- عمق زوج يورو/دولار EUR/USD تصحيحه، مخترقًا مستوى الدعم 1.1600.
- حقق الدولار الأمريكي زخمًا قويًا بعد اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي.
- يبقى التركيز على التجارة، واجتماع الاحتياطي الفيدرالي القادم، وبيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية الرئيسية.
تسارع اليورو في زخم هبوطي مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الاثنين، مما دفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون مستوى الدعم 1.1600 ليصل إلى أدنى مستوياته في أسبوعين. جاء هذا التراجع مع استعادة الدولار الأمريكي قوته، مما دفع مؤشر الدولار (DXY) إلى ما فوق مستوى 98.00.
ارتفاع الدولار على خلفية إشارات مختلطة ودراما البنوك المركزية
جاء معظم دعم الدولار من التفاؤل المتزايد بشأن مفاوضات التجارة، خاصةً استجابةً لاتفاق التجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي الذي تم التوصل إليه خلال عطلة نهاية الأسبوع.
في الواقع، اتفقت الدولتان على فرض رسوم جمركية بنسبة 15% على معظم صادرات الاتحاد الأوروبي إلى الولايات المتحدة - ارتفاعًا من معدل 10% الذي تم تحديده في أبريل، وهو بعيد عن الرسوم البالغة 30% التي كانت مطروحة، ولكن لا يزال أعلى من المستوى الذي كان قبل ترامب والذي يبلغ حوالي 1.2%.
بالإضافة إلى ذلك، ستحصل بعض الصناعات على إعفاء كامل من الرسوم: مثل الطائرات وقطع الغيار، والرقائق الإلكترونية، والكيماويات، والمنتجات الزراعية الرئيسية ستدخل بدون رسوم.
ومع ذلك، فإن الرسوم الثقيلة على الصلب والألمنيوم لا تزال قائمة - حيث تبقى رسوم الاستيراد الأمريكية عند 50%.
في المقابل، تعهد الاتحاد الأوروبي بشراء طاقة أمريكية بقيمة 750 مليار دولار على مدى السنوات القادمة، وشراء "كميات هائلة" من المعدات العسكرية، وزيادة استثماراته في الولايات المتحدة بأكثر من 600 مليار دولار فوق المستويات الحالية.
يبدو أن التفاؤل المستمر بشأن التجارة قد وضع قضية الصراع بين الاحتياطي الفيدرالي والبيت الأبيض على الرف، وإن كان مؤقتًا. ومن الجدير بالذكر أن زيارة مفاجئة من الرئيس ترامب إلى الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس الماضي أثارت مخاوف جديدة بشأن استقلالية البنك المركزي، تمامًا كما يحاول المستثمرون تحليل الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.
البنوك المركزية تدخل "وضع التوقف"
تظهر محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر يونيو انقسامًا في اللجنة: بعض الأعضاء يدعمون التخفيضات الاستباقية، بينما يفضل الآخرون الانتظار لمعرفة ما إذا كانت التضخم الناتج عن الرسوم الجمركية سيظل ثابتًا. يدعم قراءة مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) القوية لشهر يونيو نهج رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الحذر، حتى مع استمرار المتداولين في العقود الآجلة في توقع بعض التيسير في وقت لاحق من هذا العام. في حدث اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء، تشير التوقعات إلى "تعليق" آخر من اللجنة.
عبر المحيط الأطلسي، اتخذ البنك المركزي الأوروبي (ECB) نبرة أكثر تفاؤلاً. تم الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير، وأعلنت الرئيسة كريستين لاغارد أن اقتصاد منطقة اليورو في "مكان جيد"، مع نمو إما على المسار الصحيح أو "أفضل قليلاً". كان ذلك كافيًا لجعل الأسواق تعيد التفكير في رهاناتها التيسيرية - حيث يرى المتداولون الذين كانوا يتوقعون خفض سعر الفائدة هذا الخريف الآن فرصة بنسبة 80% فقط لتحرك، ربما يتم تأجيله حتى الربيع المقبل.
المضاربون يذهبون للشراء، والتجار يذهبون للبيع
شهد الأسبوع الماضي تراجع المضاربين على اليورو حيث أظهرت بيانات CFTC ليوم 22 يوليو تراجع الرهانات الطويلة الصافية إلى حوالي 125.5 ألف عقد، وهو أضعف مستوى في أسبوعين. في الوقت نفسه، قام التحوط التجاري بتقليص مراكزهم القصيرة الصافية إلى حوالي 177.7 ألف عقد، وهو أيضًا أدنى مستوى في أسبوعين. ومع ذلك، لا يزال الانخراط في السوق بشكل عام مرتفعًا: ارتفع عدد العقود المفتوحة للأسبوع الخامس على التوالي، ليقترب من 843.5 ألف عقد.
المنظر الفني
يواجه زوج يورو/دولار EUR/USD مقاومة شديدة عند أعلى مستوى له منذ بداية العام 1.1830 (1 يوليو). قد يفتح الاختراق فوق ذلك الباب للوصول إلى قمة سبتمبر 2021 عند 1.1909 (3 سبتمبر)، وربما المستوى الرمزي 1.2000.
