- أوقفت أسعار الذهب سلسلة من التحركات الإيجابية التي استمرت عدة أيام بعد وصولها إلى 3440 دولار.
- تراجع الدولار الأمريكي بشكل طفيف حيث يقيم المتداولون اتفاقية الولايات المتحدة واليابان.
- يبدو أن اتفاق التجارة المحتمل بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي أصبح الآن أقرب، وفقًا للمناقشات.
عكست أسعار الذهب سلسلة إيجابية استمرت ثلاثة أيام يوم الأربعاء، حيث واجهت ضغط بيع متزايد بعد وصولها إلى أعلى مستوياتها خلال خمسة أسابيع قرب حاجز 3440 دولار للأونصة.
جاء تراجع المعدن النفيس بعد تراجع طفيف في الدولار الأمريكي وانتعاش جيد في عوائد السندات الأمريكية عبر مختلف آجالها، وكل ذلك نتيجة لتحسن خلفية التجارة بعد الاتفاق بين الولايات المتحدة واليابان. بموجب الاتفاق، ستقوم اليابان بخفض الرسوم الجمركية على السيارات المصنعة في الولايات المتحدة والامتناع عن فرض ضرائب إضافية على سلع أخرى مقابل استثمار وقروض بقيمة 550 مليار دولار في الولايات المتحدة.
كما أن الدبلوماسيين يرون الآن تقدمًا إضافيًا نحو اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، والذي قد يتضمن صفقة رسوم جمركية بنسبة 15%.
كان الضغط المستمر على الدولار الأمريكي مدعومًا أيضًا بجولة أخرى من خطاب ترامب المعادي للرئيس باول، حيث أشار إلى أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي "سيغادر قريبًا." ومع ذلك، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت يوم الثلاثاء إن باول لا يحتاج إلى المغادرة في الوقت الحالي.
في المستقبل، من المحتمل أن يراقب المستثمرون بعناية المؤشرات المتقدمة لنشاط الأعمال في الولايات المتحدة والعالم يوم الخميس، بالإضافة إلى التقرير الأسبوعي عن سوق العمل الأمريكي.
التوقعات الفنية قصيرة الأجل للذهب
قد تشهد المزيد من الارتفاعات إعادة اختبار أعلى مستوى في يونيو/حزيران عند 3451 دولار (16 يونيو)، قبل القمة التاريخية عند 3500 دولار (22 أبريل/نيسان) وامتدادات فيبوناتشي لارتفاع 2024-2025 عند 3912 دولار و4127 دولار.
إذا سيطر البائعون، فإن فقدان قاع يونيو عند 3244 دولار (30 يونيو) قد يؤدي إلى اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 3243 دولار. تدعم هذه المنطقة أيضًا تصحيح فيبوناتشي بنسبة 78.6% للارتفاع في 2024-2025. من هنا، يظهر قاع مايو/أيار عند 3120 دولار (15 مايو).
المؤشرات الزخم متفائلة. يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 56، على الرغم من أن مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الذي يبلغ حوالي 11 يشير إلى تدهور الاتجاه.
الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
تغيير النظام: داخل الخطوة الأولى لكيفن وورش لجعل الاحتياطي الفيدرالي أقل قابلية للتنبؤ عن قصد
لم تتحرك أسعار الفائدة. وكان ذلك أقل ما أثار الاهتمام في أول اجتماع ترأسه كيفن وارش على رأس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). فقد أبقت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) سعر الفائدة القياسي ضمن نطاق 3.50%-3.75% للاجتماع الرابع على التوالي، وهو ما جاء مطابقًا تمامًا لتوقعات الأسواق.
توقعات سعر البيتكوين: بيتكوين تتراجع إلى ما دون 64 ألف دولار مع تأثير موقف الفيدرالي المتشدد على شهية المخاطرة
كسرت بيتكوين دون مستوى 64 ألف دولار يوم الخميس، موسعة خسائرها حتى الآن هذا الأسبوع. ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، لكن توقعاته المستقبلية المتشددة أضعفت شهية المخاطرة، ما ضغط على الأصول عالية المخاطر. كما يحد مزيج من المعنويات المتباينة بين المستثمرين المؤسسيين، مع ميل طفيف نحو السلبية، من مكاسب بيتكوين.
استعادة منطقة 4300 دولار: ارتداد الذهب مع توقيع اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران الذي يعوض موقف تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يعكس الذهب الانخفاض السابق في وقت مبكر من يوم الخميس، مستعيدًا منطقة 4300 دولار بعد العثور على مشترين جدد بالقرب من منطقة 4250 دولار. ينخفض الدولار الأمريكي مع طغيان التفاؤل بشأن اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران على توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
سعر البيتكوين يتراجع، والإيثيريوم ينخفض، والريبل XRP يواجه رفضًا من القناة
يتداول كل من البيتكوين والإيثيريوم والريبل تحت ضغط يوم الجمعة مع استمرار توجه المخاطرة المنخفضة في التأثير على سوق العملات المشفرة الأوسع. انخفضت البيتكوين BTC بأكثر من %4 حتى الآن هذا الأسبوع، ويمتد الإيثيريوم ETH في خسائره، متداولًا حول 1700 دولار. في الوقت نفسه، يواجه الريبل XRP رفضًا عند الحد الأعلى لقناته الهابطة المتوازية، مما يشير إلى مزيد من التصحيح.
تغيير النظام: داخل الخطوة الأولى لكيفن وورش لجعل الاحتياطي الفيدرالي أقل قابلية للتنبؤ عن قصد
لم تتحرك أسعار الفائدة. وكان ذلك أقل ما أثار الاهتمام في أول اجتماع ترأسه كيفن وارش على رأس الاحتياطي الفيدرالي (Fed). فقد أبقت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) سعر الفائدة القياسي ضمن نطاق 3.50%-3.75% للاجتماع الرابع على التوالي، وهو ما جاء مطابقًا تمامًا لتوقعات الأسواق.