توقعات البيتكوين الأسبوعية: تتمسك بدعم رئيسي وسط تدفقات خارجية من صناديق الاستثمار المتداولة

• استقر سعر البيتكوين في محيط منطقة 88000 دولار يوم الجمعة، ويتماسك فوق منطقة دعم رئيسية بينما تستمر مرحلة التصحيح.
• تراجعت الطلبات المؤسسية على البيتكوين مع تسجيل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) تدفقات خارجية بقيمة 338 مليون دولار بحلول يوم الخميس، بينما أضافت شركة ستراتيجي 10 آلاف بيتكوين أخرى إلى حيازاتها.
• جاءت بيانات التضخم الأمريكية أضعف من المتوقع، مما عزز معنويات مخاطرة طفيفة والتي قد تساعد في تعافي البيتكوين.

تستمر البيتكوين (BTC) في التماسك بعد الخسائر الأخيرة، وتتماسك في محيط منطقة 87000 دولار يوم الجمعة. يستمر ضعف الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة في الضغط على السوق، بينما أضافت شركة ستراتيجي (Strategy) 10 آلاف بيتكوين أخرى هذا الأسبوع. في الوقت نفسه، قد تعمل بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع كعامل محفز لانتعاش البيتكوين.

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة تضغط على البيتكوين

كان تصحيح سعر البيتكوين هذا الأسبوع مدعومًا بضعف الطلب المؤسسي. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية شهدت تدفقات خارجية صافية إجمالية قدرها 338.81 مليون دولار بحلول يوم الخميس، مما يمثل أكبر تدفق خارجي أسبوعي منذ 21 نوفمبر/تشرين الثاني وكسرت سلسلة التدفقات الداخلية للأسبوع السابق. إذا استمرت هذه التدفقات الخارجية الخارجة وتفاقمت، فقد يشهد سعر البيتكوين مزيدًا من التصحيح.

ومع ذلك، على الصعيد المؤسسي، أعلن رئيس مجلس إدارة شركة ستراتيجي (Strategy)، مايكل سايلور، يوم الاثنين أن شركته، ستراتيجي إنك (MSTR)، اشترت 10645 بيتكوين مقابل 980 مليون دولار. جاءت هذه المشتريات بعد شراء الأسبوع السابق لـ 10624 بيتكوين، مما يبرز استراتيجية الشركة المستمرة في التراكم العدواني وقناعتها طويلة الأجل في البيتكوين على الرغم من ضعف السوق المستمر.

بيانات التضخم الأمريكية الضعيفة قد تعزز تعافي البيتكوين

تم إصدار تقرير التضخم الأمريكي، الذي يقيسه مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، يوم الخميس وجاء الرقم العام عند 2.7% على أساس سنوي في نوفمبر/تشرين الثاني، أقل من 3.1% المتوقع. في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 2.6%، دون التوقعات البالغة 3%. تمثل هذه النسبة أبطأ وتيرة منذ عام 2021. 

أدت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية الأضعف من المتوقع إلى تأجيج التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد يخفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان متوقعًا سابقًا. 

يتوقع المشاركون في السوق الآن احتمالًا بنسبة 26.6% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.25%-3.50% في اجتماعه المقبل في يناير/كانون الثاني، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME. قد تؤدي هذه الظروف الاقتصادية الكلية إلى تحفيز معنويات الرغبة في المخاطرة في الأسواق، مما يعزز الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين.

خوف شديد بين متداولي البيتكوين 

انخفض مؤشر الخوف والطمع إلى 16 يوم الجمعة من 29 في الأسبوع السابق، مما يشير إلى أن سوق العملات المشفرة حاليًا في مرحلة عميقة من تجنب المخاطر، بما يتماشى مع انخفاض الأسعار، والتدفقات الخارجية من صناديق الاستثمار المتداولة، وضعف الزخم.

بالإضافة إلى ذلك، تشير بيانات لوك اون تشين Lookonchain إلى أن محفظتين مرتبطتين ببورصة ماتريكس بورت Matrixport أودعتا 4000 بيتكوين، بقيمة 347.56 مليون دولار، في بورصة بينانس Binance يوم الأربعاء. يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين، حيث إن نقل مثل هذا المبلغ الكبير من البيتكوين إلى بورصة مركزية غالبًا ما يشير إلى نية للبيع أو توزيعه، مما يمكن أن يخلق شعورًا هبوطيًا، حيث يتوقع المشاركون في السوق زيادة العرض.

