كيفية تداول الوظائف غير الزراعية NFP، أحد أكثر الأحداث تقلبًا

يمكن القول إن الوظائف غير الزراعية (NFP) هو أهم إصدار للبيانات الاقتصادية في العالم. 

عادة ما يتم نشر المؤشر - الذي يوفر لمحة شاملة عن صحة سوق العمل الأمريكي - في أول جمعة من كل شهر. يهز الإصدار الأسواق المالية لفترة طويلة، مما يؤثر بشكل عام على أسعار الأسهم والذهب والدولار الأمريكي والعديد من الأصول الأخرى. 

يجعلها هذا واحدة من أفضل الفرص للمتداولين لتحقيق الربح، وإن كانت تحمل مجموعة من المخاطر الخاصة بها.  

هل توفر بيانات الوظائف غير الزراعية NFP فرصًا للمتداولين؟

نعم.. الكثير. 

تعد الوظائف غير الزراعية مؤشرًا حاسمًا على الصحة الاقتصادية للولايات المتحدة، وهي أكبر اقتصاد في العالم. 

تكون التداولات متقلبة مع اقتراب إصدار الوظائف غير الزراعية، ويمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر لأن جميع الأصول تقريبًا تميل إلى التحرك بشكل حاد في غضون دقائق، وأحيانًا ثوانٍ. بينما يفضل بعض المتداولين البقاء على الهامش أثناء الحدث، يجد البعض الآخر فرصًا وسط تقلبات السوق هذه.

بعد عدة ساعات من إصدار البيانات، تغلق الأسواق لهذا الأسبوع. لذلك، فإن المتداولين - خاصة أولئك الموجودين في المركز المالي الكبير في لندن - لايحصلون على سوى القليل من الوقت للرد على البيانات. تضيف هذه الحقيقة إلى الاندفاع والتقلبات العالية.

أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) قبل تقرير الوظائف غير الزراعية NFP

كيفية تداول الوظائف غير الزراعية

تأتي البيانات جنبًا إلى جنب مع العديد من المؤشرات الأخرى. عند التداول، من الضروري معرفة أن التأثير الأول ينتمي إلى رقم الوظائف غير الزراعية الرئيسي - التغيير في عدد الوظائف. يتم التعبير عنها بالآلاف، ويمكن أن تكون إيجابية أو سلبية. 

تعني القراءة الإيجابية أن الاقتصاد الأمريكي خلق وظائف جديدة خلال الشهر، في حين أن القراءة السلبية تعني أن أصحاب العمل - في المتوسط - يتخلون عن الوظائف.

قبل أيام قليلة من نشر البيانات، قدم العشرات من الاقتصاديين والمحللين تقديراتهم لعدد الوظائف التي يعتقدون أن الاقتصاد الأمريكي خلقها (أو دمرها) خلال الشهر، مما يشكل إجماعًا. 

عادة ما يصبح أي انحراف كبير عن هذا الإجماع - إلى أي مدى يكون الرقم الفعلي أو قريبًا منه عما كان متوقعًا - هو العامل الرئيسي الذي يحرك الأسواق.

من الصعب التنبؤ بكيفية تفاعل الأسواق، ولكن بشكل عام، تميل بيانات الوظائف غير الزراعية التي تأتي فوق الإجماع إلى دفع أسهم الأسهم الأمريكية إلى الارتفاع لأنها قد تعني أرباح أعلى للشركات في المستقبل. 

ومع ذلك، فإن السياق مهم أيضًا: عندما ترتفع أسعار الفائدة، يخشى المستثمرون من أن الاقتصاد القوي سيعني معدلات فائدة أعلى. في مثل هذه الحالة، قد تنخفض أسعار الأسهم على الرغم من القوة الاقتصادية التي يوحي بها المؤشر. 

أما بالنسبة للدولار الأمريكي، فإن رد الفعل واضح في الغالب. التقرير الذي يظهر سوق العمل المرن هو بشكل عام صعودي للدولار الأمريكي لأنه يعني اقتصادًا قويًا. على العكس من ذلك، فإن التقرير الضعيف يعني اقتصادًا أضعف، مما يؤثر سلبًا على الدولار. 

