هذا الأسبوع، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME. ويساعد هذا إعادة التسعير التيسيرية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذهب على الحد من الجانب الهبوطي.
ومع ذلك، فإن الخطوة الاتجاهية الواضحة التالية في الذهب تعتمد على صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية المرتقبة من الدرجة الأولى. وتتوقع الأسواق أن يرتفع مؤشر الوظائف غير الزراعية الرئيسي بنحو 90000 في سبتمبر/أيلول، بعد زيادة قوية بلغت 162000 في أغسطس/آب.
لكن التركيز فقط على القراءة الرئيسية للوظائف غير الزراعية NFP قد يوقع المتداولين في خطأ، إذ قد يكون الرقم مشوهًا بعوامل موسمية مثل التوظيف الحكومي، إلخ.
كما أن مخاطر التضخم المستمرة قد تجعل متوسط الأجور بالساعة يحظى أيضًا بالأضواء لتحديد ما إذا كان نمو الأجور قد تسارع أم تباطأ بشكل حاد.
لذلك، من المرجح أن يركز المتداولون على هذين السيناريوهين المحتملين لتداول الذهب عند صدور بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP).
أولاً، الحالة الهبوطية: إذا تجاوزت الوظائف غير الزراعية 100 ألف، مع بقاء البطالة بالقرب من ٪4.1 وارتفاع الأجور بنسبة ٪0.3 أو أكثر، فقد تعيد الأسواق إحياء رهانات رفع الفائدة من جانب الفيدرالي في أكتوبر، مما يدعم الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة على حساب الذهب.
السيناريو الصعودي: لكن إذا انخفضت الوظائف إلى ما دون 50 ألفًا، وارتفعت البطالة نحو ٪4.2، وتباطأ نمو الأجور، فقد يُستبعد رفع الفائدة في أكتوبر، مما يضغط على الدولار الأمريكي والعوائد وقد يؤدي إلى ارتداد الذهب.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4172.49 دولار، محافظًا على نبرة هبوطية على المدى القريب مع بقائه دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 4327.30 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4279.39 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4534.92 دولار. ويشير تكدس هذه المتوسطات الرئيسية فوق السعر إلى أن الذهب لا يزال مقيدًا بعد تراجعه الأخير، بينما يوحي مؤشر القوة النسبية (14) حول 40 بزخم ضعيف بدلًا من حالة تشبع بيعي حادة.
في الاتجاه الهبوطي، يقع الدعم الفوري عند منطقة الإغلاق السابقة قرب 4172 دولار، مع أرضية هيكلية أكثر أهمية عند خط الاتجاه الصاعد حول 3999 دولار. وعلى الجانب الصعودي، تتماشى المقاومة الأولية مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 4279 دولار، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4327 دولار، بينما يشكل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4535 دولار حاجزًا أعلى يجب استعادته لنفي الميل الهبوطي الحالي.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يُظهر مرونة قبل الدفعة التالية من البيانات
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وتقرير مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر سبتمبر/أيلول. سوف يتم تقديم تصريحات من جانب العديد من صانعي السياسات النقدية من البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على مدار اليوم.
توقعات البيتكوين: بيتكوين تواجه صعوبة دون 85 ألف دولار مع ضغط تدفقات خارجة من الصناديق المتداولة وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية
تظل بيتكوين تحت الضغط، متداولة دون 84,000 دولار يوم الخميس بعد فشلها في الإغلاق فوق منطقة المقاومة عند 85,000 دولار في اليوم السابق. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بلغت 148.69 مليون دولار يوم الأربعاء، منهية سلسلة التدفقات الداخلة التي استمرت تسعة أيام منذ منتصف سبتمبر.
4200 دولار: بائعي الذهب سوف يحافظون على السيطرة فيما دون هذه المنطقة قبل صدور مؤشر مديري المشتريات PMI من معهد إدارة الإمدادات ISM
يواجه الذهب صعوبات بالقرب من منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، بعد الرفض السابق فوق منطقة 4200 دولار. يصمد الدولار الأمريكي بقوة في ظل أسعار النفط المرتفعة وعوائد سندات الخزانة المرتفعة، مما يعوض قراءة مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي الضعيفة.
توقعات سعر بيبي: PEPE يواصل انتعاشًا طفيفًا بدعم قوي من المستثمرين الأفراد
يحافظ سعر بيبي (PEPE) على استقراره قرب 0.00000440 دولار وقت النشر يوم الجمعة، محافظًا على مكاسب بنسبة ٪3.50 من ارتداده في اليوم السابق. وتواصل عملة الميم الاستفادة من طلب قوي من المستثمرين الأفراد، مع استقرار الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة فوق 320 مليون دولار وبقاء معدلات التمويل إيجابية. ويجب على PEPE استعادة الحاجز النفسي عند 0.00000500 دولار للحفاظ على اتجاه صعودي.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يُظهر مرونة قبل الدفعة التالية من البيانات
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وتقرير مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر سبتمبر/أيلول. سوف يتم تقديم تصريحات من جانب العديد من صانعي السياسات النقدية من البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على مدار اليوم.