- ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى قمم جديدة لعام 2025 حول 0.6570 يوم الاثنين.
- لم يكن هناك أي تخفيف لعودة الدولار الأمريكي، حيث وصل إلى أدنى مستوياته في عدة سنوات.
- هيمنت التفاؤل بشأن التجارة وآفاق تيسير الاحتياطي الفيدرالي على المشاعر.
واصل الدولار الأسترالي (AUD) سلسلة مكاسبه في بداية واعدة جدًا لأسبوع التداول الجديد، حيث ارتفع إلى قمم جديدة متعددة الأشهر مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مما دفع AUD/USD إلى منطقة 0.6770.
استمر هذا التحرك مدعومًا بكسر حاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) حول 0.6420، وهو معلم تقني قد عزز المشاعر على المدى القريب تجاه العملة.
الخلفية المحلية: التضخم تحت السيطرة، النشاط قوي
انخفض مؤشر أسعار المستهلك الشهري لشهر مايو إلى %2.1 من %2.4 في أبريل، داخل نطاق هدف بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) البالغ %2–%3.
بالإضافة إلى ذلك، عكست مؤشرات مديري المشتريات في أوائل يونيو مرونة الاقتصاد المحلي، حيث سجل التصنيع 51.0 والخدمات 51.3، وكلاهما لا يزال في منطقة التوسع.
الصين: الزخم مقابل الرياح المعاكسة
وفقًا لأحدث البيانات، رسم أكبر شريك تجاري لأستراليا صورة مختلطة.
في الواقع، تسارع الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة والخدمات الأوسع في مايو، مما أعاد إحياء فكرة أن الاقتصاد سيتوسع حول عتبة %5 السنوية.
أظهرت بيانات NBS يوم الاثنين تحسن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ومؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي بشكل طفيف في يونيو إلى 49.7 و50.5، على التوالي.
ومع ذلك، فإن الضغوط في قطاع العقارات وسحب التحفيز تدريجيًا تهدد بإضعاف هذا الزخم حتى أواخر 2025.
احتفظ بنك الشعب الصيني بمعدلات الإقراض الأساسية لمدة عام واحد وخمس سنوات عند %3.00 و%3.50، على التوالي، بينما ضخ 300 مليار يوان في البنوك من خلال تسهيل الإقراض المتوسط الأجل لمدة عام واحد في أواخر يونيو.
مسارات البنوك المركزية المتباينة
في الوطن، خفض بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى %3.85 الشهر الماضي، مشيرًا إلى مسار انزلاقي مدروس نحو %3.20 بحلول 2027 ورفض الدعوات لخفض "تأميني" أعمق.
في الوقت نفسه، أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على سياسته ثابتة لكنه حافظ على التوجيه لخفضين نصف نقطة قبل نهاية العام. حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أن التعريفات قد تعيد إشعال تضخم السلع خلال الصيف.
تغيير في وضع السوق
تظهر أحدث بيانات لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) أن المضاربين يضيفون إلى رهاناتهم الهبوطية على الدولار الأسترالي. ارتفعت المراكز القصيرة الصافية إلى ما يقرب من 96 ألف عقد اعتبارًا من 24 يونيو، وهو أعلى إجمالي منذ أبريل، بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة إلى أعلى مستوى لها في أسبوعين، متجاوزة 151 ألف عقد.
مستويات الرسم البياني التي يجب مراقبتها
تقع المقاومة الرئيسية أولاً عند 0.6572، وهو أعلى مستوى لعام 2025 (30 يونيو)، تليها قمة نوفمبر 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر)، وسقف 2024 عند 0.6942، قبل الحاجز النفسي المهم عند 0.7000.
على الجانب السلبي، من المتوقع أن تكون الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6420، ثم القاع في يونيو عند 0.6372 (23 يونيو)، وأدنى مستوى في مايو عند 0.6356 (12 مايو). سيجلب الانزلاق الأعمق التركيز على عتبة 0.6000 قبل القاع في 2025 عند 0.5913 (9 أبريل).
تظل الخلفية الفنية إيجابية: حيث ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 60، مما يشير إلى زخم صعودي إضافي، بينما لا يزال مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 21 يشير إلى اتجاه قوي معتدل.
رسم بياني يومي لزوج AUD/USD
التوقعات على المدى القصير
يبدو أن AUD/USD قد كسر فوق نطاق التماسك الخاص به لعدة أسابيع. تعتبر مزيج السياسات في بكين وأي تغيير مفاجئ في إعدادات التجارة الأمريكية من العوامل الأكثر وضوحًا، على الرغم من أن أيًا منهما لا يبدو وشيكًا. تستعد الأسواق بالفعل لخفض معتدل آخر من بنك الاحتياطي الأسترالي في وقت لاحق من هذا العام، لكن من المتوقع أن يتحرك البنك بحذر بدلاً من الشروع في دورة تيسير عدوانية.
الخط السفلي: باستثناء صدمة من الخارج، يبدو أن الموقف الإيجابي للدولار الأسترالي مستعد للاستمرار على المدى القصير، مع تفضيل المكاسب التدريجية طالما أنه يبقى فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم.
بنك الاحتياطي الأسترالي FAQs
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
أساسيات سبعة لهذا الأسبوع: المستثمرون يراقبون تراكم البيانات قبل بيانات الوظائف غير الزراعية ومحادثات التجارة
الأسواق متفائلة بشأن محادثات التجارة على أمل دفع الأمور إلى الأمام. الوظائف غير الزراعية حاسمة لاحتمالات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في وقت أبكر. ربما تؤدي جلسة نقاشية تضم أهم محافظي البنوك المركزية في العالم إلى صدور بعض الأخبار الرئيسية المثيرة.
توقعات سعر البيتكوين: ينهي الربع الثاني بزيادة 30%، مستهدفًا قمم قياسية جديدة مع ارتفاع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة
يتأرجح سعر البيتكوين قرب 108,000 دولار يوم الاثنين بعد ارتفاعه بنسبة 7.32% على مدار الأسبوع الماضي. أنهى سعر البيتكوين الربع الثاني بزيادة ربع سنوية قوية بنسبة 30% بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يستقر لكنه يتمسك بالتحيز الصعودي
يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD في قناة ضيقة فوق 1.1700 يوم الاثنين. تشير الصورة الفنية على المدى القريب إلى أن التحيز الصعودي لا يزال دون تغيير. يمكن أن تؤدي تعليقات صناع السياسة النقدية إلى تحفيز الحركة الكبيرة التالية في زوج العملات الرئيسي.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.