تعود أسعار الذهب إلى المنطقة الحمراء في وقت مبكر من يوم الخميس مع توقف انخفاض الدولار الأمريكي بشكل مؤقت إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
يستمر التقاطع الهبوطي ومؤشر القوة النسبية RSI الهبوطي على الرسم البياني اليومي في صالح بائعي الذهب.
لا تزال أسعار الذهب معرضة لتقلبات شديدة بسبب السيولة الضعيفة بسبب عطلة عيد الشكر.
تتراجع أسعار الذهب إلى القاع الأسبوعي عند منطقة 2605 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس في عيد الشكر، حيث تكسر سلسلة ارتداد استمرت لمدة يومين. يرتد الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يمارس ضغوطًا هبوطية على أسعار الذهب وسط أوضاع تداول ضعيفة بسبب العطلة.
بائعي الذهب يقاتلون من أجل استعادة السيطرة
بعد الانخفاض المدفوع من عمليات جني الأرباح خلال هذا الأسبوع حتى الآن، يبدو أن الدولار الأمريكي قد استعاد قوته، على الرغم من أن الارتفاع الطفيف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية يبدو مؤقتًا وسط حالة عدم اليقين بشأن آثار خطط التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب على التوقعات الاقتصادية وتوقعات معدلات الفائدة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
تشهد الأسواق توترات متجددة وسط عمليات بيع أسهم التكنولوجيا في المؤشرات الآسيوية بعد صدور تقارير جديدة أفادت بأنه من المتوقع أن تعلن الولايات المتحدة عن مجموعة أخرى من التدابير يوم الاثنين من أجل كبح قدرة الصين على تطوير الذكاء الاصطناعي المتقدم.
تساعد موجة نفور جديدة من المخاطرة في ارتداد الدولار الأمريكي، وخاصة بعد أن قام المتداولون بجني الأرباح من مراكز شراء الدولار الأمريكي في وقت سابق من هذا الأسبوع، حيث يغلقون مراكزهم قبل عطلة عيد الشكر.
تعاني أسعار الذهب أيضًا في مواجهة وقف إطلاق النار بين إسرائيل وجماعة حزب الله اللبنانية يوم الأربعاء.
ومع ذلك، فإن مخاوف الحرب التجارية المتزايدة قد تحد من الانخفاض في أسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي. بالإضافة إلى ذلك، فإن التوقعات المستمرة بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يخفض معدلات الفائدة بمقدار 15 نقطة أساس في الشهر المقبل تقدم دعماً للمتفائلين بالذهب.
تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME أن الأسواق تسعر الآن احتمالية بنحو 68% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، ارتفاعًا من 62% قبل صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة يوم الأربعاء.
ارتفع مؤشر التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي، بنسبة 0.3% على أساس شهري وسجل قراءة سنوية عند 2.8%، والتي تتوافق مع توقعات السوق.
بالمضي قدماً، قد تظل التقلبات حول أسعار الذهب مرتفعة، نظرًا لضعف السيولة مع غياب المتداولين الأمريكيين بسبب عيد الشكر. وبالتالي، لا يمكن استبعاد تحركات الأسعار المبالغ فيها في الذهب.
مع قول ذلك، سوف يولي المتداولون اهتمامًا وثيقًا لأي أخبار رئيسية تتعلق بالتجارة على مستوى العالم، والتي قد تؤثر بشكل كبير على معنويات المخاطرة وأسعار الذهب الحساسة للدولار الأمريكي.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
من الناحية الفنية، لا يزال التحيز الهبوطي قائمًا في أسعار الذهب مع ظهور تقاطع هبوطي ومؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا الذي يشير نحو الانخفاض فيما دون مستويات 50، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 46.
أغلق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا يوم الثلاثاء، مؤكدًا التقاطع الهبوطي.
يقع الدعم الفوري عند القاع الأسبوعي عند منطقة 2605 دولار، والتي فيما دونها لا يمكن استبعاد الانخفاض نحو المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 2571 دولار.
هناك حاجة إلى كسر مستدام إلى ما دون هذه المنطقة الأخيرة من أجل الوصول إلى أدنى مستويات 14 نوفمبر/تشرين الثاني عند منطقة 2537 دولار.
في الاتجاه المعاكس، يجب على مشتري الذهب العثور على قبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2654 دولار من أجل بدء ارتداد جديد.
تقع المستهدفات الملحوظة التالية في الاتجاه الصاعد عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2669 دولار ومنطقة 2700 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى صالح المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي سيقدم مؤشرات حول تخفيضات الأسعار القادمة وسط اضطرابات التعريفات
سيتم نشر محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 17-18 يونيو يوم الأربعاء الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. قرر صانعو السياسة الحفاظ على سعر السياسة في نطاق 4.25٪-4.5٪، لكن ملخص التوقعات المعدل أظهر أن صانعي السياسة كانوا يتوقعون خفضين بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025.
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.