- تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD عن الارتفاع القوي يوم الجمعة واقترب من 1.1650.
- ارتفع الدولار الأمريكي مع استيعاب المستثمرين لتصريحات باول.
- تحسن مناخ الأعمال في ألمانيا بشكل غير متوقع في أغسطس/آب، وفقًا لـ IFO.
تعرض اليورو (EUR) لضغوط متجددة في بداية الأسبوع، حيث انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD نحو منطقة 1.1650 مع تسجيل الدولار الأمريكي (USD) انتعاشًا ملحوظًا بالتوازي مع تقييم المستثمرين لتعليقات باول المتشائمة يوم الجمعة في ندوة جاكسون هول.
تخفف التوترات التجارية، لكن التعريفات لا تزال تؤثر
مددت واشنطن وبكين الهدنة بينهما لمدة 90 يومًا في الماضي، متجنبين فرض تعريفات جديدة. في الواقع، أرجأ الرئيس ترامب الزيادات حتى 10 نوفمبر/تشرين الثاني، بينما تعهدت الصين باتخاذ خطوات متبادلة. ومع ذلك، لا تزال التعريفات مرتفعة: 30% على الصادرات الصينية إلى الولايات المتحدة و10% على السلع الأمريكية المتجهة إلى الصين.
كما توصلت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي إلى تسوية. فرضت واشنطن تعريفات بنسبة 15% على معظم الواردات الأوروبية، بينما تعهدت بروكسل بإزالة الرسوم على السلع الصناعية الأمريكية ومنح وصول أكبر للمنتجات الزراعية والبحرية الأمريكية. وعدت الولايات المتحدة بخفض تعريفاتها بنسبة 27.5% على السيارات الأوروبية، ولكن فقط بعد أن يسن الاتحاد الأوروبي التشريعات اللازمة.
البنوك المركزية حذرة بشأن التوقعات
حافظ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على معدلات الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأخير. كانت رسالة باول المتوازنة متناقضة مع الدعوات المتشائمة من المحافظين كريستوفر والر وميشيل باومان، الذين دفعوا من أجل خفض الفائدة لكنهم فشلوا في إقناع بقية اللجنة. أشار صانعو السياسة إلى "خيارات صعبة" إذا أثبت التضخم أنه ثابت بينما تضعف سوق العمل.
لا يزال باول حول الاحتياطي الفيدرالي والعودة إلى وايومنغ، حيث ترك الباب مفتوحًا أمام خفض سعر الفائدة في اجتماع السياسة المقبل، محذرًا من أن المخاطر على سوق العمل تتزايد حتى مع بقاء التضخم مصدر قلق. كما أكد أنه لم يتم اتخاذ أي قرار، مشددًا على أهمية مجموعة البيانات القادمة. يُنظر الآن إلى تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس/آب، المقرر في 5 سبتمبر/أيلول، وقراءات التضخم في الأسبوع التالي على أنها حاسمة لتشكيل مسار الاحتياطي الفيدرالي.
في البنك المركزي الأوروبي (ECB)، وصفت الرئيسة كريستين لاجارد نمو منطقة اليورو بأنه "صلب، إن كان أفضل قليلاً." ومع ذلك، تتوقع الأسواق عدم خفض الفائدة حتى ربيع 2026.
الرغبة المضاربة تتراجع
أظهر وضع اليورو تحولًا واضحًا الأسبوع الماضي. ارتفعت الرهانات الطويلة المضاربة إلى أعلى مستوى لها في ثلاثة أسابيع بالقرب من 118.7 ألف عقد، بينما خفض اللاعبون المؤسسيون مراكزهم القصيرة إلى أدنى مستوى لها في أسبوعين حول 166.4 ألف. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع الفائدة المفتوحة أيضًا للأسبوع الثاني على التوالي، مقتربًا من 825.2 ألف عقد.
