توقعات الأسبوع لزوج استرليني/دولار GBP/USD: تعليقات باول وبايلي ستؤثر على تحركات الجنيه الإسترليني بعد أسبوع متقلب

• ارتد الجنيه الإسترليني قليلاً بعد أن سجل أدنى مستوياته الشهرية مقابل الدولار الأمريكي.
• يترقب زوج استرليني/دولار GBP/USD شهادات باول وبايلي قبل بيانات التضخم PCE الأمريكية الأسبوع المقبل.
• تقنيًا، يتحول مؤشر القوة النسبية اليومي إلى الاتجاه الصعودي حيث يدافع الجنيه الإسترليني عن دعم المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.

شهد الجنيه الإسترليني (GBP) انتعاشًا متأخرًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد أن تصحح زوج GBP/USD بشكل حاد إلى أدنى مستوياته الشهرية دون 1.3400.

مشترو الجنيه الإسترليني يستعيدون السيطرة

كانت حركة السعر حول زوج GBP/USD في الأسبوع الماضي مُحددة بشكل رئيسي بالتطورات الجارية المحيطة بتصعيد الصراع الجيوسياسي بين إسرائيل وإيران حتى مع استمرار عدم اليقين التجاري.

حصل الدولار الأمريكي على دفعة مزدوجة وسط انتعاش الطلب على الملاذ الآمن، بفضل الصراع في الشرق الأوسط، و قرار الاحتفاظ المتشدد من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).

أثرت هذه الانتعاشة في الدولار الأمريكي بشكل كبير على الجنيه الإسترليني، مما أدى إلى انخفاضات حادة في الزوج حتى منتصف تداولات يوم الخميس حيث استوعبت الأسواق نتيجة سياسة بنك إنجلترا (BoE) المتشائمة.

في يوم الأحد الماضي، شنت إسرائيل وإيران هجمات جديدة، مما أثار مخاوف من صراع إقليمي أوسع قد يؤثر على تدفقات التجارة تحت المخاطر عبر مضيق هرمز.

تدهورت مشاعر المخاطر وجمع الدولار الأمريكي القوة في النصف الأول من الأسبوع، بعد تكهنات بأن الولايات المتحدة قد تبدأ عملية هجومية ضد إيران، دعمًا لحليفتها، إسرائيل.

دعا الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى الاستسلام غير المشروط لإيران وعقد اجتماع طارئ لمجلس الأمن القومي (NSC) في وقت سابق من الأسبوع.

في الوقت نفسه، فشلت الولايات المتحدة واليابان في التوصل إلى اتفاق تجاري على هامش قمة مجموعة السبع، مما زاد من تقليص تدفقات المخاطر حيث استمر المستثمرون في البحث عن ملاذ في العملة الأمريكية.

في منتصف الأسبوع، أعلن الاحتياطي الفيدرالي أنه أبقى على أسعار الفائدة في نطاق 4.25%-4.5%، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، مع الحفاظ على التوقعات لخفضين في أسعار الفائدة هذا العام.

ومع ذلك، خفض توقعاته لمزيد من التخفيضات في 2026 و2027. كما خفض الاحتياطي الفيدرالي توقعات النمو مع تعديل توقعات التضخم للأعلى.

نظرت الأسواق بسرعة إلى ما بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بعد أن أفادت عدة وسائل إعلام أن الولايات المتحدة كانت تفكر في هجوم على إيران في أقرب وقت هذا الأسبوع، مع الرئيس ترامب يزن بشكل خاص ضربات على المنشأة النووية المحصنة بشدة في فوردو.

ومع ذلك، تلاشت الأحاديث بسرعة بعد أن قال ترامب في وقت متأخر من يوم الخميس إنه سوف يؤجل قراره النهائي بشأن إطلاق الضربات لمدة تصل إلى أسبوعين.

في وقت مبكر من يوم الجمعة، أفاد رئيس لجنة الاستخبارات في مجلس الشيوخ الأمريكي أن ترامب قال: "سأعطي إيران فرصة أخيرة للتوصل إلى صفقة قبل أن نضرب."

تلاشي المخاوف في الشرق الأوسط قلل من جاذبية الدولار كملاذ آمن، مما سمح لزوج GBP/USD بالبناء على الانتعاش من أدنى مستوياته خلال أربعة أسابيع عند 1.3383.

في ظل هذه الخلفية، ظل الجنيه الإسترليني resilient أمام التحول المتشائم لبنك إنجلترا. أبقى البنك المركزي البريطاني على أسعار الفائدة ثابتة عند 4.25%، مما يتماشى مع التوقعات. ومع ذلك، ألمح المحافظ أندرو بايلي إلى إمكانية خفض الأسعار في المستقبل.

