- سجل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD قممًا سنوية جديدة بالقرب من مستوى 0.6550 يوم الأربعاء.
- يتداول الدولار الأمريكي على انخفاض بعد صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المخيبة للآمال.
- يرى المستثمرون الآن أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول.
لم يتمكن الدولار الأسترالي (AUD) من الحفاظ على الوتيرة الإيجابية الأولية يوم الأربعاء وبدأ ببطء في التراجع عن المكاسب السابقة مقابل الدولار الأمريكي (USD). ومع ذلك، تقدم زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى نطاق 0.6540-0.6550 في منتصف الأسبوع، مسجلاً قمم سنوية جديدة في سياق ضعف عام في الدولار الأمريكي.
البنوك المركزية تحدد الحالة العامة
ظلت أسواق العملات مرتبطة بقوة بتوجيهات البنوك المركزية.
في مايو/أيار، أبقى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على أسعار الفائدة ثابتة، حيث أكد رئيسه جيروم باول على نهج "يعتمد على البيانات" وسط قراءات تضخم أضعف ومؤشرات محلية متدهورة، وهي عوامل دفعت المتداولين بشكل متزايد للمراهنة على خفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر/أيلول.
في الوقت نفسه، قدم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) خفضًا متوقعًا على نطاق واسع للفائدة بواقع 25 نقطة أساس، مما خفض معدل الفائدة النقدي إلى 3.85%. وتوقع البنك المركزي مسار تيسير تدريجي، حيث توقع أن تنخفض الأسعار إلى 3.20% بحلول عام 2027، مع تباطؤ التضخم إلى 2.6% ونمو الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.1% في عام 2025.
أكدت محاضر الاجتماع اللاحقة تفضيل بنك الاحتياطي الأسترالي للسياسة القابلة للتنبؤ، على الرغم من أن المسؤولين تركوا الباب مفتوحًا أمام إمكانية خفض أعمق إذا تراجعت إنفاق المستهلكين ونمو الأجور، أو، على العكس، اتخاذ موقف أكثر حذرًا إذا هددت المفاجآت العالمية الانتعاش المحلي.
الانتعاش المتفاوت في الصين يؤثر على التوقعات
يستمر أكبر شريك تجاري لأستراليا في تقديم إشارات مختلطة.
في الواقع، تجاوز الإنتاج الصناعي التوقعات في الفترة من يناير/كانون الثاني إلى مارس/آذار، ومع ذلك، كشفت مبيعات التجزئة الضعيفة والاستثمار الباهت عن نقاط ضعف هيكلية.
في ظل هذا السياق الهش، خفض بنك الشعب الصيني (PboC) معدلات الفائدة الأساسية للقروض لمدة عام ولمدة خمس سنوات (LPR) إلى 3.00% و3.50% على التوالي، بينما انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من Caixin إلى مزيد من الانكماش في مايو/أيار.
وبالإضافة إلى ذلك، أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في يونيو/حزيران، التي انخفضت بنسبة 0.1% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، الضغوط الانكماشية في الاقتصاد.
المضاربون يتحولون إلى الحذر
أظهرت بيانات وضع مراكز التداول من لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) حتى 3 يونيو أن صافي مراكز المضاربة القصيرة في الدولار الأسترالي ارتفعت إلى ما يقرب من 63.2 ألف عقد، وهو أعلى مستوى في عدة أسابيع، مما يشير إلى تزايد المعنويات الهبوطية.
المستويات التي يجب مراقبتها
يستقر مستوى المقاومة الفوري عند أعلى مستوى لعام 2025 عند 0.6545 (11 يونيو/حزيران)، قبل القمة في نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر)، وقمة 2024 عند 0.6942 (30 سبتمبر/أيلول).
على الجانب الهابط، هناك تنافس فوري عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 0.6434، قبل القاع في مايو/أيار عند 0.6356 (12 مايو)، مع دعم أعمق عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 0.6342 والمستوى النفسي 0.6000.
ومع ذلك، تقدم المؤشرات الفنية صورة متفائلة: حيث ارتفع مؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) إلى ما فوق 26، مما يشير إلى تعزيز الاتجاه، وارتد مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 59، مما يشير إلى مكاسب محتملة على المدى القريب.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
ما التالي؟
تتحول أنظار السوق الآن إلى توقعات التضخم الاستهلاكي في أستراليا وخطاب من جاكوبس من بنك الاحتياطي الأسترالي المقرر في 12 يونيو/حزيران.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يظل معروضاً مع تحول التركيز نحو بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI
تظل معنويات المخاطرة سيئة في وقت مبكر من يوم الخميس، حيث يأخذ المستثمرون في الاعتبار أخبار التجارة الأخيرة بينما يستمرون في الترقب قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI لشهر مايو/أيار من مكتب إحصاءات العمل BLS الأمريكي ومزاد آخر لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ينخفض تحت حاجز الـ 108000 دولار مع تأثير المخاطر الجيوسياسية على المعنويات
سعر البيتكوين يواصل تراجعه، متداولًا دون 108000 دولار يوم الخميس، بعد انخفاض اليوم السابق. تزداد معنويات النفور من المخاطرة مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط، مع تقارير تشير إلى أن إسرائيل تستعد لهجوم وشيك على إيران.
توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتراجع بعد الاقتراب من 3400 دولار
أدت التوترات التجارية والجيوسياسية إلى دفع مؤشر الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته في عدة أشهر. سوف تُصدر جامعة ميشيغان مؤشر ثقة المستهلك يوم الجمعة. ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD لليوم الثاني على التوالي ولديه مجال لتمديد الارتفاع.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.