- يفتتح الذهب أسبوع الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة بشكل قوي، مسجلاً قممًا قياسية جديدة.
- يتراجع الدولار الأمريكي بشكل أكبر على خلفية مخاوف تعطيل الحكومة الأمريكية وتوقعات تيسير السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
- من الناحية الفنية، يبدو أن الذهب يتبع نهج تداول "شراء الانخفاضات" وسط حالة تشبع شرائي مفرطة.
استأنف الذهب ارتفاعه القياسي، حيث افتتح الأأسبوع الجديد بشكل قوي مع تحدي المشترين لحاجز منطقة 3800 دولار للمرة الأولى على الإطلاق.
الذهب يستفيد من مخاوف تعطيل الحكومة الأمريكية
يسعى المستثمرون للبحث عن الأمان في المخزن التقليدي للقيمة، الذهب، مع تصاعد المخاوف بشأن تعطيل الحكومة الأمريكية، مع اقتراب اليوم الأول من السنة المالية 2026 للحكومة في 1 أكتوبر/تشرين الأول، مما يضغط بقوة على الطلب على الدولار الأمريكي USD.
يظل المتداولون حذرين أيضاً بشأن ما إذا كان سوف يتم نشر تقرير سوق العمل الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول إذا تعطلت الحكومة الأمريكية.
في الوقت نفسه، لا تولي الأسواق اهتمامًا كبيرًا لتقرير Axios، الذي يشير إلى أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الإسرائيلي بنيامين نتنياهو قريبان من التوصل إلى اتفاق سلام في غزة، على الرغم من أن موافقة حركة حماس تبدو معلقة. التقرير لم يتم تأكيده من مصادر رسمية حتى الآن.
خلال الأسبوع الماضي، أظهرت مجموعة من البيانات الأمريكية المشجعة مرونة الاقتصاد، مما دفع ضد توقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي مرتين خلال هذا العام.
تسعر الأسواق الآن ما يقرب من 40 نقطة أساس من التيسير بحلول ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لاحتمالات معدلات الفائدة على الدولار الأمريكي من Refinitiv.
يتحول الانتباه الآن نحو أرقام فرص العمل، الوظائف في القطاع الخاص ومؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعي التصنيع والخدمات قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة، وذلك من أجل للحصول على مزيد من الأدلة بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي، مما سوف يساعد في إعادة تسعير توقعات الأسواق بشأن تخفيضات معدلات الفائدة المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما سوف يؤثر بدوره على الذهب الذي لا يقدم عوائد والمقوّم بالدولار الأمريكي.
في الوقت نفسه، من المرجح أن تدفع الأخبار التجارية والجيوسياسية حركة أسعار الذهب جنبًا إلى جنب مع تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
من الناحية الفنية، يبدو أن المشترين صامدون على الرغم من تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل أعمق ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة.
يتداول المؤشر الرائد حاليًا عند مستويات 77، مشيرًا نحو الارتفاع في بداية الأسبوع.
يحتاج المشترون إلى القبول فوق الحاجز النفسي لمنطقة 3800 دولار على أساس الإغلاق اليومي من أجل توفير زخم إضافي لإحياء الارتفاع القياسي.
يقع الحاجز التالي في الاتجاه الصاعد عند حاجز منطقة 3850 دولار.
يمكن أن يؤدي اختراق هذه المنطقة الأخيرة بشكل حاسم ومستدام إلى تحفيز ارتفاع جديد نحو منطقة 3880 دولار.
على الجانب الآخر، يظهر الدعم الأولي عند أدنى المستويات اللحظية عند منطقة 3756 دولار، والتي فيما دونها قد يوفر أدنى مستويات 24 سبتمبر/أيلول عند منطقة 3718 دولار بعض الراحة للمشترين.
في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يظهر الحاجز النفسي عند منطقة 3650 دولار بمثابة عقبة صعبة الكسر في مواجهة البائعين.
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية nfp
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: عند مفترق طرق؛ الفيدرالي ثابت، والرسوم الجمركية في تغير دائم
كانت تداولات الدولار الأمريكي تفتقر لاتجاه واضح هذا الأسبوع. تحول التركيز مرة أخرى نحو عدم اليقين التجاري والتوترات الجيوسياسية. ستكون بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشرات مديري المشتريات لشهر فبراير/شباط محط الاهتمام الأسبوع المقبل.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: شهر آخر من الخسائر، وقد مضى خمسة
استقر سعر البيتكوين عند 67300 دولار يوم الجمعة، متماسكًا قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع عند 68000 دولار. تظهر البيانات التاريخية حدثًا نادرًا سجلت فيه البيتكوين خسارتين شهريتين متتاليين منذ مطلع العام.
التوقعات الأسبوعية للذهب: هبوط عوائد السندات الأمريكية والجيوسياسية تدعم صمود الذهب/الدولار XAU/USD
حقق الذهب مكاسب أسبوعية، مدعومًا بالتطورات الجيوسياسية وانخفاض العوائد الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى تحيز صعودي، لكنها تفتقر إلى الزخم. سيركز المستثمرون على التطورات الجيوسياسية وإصدارات البيانات الأمريكية الرئيسية.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل تتماسك مع ميل صعودي حذر على المدى القصير
تتجمع البيتكوين والإيثيريوم والريبل بالقرب من مناطق فنية رئيسية يوم الجمعة، مما يظهر علامات خفيفة على الاستقرار بعد تقلبات حديثة. تظل البيتكوين فوق 67000 دولار على الرغم من الخسائر الطفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، بينما يتأرجح الإيثيريوم حول 2000 دولار بعد رفضه بالقرب من حد التماسك العلوي له.
التوقعات الأسبوعية للدولار الأمريكي: عند مفترق طرق؛ الفيدرالي ثابت، والرسوم الجمركية في تغير دائم
كانت تداولات الدولار الأمريكي تفتقر لاتجاه واضح هذا الأسبوع. تحول التركيز مرة أخرى نحو عدم اليقين التجاري والتوترات الجيوسياسية. ستكون بيانات الوظائف غير الزراعية ومؤشرات مديري المشتريات لشهر فبراير/شباط محط الاهتمام الأسبوع المقبل.