التوقعات الأسبوعية لزوج استرليني/دولار GBP/USD: الإسترليني يتعافى مع تراجع المتداولين عن رهانات خفض الفائدة من بنك إنجلترا

• سجل الجنيه الإسترليني أعلى مستوياته في أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي، مواصلاً تعافيه من أدنى مستوياته في خمسة أسابيع.
• سيحتفظ مشترو زوج استرليني/دولار GBP/USD بالسيطرة حيث تتجه الأنظار إلى محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي وبيانات مؤشر مديري المشتريات وندوة جاكسون هول.
• يبدو أن المسار الأقل مقاومة في الاتجاه الصعودي للجنيه الإسترليني وسط الدراسات الفنية الصعودية.

استمر الجنيه الإسترليني (GBP) في انتعاشه مسجلاً أعلى مستوياته في أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مما دفع زوج استرليني/دولار GBP/USD إلى الحاجز السعري 1.2900 وسط أسبوع تهيمن عليه البيانات.

الجنيه الإسترليني يرتفع بفضل اختلاف السياسات بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا

انتعش زوج استرليني/دولار GBP/USD بقوة هذا الأسبوع، مدعومًا بعودة تدفقات المخاطر وتوقعات السياسة النقدية المتباينة بين الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) وبنك إنجلترا (BoE).

أكدت البيانات الاقتصادية عالية التأثير الصادرة من كل من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة على اختلالات التوازن في البنك المركزي فيما يتعلق بإجراءاته السياسية المحتملة. في وقت سابق من الأسبوع، دفعت بيانات التوظيف القوية في المملكة المتحدة وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين المرتفعة المستثمرين إلى خفض توقعاتهم بخفض بنك إنجلترا لسعر الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول.

ارتفع التضخم السنوي في المملكة المتحدة إلى 2.2٪، مرتفعًا مرة أخرى فوق هدف بنك إنجلترا البالغ 2.0٪، حسبما قال مكتب الإحصاءات الوطنية (ONS)، وهو أقل بقليل من متوسط التوقعات البالغ 2.3٪. وفي الوقت نفسه، كانت بيانات التوظيف في المملكة المتحدة مفاجأة إيجابية، حيث انخفض معدل البطالة من 4.4٪ إلى 4.2٪ خلال الربع حتى يونيو/حزيران، متجاوزًا توقعات السوق بزيادة إلى 4.5٪. وقد تعززت هذه الأرقام بزيادة الوظائف بدوام جزئي.

أظهرت البيانات التي نشرها مكتب الإحصاءات الوطنية يوم الجمعة أن مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة انتعشت بنسبة 0.5٪ خلال الشهر في يوليو/تموز بعد انخفاضها بنسبة 1.2٪ في يونيو، بما يتماشى مع توقعات السوق بزيادة بنسبة 0.5٪ في الشهر المذكور. وقفزت مبيعات التجزئة الأساسية، التي تستثني مبيعات وقود السيارات، بنسبة 0.7٪ على أساس شهري، مقابل الانخفاض السابق البالغ 1.3٪، وهو ما كان أضعف قليلاً من التوقعات. 

من ناحية أخرى، أشارت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية ومطالبات البطالة جنبًا إلى جنب مع تقرير التضخم الحميد إلى أن خفض سعر الفائدة في سبتمبر من بنك الاحتياطي الفيدرالي متوقع جدًا. ارتفعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 1٪ خلال الشهر، وفقا للأرقام المعدلة للموسمية ولكن ليس للتضخم، متجاوزة التوقعات بزيادة تبلغ نسبة 0.3٪ بهامش واسع. وفي الوقت نفسه، جاءت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 10 أغسطس/آب عند 227 ألفًا، بانخفاض بلغ 7000 عن الأسبوع السابق وأقل من التقدير البالغ 235 ألفًا.

تباطأ التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي للشهر الرابع على التوالي إلى 2.9٪ في يوليو/تموز 2024، وهو أدنى مستوى منذ مارس/آذار 2021، مقارنة بنسبة 3.0٪ المسجلة في يونيو وأقل من التوقعات البالغة 3.0، انتعش مؤشر أسعار المستهلكين الشهري بنسبة 0.2٪ الشهر الماضي بعد انخفاضه بنسبة 0.1٪ في يونيو، وفقا لما ذكره مكتب إحصاءات العمل التابع لوزارة العمل (BLS) يوم الأربعاء. 

تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية تبلغ نسبة 25٪ فقط لخفض 50 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل، بانخفاض عن احتمالية بلغت 55٪ قبل أسبوع، وفقا لأداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME. ومع ذلك، فإن احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر لا تزال أعلى من نسبة 70٪.  

