- ارتد الجنيه الإسترليني قليلاً بعد أن سجل أدنى مستوياته الشهرية مقابل الدولار الأمريكي.
- يترقب زوج استرليني/دولار GBP/USD شهادات باول وبايلي قبل بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية الأسبوع المقبل.
- فنيًا، تحول مؤشر القوة النسبية اليومي إلى الاتجاه الصعودي حيث يدافع الجنيه الإسترليني عن دعم المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.
شهد الجنيه الإسترليني (GBP) انتعاشًا متأخرًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد أن صحح زوج استرليني/دولار GBP/USD بشكل حاد إلى أدنى مستوياته الشهرية دون 1.3400.
مشترو الجنيه الإسترليني يستعيدون السيطرة
كانت الحركة السعرية لزوج استرليني/دولار GBP/USD في الأسبوع الماضي مُحددة بشكل رئيسي بالتطورات الجارية المحيطة بتصعيد الصراع الجيوسياسي بين إسرائيل وإيران حتى مع استمرار عدم اليقين التجاري.
حصل الدولار الأمريكي على دفعة مزدوجة وسط انتعاش الطلب على الملاذ الآمن، بفضل الصراع في الشرق الأوسط، و قرار الاحتفاظ المتشدد من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).
أثرت هذه الانتعاشة في الدولار الأمريكي بشكل كبير على الجنيه الإسترليني، مما أدى إلى انخفاضات حادة في الزوج حتى منتصف تداولات يوم الخميس حيث استوعبت الأسواق نتيجة سياسة بنك إنجلترا (BoE) المتشائمة.
في يوم الأحد الماضي، شنت إسرائيل وإيران هجمات جديدة، مما زاد من المخاوف من صراع إقليمي أوسع قد يؤثر على تدفقات التجارة تحت المخاطر عبر مضيق هرمز.
تدهورت معنويات المخاطر وجمع الدولار الأمريكي القوة في النصف الأول من الأسبوع، بعد تكهنات بأن الولايات المتحدة قد تبدأ عملية هجومية ضد إيران، دعمًا لحليفتها، إسرائيل.
دعا الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى الاستسلام غير المشروط لإيران وعقد اجتماع طارئ لمجلس الأمن القومي (NSC) في وقت سابق من الأسبوع.
في الوقت نفسه، فشلت الولايات المتحدة واليابان في التوصل إلى اتفاق تجاري على هامش قمة مجموعة السبع، مما زاد من تقليص تدفقات المخاطر حيث واصل المستثمرون الهروب إلى العملة الأمريكية.
في منتصف الأسبوع، أعلن الاحتياطي الفيدرالي أنه أبقى على معدلات السياسة في نطاق 4.25%-4.5%، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، بينما حافظ على التوقعات بشأن خفضين لمعدلات الفائدة هذا العام.
ومع ذلك، خفض توقعاته بشأن المزيد من التخفيضات في 2026 و2027. كما خفض الاحتياطي الفيدرالي توقعات النمو بينما قام بمراجعة توقعات التضخم للأعلى.
نظرت الأسواق بسرعة إلى ما بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بعد أن أفادت عدة وسائل إعلام أن الولايات المتحدة كانت تفكر في هجوم على إيران في أقرب وقت هذا الأسبوع، مع الرئيس ترامب يزن بشكل خاص ضربات على المنشأة النووية المحصنة بشدة في فوردو.
ومع ذلك، تلاشت الأحاديث بسرعة بعد أن قال ترامب في وقت متأخر من يوم الخميس إنه سيؤجل قراره النهائي بشأن إطلاق الضربات لمدة تصل إلى أسبوعين.
في وقت مبكر من يوم الجمعة، أفاد رئيس لجنة الاستخبارات في مجلس الشيوخ الأمريكي أن ترامب قال: "سأعطي إيران فرصة أخيرة للتوصل إلى صفقة قبل أن نضرب."
تلاشي المخاوف في الشرق الأوسط قلل من جاذبية الدولار كملاذ آمن، مما سمح لزوج استرليني/دولار GBP/USD بالبناء على الانتعاش من أدنى مستوياته خلال أربعة أسابيع عند 1.3383.
