توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: الهدف التالي يقف الآن عند 0.6500

• ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD أكثر مقتربًا من حاجز الـ0.6500.
• لا يزال الدولار الأمريكي في وضع ضعيف، ممددًا انخفاض يوم الجمعة.
• فاز رئيس الوزراء ألبانيزي وحزب العمال بالانتخابات خلال عطلة نهاية الأسبوع.

حافظ الدولار الأسترالي (AUD) على ميوله الصعودية يوم الاثنين، موسعًا مكاسبه مقابل الدولار الأمريكي (USD) للجلسة الثانية على التوالي. ومع ذلك، ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD مقتربًا من حاجز 0.6500 الرئيسي في بداية أسبوع واعدة، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي وعلامات على تراجع التوترات التجارية بين واشنطن وبكين.

كما دعمت المعنويات العامة القوية المخاطر الأداء الصعودي للدولار الأسترالي، بينما أبقت الدولار الأمريكي تحت ضغط هبوطي مستمر.

 لا تزال علاقة أستراليا بالصين تشكل نقطة ضعف

وعلى الرغم من تحسن العلاقات بين الولايات المتحدة والصين، لا تزال الأسواق حذرة بشأن مدى سرعة ترجمة التحسن الدبلوماسي إلى تحسن اقتصادي ــ وخاصة بالنسبة لأستراليا، التي لا يزال تعرضها التجاري للصين كبيرًا.

في الواقع، يمكن أن تؤثر أي علامة على تراجع الطلب أو التوترات السياسية من بكين بشكل كبير على الدولار الأسترالي، بغض النظر عن التطورات في أماكن أخرى.

البنوك المركزية تبقى ثابتة، لكن التوقعات تتباين

ترك كل من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعاتهم الأخيرة. لكن رسائل السياسة تباينت بشكل طفيف.

تمسك رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بنص حذر ومدفوع بالبيانات، مؤكدًا عزم الاحتياطي الفيدرالي على تحقيق هدف التضخم قبل التيسير. في الوقت نفسه، استشهدت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك بالتضخم المرتفع وسوق العمل الضيق لتبرير الإبقاء على سعر الفائدة عند 4.10%.

لم تقدم قراءة التضخم الأخيرة في أستراليا الكثير من الراحة: فقد جاء كل من مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ومتوسط ​​التضخم المخفض أعلى قليلاً من التوقعات، مما أبقى الباب مفتوحاً لمزيد من التأخير في أي دورة تيسير للسياسة النقدية.

لا تزال الأسواق تسعر بالكامل خفضًا للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في 20 مايو/أيار، لكن التوقعات لخطوة أكبر قد تلاشت. على مدار الأشهر الـ 12 القادمة، يتوقع المتداولون ما يصل إلى 125 نقطة أساس من التيسير الإجمالي للسياسة.

بالعودة إلى الاحتياطي الفيدرالي، يتوقع المستثمرون إلى حد كبير أن يبقي البنك المركزي نطاق مستهدف الأموال الفيدرالية (FFTR) دون تغيير عند 4.25%-4.50% في اجتماعه المقبل.

المضاربون يخففون من رهاناتهم الهبوطية على الدولار الأسترالي

تشير بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) الجديدة إلى احتمال استقرار المعنويات تجاه الدولار الأسترالي. وانخفض صافي مراكز البيع على المكشوف لدى المتداولين غير التجاريين إلى أدنى مستوياته في سبعة أسابيع، ليصل إلى حوالي 50 ألف عقد في 29 أبريل، على خلفية انخفاض طفيف في مراكز الفائدة المفتوحة، وهو مؤشر محتمل على أن مراكز البيع على المكشوف قد تصل إلى أدنى مستوياتها. 

 

أسبوع مقبل من البيانات الخفيفة في أستراليا

ستتضمن التقويم المحلي إصدار تصاريح البناء وموافقات المنازل الخاصة في 6 مايو، تليها مؤشر الصناعة من مجموعة Ai، الذي سيختتم الأجندة الاقتصادية في 7 مايو/أيار.

الرؤية الفنية

تمكن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD من تجاوز متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6460، بينما قد يفتح الاختراق الحاسم فوقه طريقًا نحو أعلى مستوى في نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 ونظرة أكثر إيجابية أيضًا.

على الجانب الهبوطي، يُرى الدعم المؤقت عند المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 55 يومًا و100 يوم (0.6309 و0.6283، على التوالي). قد يؤدي الكسر دون تلك المستويات إلى تعريض الزوج لخسائر أعمق، محتملًا نحو القاع في 2025 عند 0.5913 أو حتى القاع في فترة الجائحة عند 0.5506.

تشير إشارات الزخم إلى الجانب الصعودي: مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 62 يظهر مجالًا لمزيد من الارتفاع، لكن تعزيزًا تدريجيًا لمؤشر الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 21 يشير إلى أن تعافي الزوج يستمر في جمع الزخم.

 الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

التوقعات: تقلبات قادمة، لكن المخاطر مائلة نحو الهبوط

مع استمرار التجارة العالمية في التغير وثبات التضخم في البلاد، يواجه الدولار الأسترالي وضعًا صعبًا. ما لم تتجاوز البيانات المحلية التوقعات بشكل مقنع، أو تُحقق الصين نموًا إيجابيًا، قد يكافح زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD للحفاظ على ارتفاعاته في المدى القريب.