توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: اختراق فوق نطاق التماسك

• أعاد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD اختبار الحاجز الرئيسي عند 0.6500 في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
• استمر الدولار الأمريكي في تسجيل الخسائر من يوم الثلاثاء على خلفية توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
• تقرير سوق العمل في أستراليا يتصدر المشهد يوم الخميس.

تعرض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD لضغوط بيع متجددة يوم الأربعاء، حتى مع استمرار ميل الدولار الأمريكي (USD) نحو الانخفاض، مما أدى إلى تراجع الدولار الأسترالي (AUD) عن جزء من مكاسب اليوم السابق.

استعاد الزوج بعض من ارتداده القوي يوم الثلاثاء، على الرغم من اختباره مرة أخرى لمستوى المقاومة الرئيسي 0.6500 وتحومه حول المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) بالقرب من 0.6460.

في الوقت الحالي، يبدو أن المتداولين يوجهون انتباههم نحو عدم اليقين المحيط بالاتفاق التجاري المعلن حديثًا بين الولايات المتحدة والصين - خاصة الأسئلة حول كيفية تمديده وما إذا كان يمهد الطريق لحل أكثر ديمومة. أي تقدم حقيقي في هذا الصدد قد يعمل لصالح الدولار الأسترالي، نظرًا للعلاقات التجارية العميقة لأستراليا مع الصين.

الصين دائمًا موجودة

على صعيد السياسة، قام بنك الشعب الصيني (PBoC) مؤخرًا بإطلاق تدابير تيسير مستهدفة استجابةً للبيانات المحلية الأضعف. في الأسبوع الماضي، خفض معدل إعادة الشراء العكسي لمدة 7 أيام ونسبة متطلبات الاحتياطي (RRR)، وزاد حصص الإقراض، وقدم تخفيضات في الأسعار محددة للقطاعات.

في الوقت نفسه، أظهرت أحدث أرقام التضخم من الصين ارتفاع الأسعار بنسبة 0.1% على أساس شهري في أبريل، بينما انخفض الرقم السنوي بنسبة 0.1% - علامة أخرى على استمرار الضغط الانكماشي وسط بعض التقدم الهامشي في جبهة التجارة بين الولايات المتحدة والصين.

إشارات متباينة من البنوك المركزية

تلعب ديناميكيات البنوك المركزية أيضًا دورًا في تحركات زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD. حافظ كل من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على معدلات السياسة ثابتة، لكن رسائلهما تتباين.

حافظ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على نبرة حذرة ولكن متشددة قليلاً، مشيرًا إلى الصبر بينما يقيم الاحتياطي الفيدرالي البيانات الواردة. في المقابل، أشارت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إلى التضخم العنيد وسوق العمل الضيق كأسباب للحفاظ على معدلات الفائدة النقدية عند 4.10%.

لا تزال الأسواق تسعر خفضًا محتملًا بمقدار 25 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الأسترالي في اجتماعه في 20 مايو/أيار، على الرغم من أن التوقعات لتيسير أعمق قد تم تقليصها. تشير التوقعات الآن إلى إجمالي 125 نقطة أساس من تخفيضات الأسعار على مدار العام المقبل - انخفاضًا من التوقعات السابقة.

في الولايات المتحدة، أدت بيانات التضخم الضعيفة في أبريل إلى دفع بعض المشاركين في السوق لبدء تسعير خفض محتمل في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول.

الوضع يبدو أكثر إشراقًا للدولار الأسترالي

تُظهر بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) للأسبوع المنتهي في 6 مايو أن صافي مراكز البيع على المكشوف على الدولار الأسترالي قد انخفض إلى أدنى مستوى له في ثمانية أسابيع، ليصل إلى حوالي 48.3 ألف عقد. ويشير الانخفاض الطفيف في مراكز الفائدة المفتوحة إلى استقرار مبدئي في المعنويات.

ماذا تقول المؤشرات الفنية؟

ستضيء الحركة الحاسمة فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) الآفاق القريبة لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD. مستويات المقاومة التالية التي يجب مراقبتها هي 0.6514 (أعلى مستوى في 2025 من 7 مايو/أيار) و0.6687 (أعلى مستوى في نوفمبر/تشرين الثاني 2024).

على الجانب السلبي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 0.6319 والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 0.6293 دعمًا مؤقتًا. قد يؤدي الاختراق أدنى تلك المستويات إلى كشف القاع في 2025 عند 0.5913، أو حتى القاع خلال فترة الوباء بالقرب من 0.5506.

تميل مؤشرات الزخم صعوديًا قليلاً، مع دفع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 55 ومؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) ثابت بالقرب من 22، مما يشير إلى وجود اتجاه معتدل.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

 

 

التوقعات: إيجابية، ولكن بحذر

بشكل عام، يبدو أن المعنويات حول الدولار الأسترالي تتعزز، حتى مع استمرار التباين في المؤشرات الفنية وعدم اليقين الكلي. مع بقاء التضخم ثابتًا ومسار تعافي الصين غير مؤكد، من المحتمل أن تستمر التقلبات - ولكن في الوقت الحالي، يبدو أن الميل في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD يميل بحذر نحو الارتفاع.