في ظل هذه الخلفية، ظل الجنيه الإسترليني مرنًا أمام التحول المتشائم لبنك إنجلترا. أبقى البنك المركزي البريطاني على معدلات الفائدة ثابتة عند 4.25%، مما يتماشى مع التوقعات. ومع ذلك، ألمح المحافظ أندرو بايلي إلى إمكانية خفض المعدلات في المستقبل.
جاءت تركيبة التصويت متشائمة. اختار ستة من تسعة أعضاء لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا (MPC) الإبقاء على معدلات الفائدة ثابتة بينما صوت ثلاثة لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس. وهذا مقارنة بالتقسيم 7-2 الذي توقعه المحللون.
ومع ذلك، بدت مكاسب الانتعاش محدودة وسط تقرير مبيعات التجزئة البريطانية الضعيف وعدم اليقين المتزايد في الشرق الأوسط والتجارة قبل عطلة نهاية الأسبوع.
انخفضت مبيعات التجزئة البريطانية بنسبة 2.7% في مايو/أيار، وفقًا للبيانات الصادرة عن مكتب الإحصاءات الوطنية (ONS) يوم الجمعة، وهو انخفاض حاد أكثر من الانكماش المتوقع بنسبة 0.5%. كما أن الرقم الأساسي لمبيعات التجزئة جاء دون توقعات السوق.
خطابات البنوك المركزية وتحديثات الشرق الأوسط ستسيطر
على الرغم من أن إعلانات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا قد انتهت، ستكون شهادات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ونظيره أندرو بايلي موضع ترقب كبير في الأسبوع المقبل.
سيبدأ الأسبوع بقوة حيث سيتم الإبلاغ عن بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية من ستاندرد آند بورز جلوبال من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.
تعتبر بيانات مؤشر مديري المشتريات للأعمال حاسمة لتقييم حالة الاقتصاد على جانبي المحيط الأطلسي.
سيشهد بايلي أمام لجنة الشؤون الاقتصادية في مجلس اللوردات يوم الثلاثاء.
ستكون شهادة باول حول تقرير السياسة النقدية نصف السنوي أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب أيضًا يوم الثلاثاء، تليها جلسات الاستماع أمام مجلس الشيوخ يوم الأربعاء.
سيشهد يوم الثلاثاء أيضًا بيانات ثقة المستهلك من كونفرنس بورد في الولايات المتحدة (CB).
مع الانتقال إلى النصف الثاني من الأسبوع، من المقرر أن يتحدث المحافظ بايلي في غرف التجارة البريطانية، في لندن، يوم الخميس.
سيكون التركيز أيضًا على طلبات السلع المعمرة الأمريكية، وطلبات إعانة البطالة، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي النهائية يوم الخميس.
ستكون أبرز أحداث الأسبوع يوم الجمعة، مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، ختام إصدارات أسبوع مزدحم آخر.
بعيدًا عن خطابات البنوك المركزية والإحصائيات، ستستمر التطورات على جبهة التجارة والتحديثات الجيوسياسية من الصراع في الشرق الأوسط في تحريك أسواق الجنيه الإسترليني خلال الأسبوع.
للمزيد من الأحداث المقبلة، اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادية
الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي GBP/USD: النظرة الفنية
بعد مواجهة الرفض فوق مستوى 1.3600 في عدة مناسبات، استسلم زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي GBP/USD أخيرًا لضغوط البيع وتصحيح بشكل حاد، مخترقًا مستويات دعم قوية في طريقه لتحدي دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 1.3398.
مع اقتراب نهاية الأسبوع، عاد الاحتمال الصعودي للواجهة؛ حيث دافع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي GBP/USD عن منطقة الطلب المذكورة.
استعاد مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا الخط الأوسط، حاليًا بالقرب من 52، مما يبرر الارتفاع المتجدد.
في طريقه نحو التعافي، تسلق الزوج مستوى الدعم الذي تحول إلى مقاومة عند 1.3445، وهو أعلى مستوى في 28 أبريل/نيسان.
الحاجز الصعودي التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 1.3521. سيفتح كسر مستدام فوق هذا المستوى الباب لإعادة اختبار 1.3600.