زيادة السيولة قد تدعم تعافي البيتكوين 

بعيدًا عن المعنويات المختلطة بين المستثمرين المؤسسيين والخوف الشديد بين المتداولين، تشير رسالة كوبايسي المنشورة على منصة X يوم الثلاثاء إلى علامات من التفاؤل بشأن البيتكوين.

أوضح التقرير أن الحساب العام للخزانة (TGA) انخفض إلى 78 مليار دولار خلال الأسبوع الماضي، وهو أكبر حقن للسيولة منذ يونيو، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه. أشار المحلل إلى أن الحساب العام للخزانة هو الحساب النقدي الرئيسي للحكومة الأمريكية في الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وعندما ينخفض، تتدفق الأموال مباشرة إلى النظام المالي، مما يعزز السيولة.

علاوة على ذلك، يقوم الاحتياطي الفيدرالي بضخ 40 مليار دولار في الاقتصاد من خلال شراء السندات. سيعيد استثمار 14.4 مليار دولار من مدفوعات رأس المال من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) لشراء سندات الخزانة خلال نفس الفترة، مما يعزز ظروف السيولة العامة.

ستجعل هذه الموجة من ضخ السيولة الصافية في الأسواق المالية الاقتراض أرخص وتشجع على معنويات المخاطرة، لا سيما في الأصول مثل الأسهم والعملات الرقمية، مما يوفر دعمًا على المدى القريب للبيتكوين BTC.

قانون الوضوح سيدخل مجلس الشيوخ الأمريكي في يناير

نشر ديفيد ساكس، مستشار البيت الأبيض للذكاء الاصطناعي والعملات الرقمية، على حسابه في X يوم الجمعة أن مشروع قانون الوضوح قادم في يناير/كانون الثاني.

واصل ساكس قائلاً: "نحن أقرب من أي وقت مضى لتمرير تشريع هيكل سوق العملات الرقمية الذي دعا إليه الرئيس ترامب. نتطلع إلى إنهاء المهمة في يناير!"

قانون الوضوح هو إطار تنظيمي للأصول الرقمية في الولايات المتحدة يوضح بشكل أساسي تقسيم الإشراف بين لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) ولجنة تداول السلع الآجلة (CFTC).

إذا تم تمريره، سيكون مشروع القانون إيجابيًا للعملات الرقمية، حيث ينقل الصناعة من منطقة قانونية رمادية إلى تنظيم مالي سائد، مما يوفر وضوحًا تنظيميًا، مما قد يعزز التبني الأوسع والأسعار على المدى الطويل.

هل تجاوزت البيتكوين الأزمة بعد؟

يظهر الرسم البياني الأسبوعي للبيتكوين أن السعر يجد دعمًا حول المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع (EMA) عند 85769 دولار، حيث يتماسك في هذه المنطقة منذ نهاية نوفمبر/تشرين الثاني. اعتبارًا من هذا الأسبوع، يتداول سعر البيتكوين في محيط منطقة 88000 دولار.

إذا استمر المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 أسبوع عند 85769 دولار في الثبات، فقد تمدد البيتكوين الارتفاع نحو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 أسبوع عند 98581 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي هو 37، لا يزال دون المستوى المحايد 50، مما يشير إلى أن الدببة لا تزال تسيطر. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية يستقر حول هذا المستوى، مما يشير إلى أن ضغط البيع قد يكون مستقرًا وأن الزخم الهبوطي بدأ يضعف.

على الرسم البياني اليومي، تعرض سعر البيتكوين للرفض عند مستوى المقاومة النفسي 90 ألف دولار يوم الاثنين ولكنه وجد دعمًا عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6% عند 85569 دولار، مما أدى إلى التماسك بين هذه المستويات حتى الآن هذا الأسبوع. اعتبارًا من يوم الجمعة، يتداول سعر البيتكوين فوق 87900 دولار، متعافيًا بعد إعادة اختبار 85569 دولار.

إذا كسرت البيتكوين وأغلقت دون 85569 دولار على أساس يومي، فقد تمدد الانخفاض نحو المستوى النفسي 80 ألف دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي يقرأ 43، دون مستواه المحايد 50، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي يكتسب زخمًا. علاوة على ذلك، أظهر مؤشر الماكد (MACD) تقاطعًا هبوطيًا يوم الأربعاء، مما يدعم الرؤية الهبوطية بشكل أكبر.

بالنظر إلى الأعلى، إذا أغلقت البيتكوين فوق مستوى المقاومة 90 ألف دولار، فقد تمدد التعافي نحو مستوى المقاومة الرئيسي التالي عند 94253 دولار.