- يبدأ الذهب أسبوع الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة بقوة، مسجلاً قممًا قياسية جديدة.
- الدولار الأمريكي يخسر المزيد من الأرض بسبب مخاوف تعطيل الحكومة الأمريكية وتوقعات تخفيف السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي.
- من الناحية الفنية، يبدو أن الذهب يمثل صفقة "شراء عند الانخفاضات" وسط ظروف تشبع شرائي مفرطة.
استأنف الذهب ارتفاعه القياسي، حيث بدأ أسبوعًا جديدًا بقوة، حيث يتحدى المشترون مستوى 3800 دولار للمرة الأولى على الإطلاق.
الذهب يستفيد من مخاوف تعطيل الحكومة الأمريكية
يسعى المستثمرون للبحث عن الأمان في المخزن التقليدي للقيمة، الذهب، مع تصاعد المخاوف بشأن تعطيل الحكومة الأمريكية، مع اقتراب اليوم الأول من السنة المالية 2026 للحكومة في 1 أكتوبر، مما يؤثر سلبًا على الطلب على الدولار الأمريكي (USD).
كما يبقى المتداولون حذرين بشأن ما إذا كان سيتم نشر تقرير سوق العمل الأمريكي لشهر سبتمبر إذا تعطلت الحكومة الأمريكية.
في الوقت نفسه، لا تولي الأسواق اهتمامًا كبيرًا لتقرير Axios، الذي يشير إلى أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الإسرائيلي بنيامين نتنياهو قريبان من اتفاق سلام في غزة، على الرغم من أن موافقة حماس تبدو معلقة. التقرير لم يتم تأكيده بعد من مصادر رسمية.
الأسبوع الماضي، أظهرت مجموعة من البيانات الأمريكية المشجعة مرونة الاقتصاد، مما دفع ضد توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) مرتين هذا العام.
الأسواق الآن تسعر حوالي 40 نقطة أساس (bps) من التخفيف بحلول ديسمبر، وفقًا لاحتمالات أسعار الفائدة بالدولار الأمريكي من Refinitiv.
الاهتمام الآن يتجه نحو أرقام فرص العمل، والوظائف الخاصة، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية قبل بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة للحصول على مزيد من الأدلة حول صحة الاقتصاد الأمريكي، مما سيساعد في إعادة تسعير توقعات الأسواق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية من الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤثر بدوره على الذهب الذي لا يقدم عوائد والمقوّم بالدولار الأمريكي.
في الوقت نفسه، من المحتمل أن تقود العناوين التجارية والجيوسياسية حركة أسعار الذهب جنبًا إلى جنب مع خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
تحليل فني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
من الناحية الفنية، يبدو أن المشترين يتمسكون بموقفهم حتى مع تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا أعمق داخل المنطقة المفرطة الشراء.
يتداول المؤشر الرائد حاليًا عند 77، مشيرًا إلى الاتجاه الصعودي في بداية الأسبوع.
يحتاج المشترون إلى القبول فوق المستوى النفسي 3800 دولار على أساس الإغلاق اليومي لتوفير زخم إضافي لانتعاش الارتفاع القياسي.
الحاجز التالي في الاتجاه الصعودي يقع عند مستوى 3850 دولار.
يمكن أن يؤدي الاختراق المستدام والحاسم فوق الأخير إلى دفع جديد نحو منطقة 3880 دولار.
على الجانب الآخر، يُرى الدعم الأولي عند أدنى مستوى خلال اليوم عند 3756 دولار، والذي قد يوفر بعض الراحة للمشترين تحت مستوى 3718 دولار الذي تم تسجيله في 24 سبتمبر.
علاوة على ذلك، سيكون الحاجز النفسي 3650 دولار بمثابة عقبة صعبة للبائعين.
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
توقعات الأسبوع القادم: بيانات الوظائف الأمريكية ومؤشر أسعار المستهلكين الأولي في أوروبا تحت المجهر
دعم التفاؤل المتزايد حول الدولار الأمريكي (USD) العملة للإضافة إلى مكاسب الأسبوع السابق، حيث ارتفعت مؤقتًا إلى أعلى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع قبل أن تتخلى عن بعض تلك الميزة نحو نهاية الأسبوع. جاءت المكاسب الإضافية في الدولار من تقارير البيانات الأقوى من المتوقع، بينما ظلت التوقعات بشأن المزيد من تخفيضات الأسعار من قبل الاحتياطي الفيدرالي دون تغيير
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تنخفض بشكل حاد مع تعرض السوق لتصفية ضخمة
يحوم سعر البيتكوين في حدود منطقة 109000 دولار يوم الجمعة بعد انخفاضه بنحو 5% حتى الآن هذا الأسبوع. شهد سوق العملات المشفرة أكبر عملية تصفية يومية حتى الآن هذا العام، مما أدى إلى محو مليارات من المراكز الطويلة. أنتج الموقف الحذر للاحتياطي الفيدرالي وتصاعد النزاعات الجيوسياسية معنويات النفور من المخاطرة في السوق.
توقعات الذهب الأسبوعية: توقف الارتفاع القياسي مع أداء مميز للاقتصاد الأمريكي
صحح سعر الذهب هبوطيًا بعد الوصول إلى قمة قياسية جديدة في حدود منطقة 3800 دولار. استفاد الدولار الأمريكي من بيانات إيجابية، مما أوقف ارتفاع الذهب. يمكن أن تؤثر بيانات سوق العمل ومؤشر مديري المشتريات من الولايات المتحدة على الحركة السعرية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل تتعافى مع تمسك مستوى الدعم الرئيسي
تظهر البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) والريبل علامات استقرار في بداية الأسبوع، حيث يستقر كل منها فوق مستويات الدعم الرئيسية بعد الانخفاضات الأخيرة. بينما تواجه البيتكوين صعوبة في استعادة الزخم بالقرب من 112000 دولار، تجد الإيثيريوم والريبل موطئ قدم لهما، مما قد يمهد الطريق لانتعاشات قصيرة الأجل.
توقعات الأسبوع القادم: بيانات الوظائف الأمريكية ومؤشر أسعار المستهلكين الأولي في أوروبا تحت المجهر
دعم التفاؤل المتزايد حول الدولار الأمريكي (USD) العملة للإضافة إلى مكاسب الأسبوع السابق، حيث ارتفعت مؤقتًا إلى أعلى مستوياتها خلال ثلاثة أسابيع قبل أن تتخلى عن بعض تلك الميزة نحو نهاية الأسبوع. جاءت المكاسب الإضافية في الدولار من تقارير البيانات الأقوى من المتوقع، بينما ظلت التوقعات بشأن المزيد من تخفيضات الأسعار من قبل الاحتياطي الفيدرالي دون تغيير