علاوة على ذلك، سيقدم أعلى مستوى شهري عند 1.3633 وأعلى مستوى في فبراير/شباط 2022 عند 1.3643 مقاومة قوية للمشترين في طريقهم إلى المستوى الدائري 1.3700.
على الجانب الآخر، إذا عمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا كعائق صعب، فمن المحتمل أن يعود بائعو الجنيه الإسترليني لمواجهة دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 1.3398 مرة أخرى.
ستؤدي الحركة المستدامة أدنى هذا المستوى إلى بدء اتجاه هابط جديد نحو الدعم الثابت عند 1.3260.
يُرى آخر خط دفاع للمشترين عند أدنى مستوى في 12 مايو/أيار عند 1.3140.
الأسئلة الشائعة حول بنك إنجلترا
يقرر بنك انجلترا BoE السياسة النقدية للمملكة المتحدة. هدفه الأساسي هو تحقيق "استقرار الأسعار"، أو معدل تضخم ثابت قدره 2٪. أداته لتحقيق ذلك هي من خلال تعديل معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض. يحدد بنك انجلترا BoE معدل الفائدة الذي يقرض به البنوك التجارية والذي تقرض به البنوك بعضها البعض، ويحدد مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. يؤثر هذا أيضًا على قيمة الاسترليني GBP.
عندما يكون التضخم أعلى من مستهدف بنك انجلترا BoE، فإنه يستجيب عن طريق رفع معدلات الفائدة، مما يجعل الحصول على الائتمان أكثر تكلفة بالنسبة للأشخاص والشركات. هذا أمر إيجابي بالنسبة للاسترليني لأن معدلات الفائدة المرتفعة تجعل المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لوضع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى ما دون المستهدف، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي، وسوف يفكر بنك انجلترا BoE في خفض معدلات الفائدة من أجل تخفيض تكلفة الائتمان على أمل أن تقترض الشركات للاستثمار في المشاريع المولدة للنمو - وهو أمر سلبي بالنسبة للاسترليني.
في الحالات القصوى، يمكن لبنك انجلترا BoE أن يسن سياسة تسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك انجلترا BoE بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. التيسير الكمي QE هو سياسة الملاذ الأخير عندما لا يؤدي خفض معدلات الفائدة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. تتضمن عملية التيسير الكمي QE قيام بنك انجلترا BoE بطباعة الأموال من أجل شراء الأصول ــ عادة تكون سندات حكومية أو سندات شركات ذات تصنيف AAA ــ من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. يؤدي التيسير الكمي QE عادة إلى ضعف الاسترليني.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE، حيث يتم تفعيله عندما يتعزز الاقتصاد ويبدأ التضخم في الارتفاع. أثناء برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك انجلترا BoE بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من قبل المؤسسات المالية لتشجيعها على الإقراض. في التشديد الكمي QT، يتوقف بنك انجلترا BoE عن شراء مزيد من السندات، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة للاسترليني.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تراجع الدولار الأمريكي مع استمرار التركيز على التطورات الجيوسياسية
يواجه الدولار الأمريكي USD صعوبة من أجل العثور على طلب في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث يتحول تركيز السوق مرة أخرى نحو التطورات الجيوسياسية بعد اجتماعات البنوك المركزية هذا الأسبوع. في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات مبيعات التجزئة لشهر مايو/أيار من كندا وبيانات ثقة المستهلك الأولية لشهر يونيو/حزيران من منطقة اليورو.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: الهدوء الذي يسبق العاصفة
يحافظ سعر البيتكوين على مستوياته فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 103260 دولار؛ الإغلاق الحاسم دون هذا المستوى قد يؤدي إلى تصحيح حاد. ضربة محتملة من الولايات المتحدة على إيران تلوح في الأفق في الأسواق حيث من المقرر أن يقرر ترامب خلال أسبوعين حول دور أمريكا في الصراع الإسرائيلي الإيراني.
توقعات الذهب الأسبوعية: المشترون يترددون مع تراجع التوترات الجيوسياسية بعض الشيء
استمر الذهب في الانخفاض بعد فشله في الاستقرار فوق 3400 دولار. سيدلي رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بشهادته بشأن السياسة النقدية. تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى أن الذهب قريب من التحول إلى الاتجاه الهبوطي.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.