توقعات أسعار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD: الهدف الصعودي يبقى عند 0.6515

• استعاد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD الزخم واستعاد حاجز 0.6400 يوم الثلاثاء.
• واجه الدولار الأمريكي ضغوطًا سلبية متجددة بعد مكاسب يوم الاثنين.
• تطابق مؤشر أسعار الأجور في أستراليا التوقعات في الربع الأول.

أعطى التحيز البيعي المتجدد في الدولار الأمريكي (USD) الزخم المطلوب للدولار الأسترالي (AUD) ومجمع المخاطر بشكل عام، مما دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD لاستعادة الزخم الصعودي وتجاوز الحاجز الرئيسي عند 0.6400.

بعد التراجع العميق يوم الاثنين، تحدى الزوج مرة أخرى متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم حول 0.6460. بمجرد تجاوز هذه المنطقة الرئيسية، يمكن أن يبدأ زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD زيارة محتملة لأعلى مستوياته منذ بداية العام شمال حاجز 0.6500 الذي تم الوصول إليه في وقت سابق من الشهر.

في الوقت الحالي، يبدو أن تركيز المستثمرين يتحول نحو عدم وضوح في اتفاق التجارة الجديد بين الولايات المتحدة والصين - خاصة حول تمديده وما قد يعنيه لحل طويل الأمد.

ومع ذلك، يجب أن يكون أي تقدم ملموس في جبهة التجارة إيجابيًا للدولار الأسترالي، نظرًا للروابط الاقتصادية القوية لأستراليا مع الصين.

تركيز على تخفيف السياسة في الصين

على صعيد السياسة، قدم بنك الشعب الصيني (PBoC) الأسبوع الماضي تدابير تيسير مستهدفة استجابةً للبيانات المحلية الضعيفة، بما في ذلك خفض سعر إعادة الشراء العكسي لمدة 7 أيام ونسبة الاحتياطي الإلزامي (RRR). كما وسعت السلطات حصص الإقراض وأعلنت عن تخفيضات في الأسعار تستهدف قطاعات معينة.

بالإضافة إلى ذلك، أظهرت بيانات التضخم من الصين ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.1٪ على أساس شهري في أبريل/نيسان، بينما انخفض الرقم السنوي بنسبة 0.1٪، مما يبرز الضغوط المستمرة للتضخم المنخفض.

تباين السياسة النقدية في اللعب

تؤثر ديناميكيات السياسة النقدية أيضًا على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD. بينما أبقى كل من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وبنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على أسعار الفائدة دون تغيير، تباينت توجيهاتهما.

أعرب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن نبرة حذرة ولكن تميل نحو التشديد، مؤكدًا على الصبر بينما يقيم الاحتياطي الفيدرالي البيانات الواردة. في الوقت نفسه، أشارت محافظة بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك إلى التضخم الثابت وسوق العمل الضيق كتبرير للإبقاء على سعر الفائدة النقدية عند 4.10٪.

لا تزال الأسواق تسعر تخفيضًا محتملًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي في 20 مايو، لكن التوقعات بشأن التيسير العدواني قد تراجعت. تشير التوقعات الآن إلى ما يصل إلى 125 نقطة أساس من التخفيضات على مدار العام المقبل، انخفاضًا من التوقعات السابقة.

حول الاحتياطي الفيدرالي، وبعد تراجع التضخم الأمريكي في أبريل، يبدو أن المشاركين في السوق بدأوا في وضع تخفيض في سعر الفائدة في اجتماع سبتمبر.

تظهر المراكز علامات الاستقرار

أظهرت بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) الصادرة للأسبوع المنتهي في 6 مايو/أيار أن صافي المراكز القصيرة على الدولار الأسترالي انخفض إلى أدنى مستوى له في ثمانية أسابيع بحوالي 48.3 ألف عقد. يشير الانخفاض الطفيف في الفائدة المفتوحة إلى استقرار مؤقت في المعنويات.

التوقعات الفنية: إشارات مختلطة

من منظور فني، من المحتمل أن يحسن التحرك الحاسم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) التوقعات على المدى القصير لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD.

تُراقب مستويات المقاومة عند أعلى مستوى لعام 2025 عند 0.6514 (7 مايو/أيار) وقمة نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687.

على الجانب السلبي، يقع الدعم المؤقت عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (0.6316) والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (0.6290). قد يؤدي اختراق هذه المستويات إلى فتح الباب أمام أدنى مستوى لعام 2025 عند 0.5913 وربما أدنى مستوى خلال فترة الوباء بالقرب من 0.5506.

تشير مؤشرات الزخم إلى قوة متزايدة، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 55، ويبدو أن مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) مستقر حول 21، مما يدل على قوة معتدلة في الاتجاه.

 الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD

التوقعات: إيجابية بحذر

على الرغم من الإشارات الفنية المختلطة والخلفية الاقتصادية الصعبة، يبدو أن المعنويات تجاه الدولار الأسترالي تستقر. ومع ذلك، مع استمرار التضخم المحلي في إثبات صعوبة، وترتبط ثروات أستراليا الاقتصادية ارتباطًا وثيقًا بانتعاش الصين، من المحتمل أن تظل حركة الأسعار متقلبة في المدى القريب.