المستويات التي يجب مراقبتها
تتواجد المقاومة عند 1.1788 (24 يوليو/تموز)، قبل السقف السنوي عند 1.1830 (1 يوليو/تموز). إذا تمكن الزوج من تجاوز الأخير، فقد يبدأ بعد ذلك زيارة محتملة لأعلى مستوى في سبتمبر/أيلول 2021 عند 1.1909 (3 سبتمبر/أيلول)، والذي يأتي قريبًا من عتبة 1.2000.
جنوبًا، يتواجد الدعم المؤقت عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1488، يليه القاع في أغسطس/آب عند 1.1391 (1 أغسطس/آب) ووادي مايو/أيار عند 1.1210 (29 مايو/أيار).
علاوة على ذلك، تظل إشارات الزخم باهتة: انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما يقرب من 51، مما يشير إلى بعض المكاسب في المستقبل، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الذي يقع دون 11 إلى اتجاه بلا اتجاه.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار EUR/USD
التوقعات: الدولار يحتفظ بالأفضلية
من المتوقع أن يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نمطه المحصور في النطاق في الوقت الحالي. قد يأتي المحرك الواضح التالي من أي تحول من الاحتياطي الفيدرالي أو تغيير جديد في عناوين التجارة. حتى ذلك الحين، تبدو الديناميكيات حول الدولار الأمريكي في وضع يمكنها من الاحتفاظ بالأفضلية.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
أساسيات خمسة للأسبوع: تداعيات الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات نهاية الشهر تعد بعواصف صيفية
من المحتمل أن تستمر أصداء خطاب باول في ندوة جاكسون هول لأيام طويلة. تقدم أرقام النمو المحدثة في الولايات المتحدة، ومطالبات البطالة المستمرة، ومقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، بيانات تستحق الدراسة. قد تؤدي تدفقات نهاية الشهر قبل عطلة عيد العمال في أمريكا إلى تحركات كبيرة يوم الجمعة.
توقعات سعر البيتكوين: ينخفض فيما تطغى عمليات بيع الحيتان على تعليقات باول المتساهلة
تتداول البيتكوين على انخفاض يوم الاثنين بعد تعرضها للرفض من خط الاتجاه المكسور سابقًا. تتراجع البيتكوين بنسبة تقارب 10% من قمتها التاريخية، على الرغم من التعليقات المتساهلة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الجمعة.
توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: الثيران يواصلون الضغط ويستهدفون مستوى 3400 دولار
يتماسك الدولار الأمريكي على خسائر مرتبطة بالموقف المتساهل للبنك الاحتياطي الفيدرالي في بداية الأسبوع. ستصدر الولايات المتحدة مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يوليو/تموز يوم الجمعة. يهدف زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى توسيع نطاق انتعاشه نحو مستوى 3400 دولار وما فوقه.
توقعات سعر الريبل: سعر XRP يستهدف اختراق 3.00 دولارات على الرغم من عمليات البيع الواسعة في سوق الكريبتو
تقدم ريبل (XRP) علامات على التعافي، حيث يتم التداول حول 2.95 دولار يوم الاثنين. على الرغم من ضعف معنويات السوق التي قادها الانخفاض المفاجئ لبيتكوين (BTC) تحت 112,000 دولار، إلا أن XRP بقيت فوق مستوى الدعم الحرج عند 2.90 دولار منذ انتعاش يوم الجمعة المدفوع بالعوامل الكلية، الذي بلغ ذروته عند 3.12 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع.
أساسيات خمسة للأسبوع: تداعيات الاحتياطي الفيدرالي وتدفقات نهاية الشهر تعد بعواصف صيفية
من المحتمل أن تستمر أصداء خطاب باول في ندوة جاكسون هول لأيام طويلة. تقدم أرقام النمو المحدثة في الولايات المتحدة، ومطالبات البطالة المستمرة، ومقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، بيانات تستحق الدراسة. قد تؤدي تدفقات نهاية الشهر قبل عطلة عيد العمال في أمريكا إلى تحركات كبيرة يوم الجمعة.