تقييم مؤشر الدولار الأمريكي DXY، والذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الأجنبية.

ومع ذلك، فإن الاقتصاد الأمريكي يقود العالم والدولار الأمريكي هو العملة الاحتياطية في العالم. 

وهذا يجعل رد فعل الدولار الأمريكي مختلفًا في أوقات الأزمات. فإذا كان الاقتصاد الأمريكي يعاني، فهذا يعني أن أماكن أخرى تعاني من أوضاع أسوأ. ويؤدي ضعف تقرير الوظائف غير الزراعية إلى فرار الناس إلى ملاذ آمن في الدولار الأمريكي. وبعبارة أخرى، عندما تسوء الأمور، يمكن للدولار الأمريكي أن يحقق مكاسب أيضًا.

بالنسبة للذهب، يميل تقرير الوظائف غير الزراعية الذي يظهر زيادة أعلى من المتوقع في الوظائف إلى انخفاض الأسعار. بل على العكس من ذلك، فإن المفاجأة السلبية التي تعني أن الاقتصاد خلق وظائف أقل مما كان متوقعًا أو حتى دمر الوظائف تدعم الزيادات في أسعار المعدن الأصفر. 

بصرف النظر عن تقرير الوظائف غير الزراعية الرئيسي، ما هي البيانات التي تحتاج إلى الاطلاع عليها؟  

يتم تضمين بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية في ما يسمى بتقرير التوظيف. 

يتضمن هذا الكثير من الإحصاءات الأخرى التي ينتبه إليها المتداولون أيضًا. في حين يتسبب تغيير الوظائف غير الزراعية في أول رد فعل كبير في الأسواق، يجب أخذ الفروق الدقيقة التي تجلبها مؤشرات أخرى في الاعتبار بمجرد أن تهدأ الأمور حيث يمكن أن تؤدي هذه إلى تهدئة رد الفعل الأول تمامًا.

هناك عنصران آخران يستحقان المتابعة. الأول هو متوسط ​​الدخل بالساعة، وخاصة عندما يكون التضخم مرتفعًا، حيث يعكس هذا التغيرات في الوظائف الشاغرة.

عندما يكسب الناس المزيد من المال، يميل التضخم المرتفع إلى أن يتبع ذلك.

عندما تنخفض الأجور، تميل ارتفاعات الأسعار إلى الاعتدال.

العنصر الثاني الذي يستحق الفحص هو معدل البطالة. عندما تشعر الأسواق بالقلق بشأن الركود الاقتصادي - عندما لا ينمو الاقتصاد - فإنها تتحقق من كل تغيير في معدل البطالة لأن الزيادة السريعة في معدل البطالة هي علامة مبكرة على الركود.

وهذا ليس كل شيء.

في بعض الحالات، يتضمن تقرير الوظائف غير الزراعية للشهر الحالي مراجعات كبيرة للأشهر السابقة. في حين تركز الأسواق على الأرقام الأحدث، فإن المراجعات الصعودية الكبيرة تجعل التقرير يبدو أفضل، والمراجعات الهبوطية الكبيرة تجعل الاستجابة أسوأ.

 النتائج المتوقعة لتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر، وفقا لأجندة الاقتصاد الكلي التابعة لـ FXStreet.com. 

ما هو المتوقع من بيانات الوظائف غير الزراعية لشهر ديسمبر/كانون الأول؟

تشير الأجندة الاقتصادية لدى شركة FXStreet إلى زيادة قدرها 160 ألف وظيفة في ديسمبر، مسجلة انخفاضًا متواضعًا من 227 ألف وظيفة تم خلقها في نوفمبر/تشرين الثاني، ومع ذلك لا يزال رقمًا قويًا. 

تغطي FXStreet بيانات الوظائف غير الزراعية بعد صدورها مباشرة، مما يوفر رؤى حول جميع المكونات وتأثيرها في كل إصدار.