- أسعار الذهب تعكس الارتداد السابق من أدنى المستويات الأسبوعية في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
- يظل الدولار الأمريكي في موقف دفاعي على خلفية تباطؤ التضخم في ظل التركيز على محادثات التجارة.
- أسعار الذهب تحتاج إلى القبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا من أجل تسجيل ارتداد مستدام.
أسعار الذهب تعكس جزءًا من الارتداد السابق من أدنى المستويات الأسبوعية في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يحاول البائعون استعادة السيطرة وسط حالة التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة الأمريكية المحتملة مع بعض الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة.
أسعار الذهب تراقب تطورات التجارة
على الرغم من التباطؤ في بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر أبريل/نيسان، يبدو أن الدفع ضد توقعات خفض معدلات الفائدة التالي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي Fed من يوليو/تموز إلى سبتمبر/أيلول يعمل بمثابة عامل معاكس في أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بنسبة 0.2% على أساس شهري الشهر الماضي، وفقًا للبيانات التي نشرها مكتب إحصاءات العمل BLS يوم الثلاثاء، وهي قراءة أقل من التوقعات بنمو قدره 0.3%. سنويًا، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي بنسبة 2.3% في نفس الفترة، مقارنة بالتوقعات البالغة 2.4%.
بعد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين، تقوم الأسواق الآن بتسعير 50 نقطة أساس فقط من التخفيضات في معدلات الفائدة هذا العام، مع احتمالية تصل إلى 50% لخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.
بالإضافة إلى ذلك، لا تزال الأسواق متفائلة بشأن التوصل إلى المزيد من اتفاقيات التجارة الأمريكية مع الهند واليابان وكوريا الجنوبية، بعد الاتفاق التجاري الأخير بين الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وتعليق التعريفات الجمركية لمدة 90 يومًا مع الصين. لا يزال التحول الإيجابي الجاري في معنويات المخاطر، جنبًا إلى جنب مع تراجع مخاوف الركود، يمثل ضغطاً على أسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي.
اتفقت الولايات المتحدة والصين على أن الأولى سوف تخفض التعريفات الجمركية على الواردات الصينية من 145% إلى 30% خلال فترة التفاوض التي تستمر 90 يومًا، وسوف تقوم الصين بخفض التعريفات الجمركية من 125% إلى 10%.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الآمال في إحراز تقدم في محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا المقررة يوم الخميس تُضعف أيضًا المعنويات حول المعدن النفيس.
بالمضي قدماً، قد تستأنف أسعار الذهب تراجعها التصحيحي مع استقرار الدولار الأمريكي USD بعد عمليات البيع السابقة. ومع ذلك، من المرجح أن تظل محادثات التجارة هي المحرك الرئيسي وسط نقص إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية عالية التأثير.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
من الناحية الفنية، سوف تظل أسعار الذهب معرضة لمزيد من المخاطر الهبوطية طالما أن الأسعار تظل فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3313 دولار.
بالإضافة إلى ذلك، يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا حاليًا فيما دون خط المنتصف، عند مستويات 48.50، بعد الفشل في استعاة خط المنتصف على أساس مستدام يوم الثلاثاء.
تظهر مستويات الدعم الصحية التالية عند حاجز منطقة 3100 دولار وأدنى مستويات 10 أبريل/نيسان عند منطقة 3072 دولار.
بالنسبة للاتجاه الصاعد، سوف يؤدي القبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3313 دولار إلى اختبار مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 3430 دولار، والتي تتزامن مع مناطق مقاومة متقطعة.
سوف يظهر ارتفاع جديد بعد ذلك، مما سوف يؤدي إلى إعادة اختبار القمة القياسية عند منطقة 3500 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي سيقدم مؤشرات حول تخفيضات الأسعار القادمة وسط اضطرابات التعريفات
سيتم نشر محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 17-18 يونيو يوم الأربعاء الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. قرر صانعو السياسة الحفاظ على سعر السياسة في نطاق 4.25٪-4.5٪، لكن ملخص التوقعات المعدل أظهر أن صانعي السياسة كانوا يتوقعون خفضين بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025.
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.