- ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى قمم سنوية جديدة قرابة المستوى 0.6560 يوم الخميس.
- مدد الدولار الأمريكي من اتجاهه الهبوطي إلى أدنى مستويات له منذ عدة سنوات.
- أثرت المخاوف بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي.
يتداول الدولار الأسترالي (AUD) بشكل إيجابي مقابل نظيره الأمريكي يوم الخميس، مما دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD للوصول إلى قمم جديدة قرب المستوى 0.6560 بعد أربع ارتفاعات يومية متتالية.
لقد عزز الاختراق المقنع الأخير فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) بالقرب من 0.6420 الآمال في مزيد من التعافي في الأجل القريب.
التضخم والنشاط المحلي
انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الشهري في أستراليا إلى %2.1 في مايو/أيار من %2.4 في أبريل/نيسان، مما يبقيه ضمن النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الذي يتراوح بين 2%–3%.
بالإضافة إلى ذلك، أشارت قراءات مؤشر مديري المشتريات في أوائل يونيو/حزيران إلى استمرار التوسع، حيث سجل التصنيع 51.0 والخدمات 51.3.
الإشارات المختلطة من الصين
قدمت الأرقام الأخيرة من الصين إشارات مختلطة فيما يتعلق بشريك أستراليا التجاري الأكبر.
في الواقع، ارتفع كل من الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة ونمو قطاع الخدمات جميعها في مايو/أيار، مما أبقى التوسع السنوي فوق 5%. ومع ذلك، فإن المخاوف بشأن سوق العقارات المتعثر وسحب تدابير التحفيز ألقت بظلالها على الزخم في أواخر 2025.
في أواخر الأسبوع الماضي، أبقى بنك الشعب الصيني على أسعار الفائدة الأساسية للقروض لمدة عام واحد ولمدة خمس سنوات عند 3.00% و3.50% على التوالي، وضخ 300 مليار يوان في النظام المصرفي عبر تسهيل الإقراض المتوسط الأجل لمدة عام واحد في 25 يونيو/حزيران.
تباين السياسات النقدية
خفض بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة النقدي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.85% في أواخر مايو/أيار، مشيرًا إلى هبوط تدريجي إلى 3.20% بحلول 2027 ورافضًا خفضًا أكبر كـ"تأمين" على الرغم من المخاطر التجارية العالمية المتزايدة.
على النقيض من ذلك، قرر الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير مع التأكيد أيضًا على توقعاته لخفضين بمقدار نصف نقطة بحلول نهاية العام. حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من أن تضخم السلع في الولايات المتحدة قد يرتفع هذا الصيف مع تأثير الرسوم الجمركية على أسعار المستهلكين.
مراكز المضاربة
قام المضاربون بتقليص رهاناتهم الهبوطية على الدولار الأسترالي، حيث انخفض صافي المراكز القصيرة إلى أدنى مستوياته في أسبوعين بحوالي 90.5 ألف عقد اعتبارًا من 17 يونيو/حزيران، وفقًا للجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). كما تراجعت الفائدة المفتوحة، لتصل إلى أدنى مستوى لها في قرابة عامين.
التحليل الفني
تقع المقاومة التالية لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عند قمة 2025 عند 0.6558 (26 يونيو/حزيران). علاوة على ذلك، قد يتحدى الزوج قمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر) وأعلى مستوى في 2024 عند 0.6942، كل ذلك قبل الحاجز النفسي عند 0.7000.
من ناحية أخرى، يجب أن يقدم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6423 دعمًا أوليًا قبل قاع يونيو/حزيران عند 0.6372 (23 يونيو) وأدنى مستوى في مايو/أيار عند 0.6356 (12 مايو). قد يؤدي الانخفاض الأعمق إلى إعادة التركيز على الحاجز السعري 0.6000، قبل قاعدة 2025 عند 0.5913 (9 أبريل/نيسان).
تظل مؤشرات الزخم مائلة نحو الجانب الصعودي: تجاوز مؤشر القوة النسبية (RSI) مستوى 59، مما يمهد الطريق لمزيد من الزخم الصعودي، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 21 إلى اتجاه قوي بشكل معتدل.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
التوقعات على المدى القريب
في الوقت الحالي، يبقى الدولار الأسترالي في فترة تماسك. سيتطلب الانحراف الكبير عن هذا الاتجاه في أي اتجاه محفزًا قويًا خارجيًا: يبدو أن تغيير اللعبة المحتمل القادم من الصين هو احتمال بعيد، بينما من غير المحتمل حدوث تحسينات كبيرة وطويلة الأجل في السياسة التجارية الأمريكية في المستقبل القريب.
ومع ذلك، من المحتمل أن تستمر الحالة الحالية المحدودة النطاق في المستقبل القريب.
بالعودة إلى السياسة النقدية: لا يُتوقع حدوث تأثير كبير من بنك الاحتياطي الأسترالي، حيث بدأت الأسواق في توقع خفض آخر في أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، على الرغم من أنه لا يُتوقع حدوث ميل قوي نحو التخفيض في الوقت الحالي.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته خلال عدة سنوات قبل صدور بيانات متوسطة التأثير
يظل الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي في النصف الثاني من الأسبوع، حيث ينخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى أضعف مستوياته منذ مارس/آذار 2022 فيما دون منطقة 97.50. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات طلبات السلع المعمرة لشهر مايو/أيار ومبيعات المنازل المعلقة، إلى جانب مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية. سوف يقدم صناع السياسة من البنوك المركزية الكبرى تصريحات على مدار اليوم.
توقعات سعر البيتكوين: يقترب من قمة قياسية جديدة مع استمرار تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة لليوم الـ 12
يمدد سعر البيتكوين سلسلة مكاسبه إلى اليوم الرابع يوم الخميس، متداولًا على بُعد 4% من أعلى مستوياته على الإطلاق. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة أكثر من 547 مليون دولار من التدفقات الداخلة يوم الأربعاء، مستمرة في سلسلة 12 يومًا منذ 9 يونيو.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتداول عند 3330 دولار دون قوة اتجاهية
حث الرئيس الأمريكي ترامب رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول على خفض معدلات الفائدة. ستصدر الولايات المتحدة أرقام تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر مايو/أيار يوم الجمعة. يحتفظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD بمستويات مألوفة مع إمكانية هبوط محدودة.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.