توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يقترب من مستوى الدعم التالي

يظل زوج يورو/دولار EUR/USD تحت ضغط هبوطي طفيف ويتداول فيما دون منطقة 1.0900.
قد يواجه الزوج مستوى الدعم التالي عند منطقة 1.0870.
تنتظر الأسواق إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB يوم الخميس.

 

يظل زوج يورو/دولار EUR/USD تحت ضغط هبوطي طفيف بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الثلاثاء ويتداول عند أدنى مستوياته خلال أكثر من شهرين فيما دون منطقة 1.0900 يوم الأربعاء. قد يترقب المستثمرون خارج السوق قبل صدور إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB يوم الخميس، حيث لا تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الأربعاء.

التحول السلبي الذي شوهد في معنويات المخاطرة ساعد الدولار الأمريكي USD على البقاء صامدًا في مقابل نظرائه الرئيسيين في النصف الثاني من يوم الثلاثاء، مما لم يسمح لزوج يورو/دولار EUR/USD بتسجيل ارتداد.

في وقت مبكر من يوم الأربعاء، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية بشكل متباين. في حالة استمرار سيطرة تدفقات الملاذ الآمن على تحركات السوق بعد جرس افتتاح وول ستريت، فمن المرجح أن يظل زوج يورو/دولار EUR/USD في حالة تراجع.

ومع ذلك، قد يمتنع المستثمرون عن الرهان على عمليات بيع موسعة لليورو قبل صدور قرارات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB. تتوقع الأسواق أن يخفض البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس بعد أن أظهرت أحدث الأرقام الاقتصاد الكلي من منطقة اليورو مزيدًا من التقدم في خفض التضخم، إلى جانب تباطؤ في البيانات المتعلقة بالنشاط.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات أدنى بقليل من مستويات 30، مما يشير إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD قد يشهد تصحيحًا فنيًا على المدى القريب قبل تمديد اتجاهه الهابط. بالنسبة للاتجاه الهابط، تشكل مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6% من الاتجاه الصاعد الأخير دعمًا فوريًا عند منطقة 1.0870. في حالة انخفاض الزوج إلى ما دون هذه المنطقة والبدء في استخدامها بمثابة منطقة مقاومة، فقد يظل البائعون الفنيون مهتمين. في هذا السيناريو، يمكن رؤية مستويات الدعم التالية عند منطقة 1.0800 (حاجز رئيسي) ومنطقة 1.0780 (مستوى ثابت، نقطة بداية الاتجاه الصاعد).

إذا استعاد زوج يورو/دولار EUR/USD منطقة 1.0900 (حاجز رئيسي، مستوى ثابت) واستقر فوقها، فقد يتحرك البائعون إلى خارج السوق يمهدون الطريق أمام تمديد الارتداد. في هذه الحالة، يمكن رؤية مستويات المقاومة الفنية التالية عند منطقة 1.0950 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8%) ومنطقة 1.1000 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.