توقعات سعر الذهب: المخاطر الهبوطية لا تزال قائمة على زوج الذهب/الدولار XAU/USD على خلفية تقاطع هبوطي

• عاد الذهب للتداول في المنطقة الحمراء فيما دون منطقة 4200 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يتلاشى ارتداد يوم الخميس من أدنى مستوياته منذ بداية العام.
• يعود الدولار الأمريكي إلى الارتفاع مع ظهور توترات جديدة بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز، مما يتعارض مع التفاؤل بشأن اتفاق السلام.
• من الناحية الفنية، يظل الذهب عرضة للانخفاض مع دخول مؤشر القوة النسبية RSI مرة أخرى ضمن مناطق هبوطية وظهور تقاطع هبوطي.

يعود الذهب للتداول في المنطقة الحمراء خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة، بعد ارتفاع مؤقت مدفوع من تغطية مراكز البيع المكشوفة فوق منطقة 4200 دولار شوهد منذ يوم واحد. من المتوقع أن يسجل المعدن اللامع الخسارة الأسبوعية الثانية على التوالي، وذلك بعد اختبار أدنى مستوياته منذ بداية العام بالقرب من حاجز منطقة 4000 دولار في وقت سابق من الأسبوع.

الذهب: من المرجح أن يحافظ البائعون على السيطرة

على الرغم من تفاؤل السوق عقب إلغاء الرئيس الأمريكي دونالد ترامب شن ضربات قوية على إيران وفي ظل تجدد الآمال بشأن اتفاق السلام، تعرقل الأعمال العدائية الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز مرة أخرى فرص التوصل إلى اتفاق وترفع الطلب على الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن على حساب الذهب.

في أحدث التطورات، أسقطت القوات الأمريكية طائرتين مسيرتين إيرانيتين من نوع هجومي باتجاه واحد بينما بدا أن طهران تحاول استهداف السفن التجارية العابرة لمضيق هرمز، كما قال مسؤول أمريكي لوكالة رويترز.

نقلت وسائل الإعلام الإيرانية عن الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC أنه تم سماع دوي انفجار في جنوب البلاد قبل وقت قصير مرتبط بمواجهة مع "سفينة تنتهك القواعد" تحاول المرور عبر مضيق هرمز.

في وقت متأخر من يوم الأربعاء، قال ترامب إن هناك اتفاق وشيك مع إيران وقد يتم توقيعه "ربما خلال عطلة نهاية الأسبوع في أوروبا"؛ مضيفاً أنه سوف يتم فتح مضيق هرمز "بمجرد توقيعنا" على وثائق "التسوية العظيمة".

جاء ذلك بعد أن ألغى الضربات بسبب "التسوية العظيمة" التي تم التوصل إليها مع إيران؛ وقال إن العملية العسكرية للاستيلاء على جزيرة خارك سوف تكون خارج طاولة المناقشات "إذا وقعنا هذا الاتفاق".

ومع ذلك، كان المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية سريعًا في توضيح أن إيران لم تتخذ حتى الآن قرارًا نهائيًا بشأن الاتفاق مع الولايات المتحدة، وفقًا لوكالة رويترز.

في الوقت نفسه، نشر مكتب رئيس الوزراء الإسرائيلي على منصة X يوم الخميس أن إسرائيل "ليست طرفًا" في مذكرة التفاهم الأمريكية مع إيران.

تثير هذه الأعمال العدائية الشكوك بشأن احتمالية التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، مما يغذي ارتداد أسعار النفط من أدنى مستوياتها خلال شهرين ويحد من تحول أسعار الذهب.

بالإضافة إلى ذلك، يواصل المعدن النفيس الذي لا يقدم عوائد تحمل وطأة قراءة التضخم الأمريكي المرتفعة، التي أكدت رفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

البيانات التالية الجديرة بالملاحظة بالنسبة للمعدن اللامع هي القراءات الأولية لمؤشر معنويات المستهلك وتوقعات التضخم المقرر صدورها من جامعة ميتشجان في وقت لاحق من هذه الجمعة، والتي سوف يكون لها تأثير كبير على تداولات الدولار الأمريكي.

بالإضافة إلى ذلك، سوف تستمر التطورات في الشرق الأوسط في لعب دور محوري خلال جلسات التداول القادمة. ومع ذلك، قد يكون الذهب معرضًا لمخاطر إعادة تكوين مراكز التداول قبل صدور قرار السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأسبوع المقبل، وهو القرار الأول تحت رئاسة رئيس مجلس الإدارة الجديد كيفن وارش.

الإعدادات الفنية للذهب على الرسم البياني اليومي تحافظ على النظرة الهبوطية على المدى القريب، حيث يخرج المعدن من مناطق التشبع البيعي.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4203.06 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع صمود الأسعار الفورية فيما دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية. تتذبذب المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا، 50 يومًا، 100 يوم و200 يوم فوق أسعار السوق، مما يعزز بيئة من العروض المستمرة فوق أسعار السوق، بينما يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا حول مستويات 35، مما يشير إلى زخم هبوطي ضعيف ولكنه لم يصل إلى حالة التشبع البيعي حتى الآن، مما يترك مجالًا لمزيد من الضغط إذا استمرت سيطرة البائعين.

إضافة إلى مصداقية الاحتمالية الهبوطية، أغلق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم في يوم الخميس، مما يؤكد حدوث تقاطع هبوطي.

في الاتجاه الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4430.71 دولار، والتي يليها مباشرة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4450.32 دولار، مما يشكل أول حاجز رئيسي قد يعترض محاولات الارتداد. في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يشكل المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4586.65 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من حاجز منطقة 4768.31 دولار عقبات أعمق في مواجهة الارتداد، ومن المرجح أن تستمر النغمة الهبوطية الأوسع نطاقاً طالما يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD راسخاً فيما دون مناطق المقاومة المذكورة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)

المؤشر الاقتصادي

توقعات تضخم أسعار المستهلكين خلال عام واحد من جامعة ميتشجان UoM

يقيس مؤشر توقعات التضخم الصادر عن جامعة ميتشجان مدى توقعات المستهلكين لتغير الأسعار خلال الأشهر الاثني عشر القادمة. يصدر المؤشر على دفعتين: إصدار أولي ذو تأثير أكبر، يليه تحديث مُنقّح بعد أسبوعين.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الجمعة 12 يونيو/حزيران 2026، الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش (إصدار أولي)

التكرار: شهريًا

الإجماع: -

القراءة السابقة: 4.8%

المصدر: جامعة ميتشجان