- يتعافى الذهب نحو 4150 دولارًا في وقت مبكر من يوم الخميس بعد دفاعه عن مستوى 4100 دولار يوم الأربعاء.
- الدولار الأمريكي يتراجع بسبب جني الأرباح، رغم ارتفاع عوائد سندات الخزانة ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد.
- لا تزال المخاطر تميل إلى الجانب الهبوطي بالنسبة للذهب بينما يظل مؤشر القوة النسبية RSI هبوطيًا.
يبني الذهب على ارتداده من أدنى مستوياته في شهرين عند 4067 دولارًا، مستهدفًا استعادة مستوى 4150 دولارًا وسط تراجع واسع في الدولار الأمريكي (USD) وموجة من جني الأرباح.
مصير الذهب يعتمد على الدولار الأمريكي والعوائد
يستعيد مشترو الذهب أنفاسهم بينما يبقى المعدن اللامع قريبًا من النطاق الأدنى لهذا الأسبوع.
ويعود الارتفاع المتجدد بشكل رئيسي إلى موجة جني أرباح في الأسواق المالية، خاصة بعد أن بلغ الدولار الأمريكي أعلى مستوى له في 18 شهرًا مقابل منافسيه الستة الرئيسيين من العملات.
ومع ذلك، تبدو محاولات التعافي الإضافية في الذهب بعيدة المنال وسط ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ومحضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في سبتمبر/أيلول الذي يميل نحو التشديد، وعودة المخاطر الجيوسياسية للظهور بين الولايات المتحدة (US) وإيران.
وأوضح محللو ويستباك Westpac أن "محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC عزز النبرة المتشددة المصاحبة لرفع الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، حيث لا يزال معظم المشاركين يرون أن المزيد من التشديد مناسب، كما أن شبه الجميع رأوا أن مخاطر التضخم تميل إلى الجانب الصعودي وقت الاجتماع".
بعد التراجع الليلي، عاد العائد على سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى ما فوق مستوى 5.30٪، مع توقف أسعار النفط عن اتجاهها الهابط وتقييم المتداولين لأحدث العناوين الجيوسياسية.
ووفقًا لموقع أكسيوس Axios، أبلغ البنتاغون القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) قبل عدة أيام بضرورة استكمال الاستعدادات لاستئناف العمليات القتالية الكبرى في إيران. وفي الوقت نفسه، تصاعد الصراع في اليمن بين الحوثيين المتحالفين مع إيران والقوات الحكومية المدعومة من السعودية.
ومع ذلك، من المرجح أن يظل متداولو الذهب في حالة ترقب لأي تطورات بين الولايات المتحدة وإيران، بينما يستعدون لبيانات مطالبات البطالة الأسبوعية الأمريكية وخطاب عدد من صانعي السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وتحركات أسعار النفط، والتحديثات الجيوسياسية ستبقي الذهب يرقص على أنغامها.\
من المتوقع أن يصمد قاع الذهب بينما تبيع مستشاري تداول السلع CTA عند بداية موجة صعود ناشئة
وفقًا لـ TD Securities، تعرضت المعادن الثمينة لـ "ضغوط بيع قوية، مع قيام مستشاري تداول السلع CTA ببيع الذهب والفضة والبلاتين"، مع ضغط ارتفاع العوائد الحقيقية وقوة الدولار على القطاع. ومع ذلك، ترى المؤسسة أن "استمرار الطلب من المتداولين التقديريين، وصناديق المؤشرات المتداولة ETFs، والبنوك المركزية، كلها مجتمعة توفر أرضية قوية للذهب"، مع احتمال أن تقابل أي حالة ضعف بـ "اندفاع قوي لشراء الانخفاض في الذهب على وجه الخصوص، مع بقاء المحركات طويلة الأجل والتدفقات داعمة."
وتشير TD Securities إلى أن "محركات هذه التدفقات تتراوح بين المخاطر الجيوسياسية، والمخاوف المالية، وإضعاف الدولار، وإزالة الدولرة، ومخاوف الركود التضخمي"، ولذلك تتوقع أن "تكون الشهية أكثر استمرارية وأن تصمد في نهاية المطاف في مواجهة ارتفاع العوائد الحقيقية." وفي ظل هذه الخلفية، خلص الاستراتيجيون إلى أنهم "لا يزالون يرون أن المسرح يُهيأ لابتعاد الذهب أكثر عن العوائد الحقيقية وبدء موجة صعود جديدة حتى عام 2027."
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4132.92 دولار، محافظًا على ميل هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا (SMA) عند 4332.14 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4263.22 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4529.91 دولار. ويشير تكدس هذه المتوسطات الرئيسية فوق السعر إلى أن الارتفاعات لا تزال عرضة للضغط، بينما يميل مؤشر القوة النسبية (14) قرب 40 إلى الهبوط لكنه يتجنب منطقة التشبع البيعي، مما يوحي بأن البائعين ما زالوا يسيطرون دون أن تظهر عليهم علامات الإرهاق بعد.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4263.22 دولار، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4332.14 دولار، مع حاجز أبعد عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4529.91 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يمثل خط دعم الاتجاه الصاعد المكسور، والذي أصبح الآن أرضية هيكلية قرب 3999.19 دولار، أول مستوى دعم مهم، ومن المرجح أن يؤدي كسر واضح دون هذه المنطقة إلى فتح الطريق أمام مرحلة تصحيح أعمق في الذهب.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي مع ارتداد عوائد السندات قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول، بينما سوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا للسندات لأجل 10 سنوات. قال نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس، إن إيران يجب أن تقلص قدرة التخصيب النووي من اجل تلبية مطالب الولايات المتحدة وإنهاء الحرب.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.50 دولار على خلفية المخاوف بشأن الشرق الأوسط وتهديدات العواصف الأمريكية
يرتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI مع استمرار المخاطر بشأن الإمدادات من الشرق الأوسط والهجمات على الناقلات في دفع أسعار النفط إلى الارتفاع. يستمر اعتراض صواريخ الحوثيين والاضطرابات حول مضيق هرمز في تهديد تدفقات الطاقة الإقليمية. تظل مكاسب النفط الخام محدودة مع تعافي الشحنات من الخليج الفارسي.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يترقب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على زخم جديد بعد الحفاظ على منطقة 4100 دولار
يتخلى الذهب عن الارتداد السابق خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث يواجه صعوبة بالقرب من منطقة 4150 دولار. يرتد الدولار الأمريكي بالتزامن مع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC. من منظور فني قصير الأجل، لا يزال الذهب يتتبع نهج تداول ‘بيع الارتداد’.
العملات المشفرة تواجه خطرًا أمنيًا جديدًا مع تحذير باحث إيثريوم من احتمال كسر ECDSA
حثّ الباحث في إيثريوم (ETH) جاستن دريك صناعة العملات المشفرة على البدء في الاستعداد لاحتمال حدوث اختراق قد يقوض الأنظمة التشفيرية التي تؤمّن الأصول الرقمية. وفي منشور على X يوم الأربعاء، دعا دريك الصناعة إلى الدخول بهدوء فيما وصفه بـ"وضع الملجأ".
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي مع ارتداد عوائد السندات قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول، بينما سوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا للسندات لأجل 10 سنوات. قال نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس، إن إيران يجب أن تقلص قدرة التخصيب النووي من اجل تلبية مطالب الولايات المتحدة وإنهاء الحرب.