على الجانب الهبوطي، يقدم أدنى مستوى لشهر يوليو 1.1556 (17 يوليو) دعمًا على المدى القريب. أدناه، يظهر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 1.1528، يليه القاعدة الأسبوعية عند 1.1210 (29 مايو) وواد مايو عند 1.1064 (12 مايو).
يبقى الزخم حذرًا. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون 45، مما يشير إلى وجود مجال لمزيد من الخسائر، لكن مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) يقع دون 21، مما يشير إلى اتجاه لم يجد بعد قناعة حقيقية.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD
الصورة الأكبر
كان ارتفاع الزوج الأخير أكثر من مجرد حركة بطيئة، حيث حدث في ظل توترات تجارية غير محلولة وإشارات متباينة من البنوك المركزية. قد يدفع تحول تيسيري من الاحتياطي الفيدرالي - أو علامات على تراجع الحرب التجارية - زوج يورو/دولار EUR/USD نحو قمم جديدة.
أسئلة شائعة عن التعريفات الجمركية
على الرغم من أن التعريفات الجمركية والضرائب ينتج عنهما عوائد حكومية من أجل تمويل السلع والخدمات العامة، إلا أن هناك عدة اختلافات. يتم دفع التعريفات الجمركية مقدمًا عند ميناء الدخول، بينما يتم دفع الضرائب في وقت الشراء. يتم فرض الضرائب على دافعي الضرائب من الأفراد والشركات، بينما يتم دفع التعريفات الجمركية من جانب المستوردين.
هناك مدرستان في وجهات النظر بين خبراء الاقتصاد فيما يتعلق باستخدام التعريفات الجمركية. بينما يزعم البعض أن التعريفات الجمركية ضرورية لحماية الصناعات المحلية ومعالجة اختلالات التجارة، يرى آخرون أنها أداة ضارة يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع الأسعار على المدى الطويل وتؤدي إلى حرب تجارية ضارة من خلال تشجيع التعريفات الجمركية المتبادلة.
أوضح دونالد ترامب خلال الفترة التي سبقت الانتخابات الرئاسية في نوفمبر/تشرين الثاني 2024 أنه ينوي استخدام التعريفات الجمركية من أجل دعم الاقتصاد الأمريكي والمنتجين الأمريكيين. خلال عام 2024، شكلت المكسيك والصين وكندا 42٪ من إجمالي واردات الولايات المتحدة. في هذه الفترة، برزت المكسيك كأكبر مصدر بقيمة 466.6 مليار دولار، وفقًا لمكتب الإحصاء الأمريكي. وبالتالي، يرغب ترامب في التركيز على هذه الدول الثلاث عند فرض التعريفات الجمركية. يخطط أيضاً لاستخدام الإيرادات الناتجة عن التعريفات الجمركية من أجل خفض الضرائب على الدخل الشخصي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.
توقعات سعر البيتكوين: يتعرض للرفض رغم أعلى تدفقات داخلية أسبوعية للصناديق المتداولة منذ منتصف يوليو
يواجه سعر البيتكوين مقاومة بالقرب من 116,000 دولار يوم الاثنين، بعد أن تعافى بنحو 4% الأسبوع الماضي. شهدت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات أسبوعية بقيمة 2.34 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ منتصف يوليو/تموز.
توقعات سعر الذهب: متداولي زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلعون لجني الأرباح قبل صدور بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية وقرار معدلات الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يتراجع الذهب من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من منطقة 3700 دولار، حيث يقوم المتداولون بجني الأرباح في وقت مبكر من يوم الثلاثاء. بائعي الدولار الأمريكي يرفضون الاستسلام وسط دعوات لتيسير السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بشكل قوي وتأكيد ميران. يظل الذهب ضمن مناطق تشبع شرائي على الرسم البياني اليومي؛ هل هناك تصحيح قصير في الأفق؟
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل تقدم علامات على الانتعاش مع ارتفاع تدفقات العملات المستقرة
يتعافى سعر البيتكوين فوق مستوى 115000 دولار حيث تغذي تدفقات العملات المستقرة المستقرة إمكانيات الاتجاه الصعودي. يظل الإيثريوم ثابتًا فوق 4500 دولار على الرغم من التفاؤل المتزايد بشأن خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي. تظهر عملة XRP علامات على التعافي بعد الدفاع عن مستوى الدعم 3.00 دولارات.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي لا يزال ضعيفًا قبل صدور قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والذهب يسجل قمة قياسية جديدة
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي طفيف في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث يقوم المستثمرون بتعديل مراكزهم قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر لمدة يومين للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. في النصف الثاني من اليوم، سوف تظهر بيانات مبيعات التجزئة لشهر أغسطس/آب، مؤشر أسعار الواردات ومؤشر أسعار الصادرات في الأجندة الاقتصادية الأمريكية.