توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: التركيز على تطورات التجارة لتحقيق مكاسب إضافية

• أضاف زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى مكاسب يوم الاثنين متجاوزًا منطقة المقاومة الرئيسية 0.6500.
• بدل الدولار الأمريكي مكاسبه مع خسائر، مع التركيز على محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.
• تحسنت ثقة المستهلك في أستراليا إلى 92.6، وفقًا لتقرير وستباك.

استعاد الدولار الأسترالي (AUD) بعض الارتفاع يوم الثلاثاء، مدعومًا بمزاج متقلب حول الدولار الأمريكي (USD). في الواقع، وسع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD التفاؤل الذي شهدته يوم الاثنين فوق حاجز 0.6500، متداولًا على مسافة قريبة من القمم السنوية بالقرب من 0.6540 التي تم حققها في منتصف مايو/أيار.

البنوك المركزية توجه السردية

تظل أسواق العملات العالمية مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بإشارات البنوك المركزية، حيث يقوم المتداولون بتحليل كل كلمة بحثًا عن أدلة حول اتجاه السياسة النقدية.

في اجتماع مايو/أيار، اختار الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، مع إعادة تأكيد رئيسه جيروم باول على نهج يعتمد على البيانات. دفعت بيانات التضخم الأضعف لشهر أبريل/نيسان وسلسلة من المؤشرات المحلية الأضعف توقعات السوق نحو خفض محتمل لسعر الفائدة بحلول سبتمبر/أيلول.

في الوقت نفسه، خفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي (OCR) بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% - وهي خطوة متوقعة على نطاق واسع. أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى مسار تيسير حذر، متوقعًا أن ينخفض سعر الفائدة إلى 3.2% بحلول عام 2027. من المتوقع أن يتباطأ التضخم إلى 2.6%، مع توقع نمو الناتج المحلي الإجمالي أن يهدأ إلى 2.1% في عام 2025.

أكد محضر الاجتماع الأخير تفضيل البنك لمسار سياسة يمكن التنبؤ به في بيئة عالمية متقلبة. ومع ذلك، ترك بنك الاحتياطي الأسترالي الباب مفتوحًا لدورة تيسير أكثر قوة إذا استمر ضعف إنفاق المستهلك أو تراجع نمو الأجور في ظل سوق عمل أضعف. وعلى العكس من ذلك، حذر من المخاطر الصعودية المحتملة إذا أثرت المفاجآت العالمية في السياسة على الاقتصاد المحلي.

تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية تقارب 80% لخفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يوليو/تموز، ونحو 100 نقطة أساس من التيسير بحلول نهاية عام 2026.

الإشارات المختلطة من الصين تلقي بظلالها

تستمر الصين، الشريك التجاري الرئيسي لأستراليا، في تقديم صورة غامضة للاقتصاد الكلي. بينما تجاوز الإنتاج الصناعي في الربع الأول التوقعات، أظهرت مبيعات التجزئة الضعيفة والاستثمار الباهت هشاشة أساسية.

في علامة أخرى على الحذر الاقتصادي، خفض بنك الشعب الصيني أسعار الفائدة الرئيسية للقروض لمدة عام وخمس سنوات إلى 3.00% و3.50% على التوالي. وزاد من القلق، انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي Caixin لشهر مايو إلى 48.3، متراجعًا بشكل أعمق في منطقة الانكماش ومخففًا الآمال في انتعاش أقوى، بينما أظهرت أحدث بيانات التضخم أن الاقتصاد لا يزال عالقًا في مسار انكماشي، حيث انخفض مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي لشهر يونيو بنسبة 0.1% على أساس سنوي.

تصاعد الرهانات الهبوطية على الدولار الأسترالي

تظل المعنويات حول الدولار الأسترالي سلبية بشكل عام. أظهرت بيانات لجنة تداول السلع الآجلة CFTC أن صافي المراكز القصيرة ارتفع إلى أعلى مستوياته في عدة أسابيع قرب 63.2 ألف عقد في الأسبوع المنتهي في 3 يونيو/حزيران. تشير زيادة الفائدة المفتوحة إلى اتجاه هبوطي متزايد عبر أسواق المضاربة.

المستويات الفنية الرئيسية تحت المجهر

يواجه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مقاومة فورية عند أعلى مستوى لعام 2025 البالغ 0.6537 (26 مايو). قد يفتح الاختراق فوق هذا المستوى الباب أمام القمة في نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687، وما بعدها، القمة لعام 2024 عند 0.6942.

على الجانب السلبي، يقع الدعم عند 0.6356 (12 مايو)، مدعومًا بالمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 55 يومًا عند 0.6375. يقع دعم أعمق بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم عند 0.6339، مع المستوى النفسي 0.6000 وأدنى مستوى في 9 أبريل عند 0.5913 بعيدًا.

ومع ذلك، تظل مؤشرات الزخم إيجابية، حيث يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) إلى اتجاه صعودي يتجاوز مستوى 25، مما يدل على اتجاه قوي بشكل معتدل. ارتد مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 59، مما يشير إلى إمكانية المزيد من الارتفاع على المدى القصير.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

نظرة مستقبلية

يتجه الانتباه الآن نحو توقعات تضخم المستهلك في أستراليا في 12 يونيو جنبًا إلى جنب مع خطاب جاكوبس من بنك الاحتياطي الأسترالي.