وبخلاف الاختلاف في السياسات، ظلت معنويات المخاطرة في وضع أفضل على مدار الأسبوع تقريبًا، بعد تقلبات الأسبوع السابق التي عكرتها. لم تهدئ أي علامات جديدة على التصعيد الجيوسياسي في الشرق الأوسط بين إيران وإسرائيل التوترات بينما خففت الأخبار الكلية الأمريكية من مخاوف الركود.

وعلى الرغم من أن إيران استمرت في إصدار تحذيرات ضد هجوم وشيك على إسرائيل، لم يتم اتخاذ أي إجراء من هذا القبيل. ومن بين التطورات الأخيرة، أفادت التقارير أن وزارة الدفاع الإسرائيلية فرضت عقوبات على 18 ناقلة نفط تنقل النفط الإيراني لخفض عائدات مبيعات الوقود الحيوية في إيران. وأصدر المرشد الأعلى الإيراني آية الله علي خامنئي تحذيرًا يوم الخميس من أي شكل من أشكال التراجع أو التسوية مستشهدًا بمفهوم "الغضب الإلهي".

محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي سوف يبرز في أسبوع ندوة جاكسون هول

مع خروج تقارير التضخم من جانبي المحيط الأطلسي الآن، ينتظر متداولو الجنيه الإسترليني بفارغ الصبر محضر اجتماع سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو للحصول على إشارات جديدة حول توقعات أسعار الفائدة.

سيتم الإبلاغ عن محضر اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. يخلو اليومان الأولان من الأسبوع من أي أخبار اقتصادية مهمة من المملكة المتحدة والولايات المتحدة. ومع ذلك، فإن خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك يوم الثلاثاء قد يوفر بعض الزخم التجاري.

سيضم يوم الخميس بيانات مؤشرات وكالة ستاندرد آند بورز العالمية لمديري المشتريات الأولي العالمي للتصنيع والخدمات في المملكة المتحدة والولايات المتحدة، بينما سيتم أيضًا النظر إلى بيانات مطالبات البطالة الأسبوعية المعتادة في الولايات المتحدة ومبيعات المنازل القائمة.  

وستعقد ندوة جاكسون هول السنوية التي ينظمها بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي على مدى ثلاثة أيام يوم الخميس، ومن المقرر أن يتحدث مسؤولو البنوك المركزية الرئيسيون.

سوف يتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الندوة يوم الجمعة الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش، يليه خطاب محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش. قبل ذلك سيتم نشر مبيعات المنازل الجديدة في الولايات المتحدة.

ستظل المعنويات حول توقعات سياسة البنوك المركزية قوة محفزة رئيسية خلال الأسبوع المقبل، حيث يركز المتداولون أيضًا على التصعيد الجيوسياسي في الشرق الأوسط بين إيران وإسرائيل.

للمزيد من الأحداث، اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادية

زوج استرليني/دولار GBP/USD: التوقعات الفنية

بعد أن دافع زوج استرليني/دولار GBP/USD عن المتوسط المتحرك البسيط الحاسم لمدة 200 يوم (SMA)، والذي يبلغ الآن 1.2676، واصل الزوج انتعاشه القوي من أدنى مستوياته في خمسة أسابيع عند 1.2665.

وبذلك، سجل مشترو الجنيه الإسترليني قمة جديدة في أسبوعين غير بعيد عن أعلى مستوياته في 8 مارس/آذار عند 1.2893 بعد استعادة مقاومة المتوسط المتحرك البسيط الرئيسي لمدة 21 يوما عند 1.2825 على أساس مستدام.

مع وجود مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا الذي يشير صعودًا فوق مستوى 50 - حاليا بالقرب من 56.50 - تظل الإمكانات الصعودية قائمة للجنيه الإسترليني.

إذا تمكن المشترون من تحقيق إغلاق أسبوعي فوق أعلى مستوى في 8 مارس عند 1.2893 أو الحاجز الحرج البالغ 1.2900، فلا يمكن استبعاد اتجاه صعودي جديد نحو المستوى النفسي 1.3000.

بعد ذلك، سيظهر أعلى مستوى في يوليو/تموز عند 1.3045 في الصورة، حيث يهدف المشترون إلى مزيد من الاتجاه الصعودي إلى مستوى 1.3100.

على الجانب الهبوطي، يمكن أن تأتي مقاومة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يوما التي تحولت إلى دعم عند 1.2825 لإنقاذ المشترين على الفور، والتي سيتحدى الزوج دونها المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوما عند 1.2793.

عند الاختراق المستمر لسقف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، يمكن رؤية انخفاضات إضافية نحو منطقة الطلب 1.2680، حيث يقترب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.

بعد ذلك، سيكون أدنى مستويات يونيو/حزيران عند 1.2613 وأدنى مستويات منتصف مايو/أيار عند حوالي 1.2510 هما الهدفان الهبوطيان التاليان.