- الذهب يتخلى عن الارتداد السابق في آسيا يوم الأربعاء، ويكافح بالقرب من 4150 دولار.
- الدولار الأمريكي يرتد بالتزامن مع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية قبيل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC.
- من منظور فني قصير الأجل، لا يزال الذهب صفقة ‘بيع عند الارتداد’.
عاد الذهب إلى المنطقة الحمراء حول 4150 دولار في تداولات آسيا يوم الأربعاء، متراجعًا عن الارتداد السابق من أدنى مستوياته في تسعة أسابيع بالقرب من المستوى الحاسم 4100 دولار.
الذهب يبقى محصورًا ضمن نطاق مع اقتراب محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
على الرغم من الضعف المتجدد، يحافظ الذهب على نطاقه الممتد منذ أسبوعين بين منطقة 4200-4100 دولار.
المعدن النفيس ممزق بين عوامل عدة، إذ إن تراجع الرهانات على رفع أسعار الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أكتوبر/تشرين الأول، ومشتريات البنوك المركزية القوية، والمخاوف العالمية المتعلقة بالديون والسياسة، كلها تحد من الهبوط من جهة.
بلغت احتياطيات الصين من الذهب 77.47 مليون أونصة، أو نحو 2409.59 طن متري، في نهاية سبتمبر/أيلول، بزيادة 740 ألف أونصة، أو نحو 23.02 طن متري، عن نهاية أغسطس/آب.
ومن جهة أخرى، فإن مخاطر التضخم المدفوع بالطاقة وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وبالتالي الدولار الأمريكي (USD)، يبقيان الذهب تحت الضغط.
وخلال الأسبوعين الماضيين، كان ما إذا كان أحد هذين السيناريوهين سيتحقق هو ما يرجح أنه حدد حركة أسعار الذهب على المدى القريب، مع بقاء المعنويات العامة هبوطية، إذ تواصل مخاوف التضخم تعزيز توقعات التشدد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد اجتماع السياسة النقدية في أكتوبر/تشرين الأول.
تسعر الأسواق احتمالية بنحو 70٪ لقيام البنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
تم تسعير احتمالات رفع سعر الفائدة الوشيك خارج السوق بعد أن جاء مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي معتدلاً وجاءت أرقام الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر سبتمبر مخيبة للآمال.
يشير محللو BNY Markets إلى أن، "بالانتقال إلى السياسة النقدية، شهدنا الأسبوع الماضي بعض التحول في توقعات السوق بشأن رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول،" إذ أدت البيانات الأضعف والتواصل الأخير من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تهدئة رهانات التشديد على المدى القريب. ويحذرون من أن "هذا لا يعني أن احتمالات رفع الفائدة في ديسمبر/كانون الأول قد تراجعت بشكل كبير،" لكن "نتوقع الآن الرفع الثاني في هذه الدورة في نهاية العام."
لاحقًا خلال اليوم، ومع عدم وجود بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية على الأجندة، سيظل التركيز على محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، وبيانات التغير الأسبوعي في مخزونات النفط الخام الأمريكية، والتطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، بحثًا عن زخم تداول جديد في السبائك.
وفي الوقت نفسه، أفادت وكالة أنباء شينخوا يوم الأربعاء بأن الحوثيين في اليمن استهدفوا قاعدة جوية في خميس مشيط بالسعودية بصواريخ باليستية وطائرات مسيرة. ويساعد هذا الخبر على تعافي أسعار النفط إلى جانب مخاطر إعصار في الولايات المتحدة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4139.40 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب إذ لا يزال دون المتوسطات المتحركة البسيطة 50 يومًا و100 يوم و200 يوم (SMAs) عند 4332.12 دولار و4267.61 دولار و4530.95 دولار، على التوالي. ويشير هذا الترتيب للسعر دون جميع المتوسطات المتحركة البسيطة الرئيسية إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع يواجه ضغطًا تصحيحيًا، بينما يبقي مؤشر القوة النسبية (14) قرب 39 الزخم سلبيًا بشكل طفيف لكنه بعيد عن منطقة التشبع البيعي، مما يلمح إلى مخاطر هبوطية ما دام المعدن يفشل في استعادة المتوسطات الأقصر أجلاً فوقه.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4267.61 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4332.12 دولار ثم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4530.95 دولار، حيث ستكون هناك حاجة إلى اختراق مستدام لتخفيف النبرة الهبوطية الحالية. وعلى الجانب الهبوطي، يتوافق المستوى الهيكلي المهم التالي مع خط اتجاه الدعم الصاعد، مع مرجع قرب 3999.07 دولار، حيث إن الإغلاق اليومي دون هذه المنطقة من المرجح أن يمدد المرحلة التصحيحية ويفتح الطريق أمام تراجعات أعمق.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يتمسك بموقف صعودي قبل صدور بيانات متوسطة التأثير
سوف يقوم مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat اليوم بنشر بيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر أغسطس/آب. خلال جلسة التداول الأمريكية، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات الميزان التجاري من كندا والولايات المتحدة. سوف يواصل المستثمرون أيضاً الاهتمام بتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يبدو أن الثيران مترددون بالقرب من منطقة 89.00 دولار في ظل تخفيف المخاطر بشأن الإمدادات
يُسجّل خام غرب تكساس الوسيط WTI ارتدادًا طفيفًا من محيط أدنى مستوياته خلال أربعة أسابيع، على الرغم من أنه يفتقر إلى القناعة الصعودية. تخفيف المخاوف المتعلقة بالإمدادات يوازن حالة عدم اليقين الجيوسياسي ويحد من الارتفاع المحتمل في السائل الأسود. الإعدادات الفنية المتباينة تستدعي الحذر قبل وضع رهانات اتجاهية حول السلعة.
4100 دولار: إلى متى يمكن أن يدافع الذهب الدفاع عن هذه المنطقة؟
يستأنف الذهب اتجاهه الهابط الأخير، مقتربًا من منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. يتماسك الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوياته خلال 17 شهرًا في ظل عوائد سندات الخزانة المرتفعة وارتداد في أسعار النفط. من منظور فني قصير الأجل، يبدو أن المسار الأقل مقاومة في الذهب نحو الاتجاه الهابط.
البيتكوين تفشل في الحفاظ على 85000 دولار، ومخاطر الهبوط على الإيثريوم ترتفع، وزخم الريبل XRP يتلاشى
لا تزال البيتكوين (BTC) تحت الضغط يوم الأربعاء، وتتداول دون 84100 دولار بعد تصحيح بنسبة 2.88٪ حتى الآن هذا الأسبوع. وسارت الإيثريوم (ETH) وريبل (XRP) على خطى البيتكوين ووسعتا تصحيحهما، حيث تتداولان دون 2620 دولار و1.500 دولار على التوالي. وتُظهر مؤشرات الزخم لهذه العملات الرقمية الثلاث الكبرى علامات ضعف وتلمح إلى خطر حدوث تصحيح أعمق
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يتمسك بموقف صعودي قبل صدور بيانات متوسطة التأثير
سوف يقوم مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat اليوم بنشر بيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر أغسطس/آب. خلال جلسة التداول الأمريكية، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات الميزان التجاري من كندا والولايات المتحدة. سوف يواصل المستثمرون أيضاً الاهتمام بتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.