توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يواجه صعوبة من أجل اختراق النطاق السعري

يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD الحركة العرضية فوق منطقة 1.0800 في منتصف الأسبوع.
سوف يتحدث رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول أمام مجلس النواب الأمريكي في اليوم الثاني من شهادته أمام الكونجرس.
تسلط النظرة الفنية على المدى القريب الضوء على عدم وجود زخم اتجاهي.

أغلق زوج يورو/دولار EUR/USD على انخفاض طفيف يوم الثلاثاء ولكنه لم يواجه صعوبة في الحفاظ على التداول فوق منطقة 1.0800. تُظهر النظرة الفنية للزوج على المدى القريب عدم وجود زخم اتجاهي.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الدولار النيوزيلندي.

تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن نسبة التغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

في اليوم الأول من شهادته أمام الكونجرس، كرر رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول أنه لن يكون من المناسب خفض معدلات الفائدة حتى يكتسبوا ثقة أكبر في التضخم يتجه نحو 2٪ بشكل مستدام. اعترف باول بأن بيانات الوظائف الأخيرة "أرسلت إشارة واضحة للغاية" بأن سوق العمل قد تباطأ إلى حد كبير. فشلت هذه التعليقات في التأثير على تقييم الدولار الأمريكي وسمحت لزوج يورو/دولار EUR/USD بالبقاء داخل نطاق تداوله اليومي.

سوف يتحدث باول أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب في اليوم الثاني من شهادته أمام الكونجرس. سوف يقدم نفس التعليقات الافتتاحية ومن غير المرجح أن يقدم أي أدلة جديدة فيما يتعلق بتوقعات السياسة.

يوم الخميس، سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر يونيو/حزيران. قبل صدور هذه البيانات الرئيسية، قد يجد زوج يورو/دولار EUR/USD صعوبة في تسجيل حركة حاسمة في أي من الاتجاهين.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يستمر مؤشر القوة النسبية RSI في التحرك بشكل عرضي أعلى بقليل من مستويات 50، وذلك انعكاساً للموقف المحايد في زوج يورو/دولار EUR/USD. تظل منطقة 1.0840 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الاتجاه الصاعد الأخير) قائمة بمثابة منطقة مقاومة قبل منطقة 1.0900 (مستوى نفسي، مستوى ثابت).

تشكل المتوسطات المتحركة البسيطة 100 يوم و200 يوم دعمًا قويًا عند منطقة 1.0800 في الاتجاه الهابط. الإغلاق اليومي فيما دون هذه المنطقة قد يجذب البائعين الفنيين ويفتح الباب أمام تمديد التصحيح نحو منطقة 1.0760 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50٪).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.