- سجلت أسعار الذهب أعلى مستوياتها على الإطلاق فوق 3830 دولارًا للأونصة.
- فقد الدولار الأمريكي مزيدًا من مكاسبه بسبب القلق من الإغلاق الحكومي والمراهنات على خفض الفائدة.
- يتحول اهتمام الأسواق الآن إلى سوق العمل الأمريكي وإصدار بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP).
مددت أسعار الذهب سلسلة مكاسبها يوم الاثنين، حيث ارتفعت للجلسة الثالثة على التوالي وسجلت قمة تاريخية جديدة فوق 3830 دولارًا للأونصة. على أساس أسبوعي، المعدن الآن في طريقه لتحقيق مكسبه السابع على التوالي، بعد أن تراجع مرة واحدة فقط هذا العام: تراجع طفيف في يوليو/تموز.
تم تحفيز الارتفاع الأخير من خلال ضعف الدولار الأمريكي (USD) وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية عبر مختلف الآجال، حيث تكافح الأسواق مع خطر الإغلاق الحكومي الوشيك.
كما تم دعم الزخم من خلال تزايد المراهنات على أن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيقوم بتقديم مزيد من خفض أسعار الفائدة، ليس فقط قبل نهاية العام ولكن حتى عام 2026.
في هذا السياق، تشير المعدلات الضمنية حاليًا إلى أكثر من 41 نقطة أساس من التيسير بحلول ديسمبر/كانون الأول، لترتفع إلى حوالي 103 نقاط أساس بنهاية عام 2026.
بعيدًا عن توقعات الاحتياطي الفيدرالي، فإن الطلب المستدام من البنوك المركزية وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)، والتوترات الجيوسياسية المتزايدة، وعدم اليقين بشأن سياسة التعريفات الجمركية في واشنطن، حتى لو كانت أكثر هدوءًا مؤخرًا، تضيف إلى ارتفاع أسعار الذهب.
وبالنظر مستقبلاً، سيراقب المتداولون عن كثب بيانات نشاط الأعمال الرائدة في الولايات المتحدة المقرر صدورها في وقت لاحق من هذا الأسبوع، والتي يتوجها تقرير سوق العمل المهم لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة.
النظرة الفنية قصيرة المدى للذهب
-1759166505778-1759166505779.png)
قد تؤدي المزيد من الارتفاعات إلى إعادة زيارة القمة القياسية عند 3833 دولارًا (29 سبتمبر/أيلول)، قبل امتدادات فيبوناتشي لارتفاع 2024-2025 عند 3912 دولارًا و4437 دولارًا.
إذا سيطر البائعون، فهناك مقاومة مؤقتة عند المتوسطات المتحركة البسيطة 55 يومًا و100 يوم عند 3473 دولارًا و3406 دولارًا، على التوالي. ومن هنا تظهر قيعان يوليو/تموز عند 3268 دولارًا (30 يوليو).
مؤشرات الزخم متفائلة: لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع الشرائي متجاوزًا 79، ويشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الذي يقارب 50 إلى اتجاه قوي جدًا.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تحول التركيز نحو الناتج المحلي الإجمالي GDP لمنطقة اليورو وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
خلال جلسة التداول الأوروبية، سوف يقوم مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بنشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الرابع. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر يناير/كانون الثاني بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق.
توقعات سعر الفضة: ارتفاع زوج الفضة/الدولار XAG/USD إلى محيط منطقة 76.50 دولار ولكنه يتجه نحو تسجيل الانخفاض الأسبوعي الثالث
ترتد الفضة بعد انخفاضها بنسبة 11.5% خلال الجلسة السابقة. انخفاض يوم الخميس افتقر إلى محفز واضح، وسط تصفية واسعة إجبارية واسعة النطاق عبر الأصول. ينتظر المتداولون بيانات التضخم الأمريكية الجديدة من أجل الحصول على إشارات بشأن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
توقعات سعر الذهب: هل سوف تحفز بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي اختراق نطاق التداول في زوج الذهب/الدولار XAU/USD؟
يستعد الذهب للعودة نحو منطقة 5000 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة، عاكساً جزء من عمليات البيع القوية البالغة 3.5% المسجلة يوم الخميس. يظل التركيز الآن على إصدار مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الهام للغاية من أجل الحركة الكبيرة التالية في الذهب.
من المتوقع أن تظهر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي CPI تراجعًا طفيفًا في التضخم بينما تسعر الأسواق في موقف أكثر تشددًا من البنك الاحتياطي الفيدرالي
سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يناير/كانون الثاني يوم الجمعة، بعد تأخير بسبب الإغلاق الجزئي والموجز للحكومة الأمريكية. من المتوقع أن يُظهر التقرير أن الضغوط التضخمية قد تراجعت بشكل طفيف لكنها لا تزال فوق مستهدف 2٪ لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
الفوركس اليوم: تحول التركيز نحو الناتج المحلي الإجمالي GDP لمنطقة اليورو وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
خلال جلسة التداول الأوروبية، سوف يقوم مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بنشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأولية للربع الرابع. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر يناير/كانون الثاني بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق.