توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي: من المحتمل أن تحقق المزيد من المكاسب على المدى القريب

• مدد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD انتعاشه واقترب من حاجز 0.6500.
• حافظ الدولار الأمريكي على نغمة هبوطية، متراجعًا إلى أدنى مستوياته خلال عدة أيام.
• فقدت مؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمية Caixin في الصين زخمها في أبريل/نيسان.

بنى الدولار الأسترالي (AUD) على زخمه الأخير يوم الثلاثاء، موسعًا تقدمه مقابل الدولار الأمريكي (USD) للجلسة الثالثة على التوالي. اقترب زوج AUD/USD من العتبة الرئيسية 0.6500، مدعومًا بانخفاض عام في قيمة الدولار الأمريكي وعلامات على تخفيف التوترات التجارية بين واشنطن وبكين.

عززت نغمة المخاطر الأكثر إيجابية عبر الأسواق العالمية الدولار الأسترالي، الذي ظل مدعومًا حتى مع تعرض الدولار الأمريكي لضغوط متجددة.

رابط أستراليا مع الصين لا يزال سلاحًا ذو حدين

بينما تحولت إشارات التجارة بين الولايات المتحدة والصين إلى أكثر إيجابية، تظل الأسواق حذرة بشأن مدى سرعة ترجمة ذلك إلى مكاسب اقتصادية—خصوصًا لأستراليا، التي لا تزال اقتصادها مرتبطة بشدة بالطلب الصيني.

أي علامات على احتكاك سياسي أو نمو أضعف من بكين قد تؤثر بشكل غير متناسب على الدولار الأسترالي، بغض النظر عن التحسينات في أماكن أخرى.

رسائل البنوك المركزية متباينة

حافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على معدلات الفائدة ثابتة في الاجتماعات الأخيرة، لكن نغمة كل بنك مركزي تباينت.

حافظ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على نهج يعتمد على البيانات، مؤكدًا موقفًا حذرًا بشأن تخفيضات الفائدة حتى يتحرك التضخم بشكل مقنع نحو الهدف. من ناحية أخرى، أشارت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إلى التضخم الثابت وسوق العمل الضيق كأسباب للحفاظ على سعر الفائدة النقدي عند 4.10%.

أظهرت أحدث بيانات التضخم في أستراليا أن مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والمعدل انخفضا أكثر مما كان متوقعًا—مما يعزز الحاجة إلى الصبر بشأن تخفيضات الفائدة. بينما لا تزال الأسواق تسعر بالكامل تخفيضًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع البنك في 20 مايو، تلاشت الآمال في تحرك أكبر. يرى المتداولون حاليًا إمكانية تخفيض يصل إلى 125 نقطة أساس على مدار العام المقبل.

في الولايات المتحدة، من المتوقع على نطاق واسع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على سعر سياسته دون تغيير في نطاق 4.25%–4.50% في حدث 7 مايو.

توجهات تشير إلى تحول في المعنويات

كشفت بيانات CFTC الجديدة أن صافي المراكز القصيرة في الدولار الأسترالي انخفضت إلى أدنى مستوياتها خلال سبعة أسابيع—حوالي 50 ألف عقد—حتى 29 أبريل. يشير الارتفاع المتزامن في الفائدة المفتوحة إلى أن المعنويات المضاربية تجاه الدولار الأسترالي قد تبدأ في الاستقرار.

جدول محلي هادئ

جدول بيانات أستراليا خفيف هذا الأسبوع. انخفضت تصاريح البناء الأولية وموافقات المنازل الخاصة بنسبة 8.8% و4.5% على التوالي، في مارس. من المقرر صدور مؤشر Ai Group الصناعي في 7 مايو.

الصورة الفنية: هل يتزايد الزخم؟

ارتفع زوج AUD/USD فوق متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6460. قد يمهد الاختراق القوي للأعلى الطريق لاختبار أعلى مستوى في نوفمبر 2024 عند 0.6687 ويشير إلى نظرة أكثر إيجابية على المدى المتوسط.

يوجد دعم مؤقت عند المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 55 و100 يوم (0.6312 و0.6284 على التوالي). قد يفتح التحرك دون تلك المستويات الباب لخسائر أعمق نحو القاع في 2025 عند 0.5913—أو حتى القاع خلال فترة الجائحة بالقرب من 0.5506.

تظل إشارات الزخم صعودية. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 63 إلى إمكانية استمرار الاتجاه الصعودي، بينما يشير مؤشر الحركة الاتجاهية المتوسط (ADX) الذي يقارب 22 إلى أن انتعاش الزوج قد يجمع الزخم.

الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD

التوقعات: الانتعاش يواجه رياحًا هيكلية معاكسة

بينما تكون النغمة على المدى القريب لزوج AUD/USD إيجابية، تظل المخاطر مائلة نحو الجانب الهبوطي. التضخم المحلي المستمر، وعدم اليقين بشأن الطلب الصيني، والتوترات التجارية العالمية تعني أن الارتفاعات قد تكون قصيرة الأجل دون محفز واضح من البيانات أو الجغرافيا السياسية.