جاءت تركيبة التصويت متشائمة. اختار ستة من تسعة أعضاء لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا (MPC) الإبقاء على الأسعار بينما صوت ثلاثة لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس. هذا مقارنةً بالتقسيم 7-2 الذي توقعه المحللون.

ومع ذلك، بدت مكاسب الانتعاش محدودة وسط تقرير مبيعات التجزئة البريطانية الضعيف وعدم اليقين المتزايد في الشرق الأوسط والتجارة قبل عطلة نهاية الأسبوع.

انخفضت مبيعات التجزئة البريطانية بنسبة 2.7% في مايو، وفقًا للبيانات الصادرة عن مكتب الإحصاءات الوطنية (ONS) يوم الجمعة، وهو انخفاض حاد أكثر من الانكماش المتوقع بنسبة 0.5%. كما أن الرقم الأساسي لمبيعات التجزئة جاء دون توقعات السوق.

أحاديث البنوك المركزية وتحديثات الشرق الأوسط ستسيطر

على الرغم من أن إعلانات سياسة الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا قد انتهت، إلا أن شهادات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ونظيره أندرو بايلي ستكون موضع ترقب كبير في الأسبوع المقبل.

تبدأ الأسبوع بانفجار حيث سيتم الإبلاغ عن بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الأولية من S&P Global من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة.

تعتبر بيانات PMI للأعمال حاسمة لتقييم حالة الاقتصاد في كلا الجانبين من المحيط الأطلسي.

سيشهد بايلي أمام لجنة الشؤون الاقتصادية في اللوردات يوم الثلاثاء.

شهادة باول حول تقرير السياسة النقدية نصف السنوي أمام لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب أيضًا يوم الثلاثاء، تليها جلسات الاستماع أمام مجلس الشيوخ يوم الأربعاء.

سيشهد يوم الثلاثاء أيضًا بيانات ثقة المستهلك من مجلس المؤتمر الأمريكي (CB).

مع الانتقال إلى النصف الثاني من الأسبوع، من المقرر أن يتحدث المحافظ بايلي في غرف التجارة البريطانية، في لندن، يوم الخميس.

سيكون التركيز أيضًا على طلبات السلع المعمرة الأمريكية، وطلبات إعانة البطالة، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي النهائية يوم الخميس.

ستكون النقطة الرئيسية في الأسبوع يوم الجمعة – مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، مما يختتم أسبوعًا مزدحمًا آخر.

بعيدًا عن حديث البنك المركزي والإحصائيات، ستستمر التطورات على جبهة التجارة والتحديثات الجيوسياسية من الصراع في الشرق الأوسط في دفع أسواق الجنيه الإسترليني خلال الأسبوع.

الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي: النظرة الفنية

بعد مواجهة الرفض فوق مستوى 1.3600 في عدة مناسبات، استسلم زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي أخيرًا لضغوط البيع وتصحيح بشكل حاد، مخترقًا مستويات دعم قوية في طريقه لتحدي دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 1.3398.

مع اقتراب نهاية الأسبوع، عاد الاحتمال الصعودي للعب حيث دافع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عن منطقة الطلب المذكورة.

استعاد مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا الخط الأوسط، حاليًا بالقرب من 52، مما يبرر الارتفاع المتجدد.

في طريقه نحو التعافي، تسلق الزوج مستوى الدعم الذي تحول إلى مقاومة عند 1.3445، وهو أعلى مستوى في 28 أبريل.

الحاجز العلوي التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا عند 1.3521. سيفتح كسر مستدام فوق هذا المستوى الباب لإعادة اختبار 1.3600.

علاوة على ذلك، سيقدم أعلى مستوى شهري عند 1.3633 وأعلى مستوى في فبراير 2022 عند 1.3643 مقاومة قوية للمشترين في طريقهم نحو الرقم الدائري 1.3700.

على الجانب الآخر، إذا كان المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا يمثل عقبة صعبة، فمن المحتمل أن يعود بائعو الجنيه الإسترليني لمواجهة دعم المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 1.3398 مرة أخرى.

ستؤدي الحركة المستدامة أدنى هذا المستوى إلى بدء اتجاه هابط جديد نحو مستوى الدعم الثابت 1.3260.

يُرى آخر خط دفاع للمشترين عند أدنى مستوى في 12 مايو عند 1.3140.