توقعات سعر زوج الدولار الأمريكي / الين الياباني: صفقة محتملة بين الولايات المتحدة والصين تعوض رهانات رفع سعر الفائدة لبنك اليابان

• يجذب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY مشترين جدد حيث تؤثر الآمال في اتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين على الين الياباني كملاذ آمن.
• ارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي يوفر دعمًا إضافيًا للأسعار الفورية ويساهم في الحركة الصاعدة.
• قد تؤدي توقعات السياسة المتباينة بين بنك اليابان الاحتياطي الفيدرالي إلى الحد من المكاسب للزوج الرئيسي.

يستعيد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY زخمًا إيجابيًا بعد الانخفاض الطفيف في اليوم السابق ويتداول بالقرب من أعلى مستوى له في أسبوعين، أسفل حاجز 144.00 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. تظل الأسعار الفورية على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب أسبوعية قوية وكسر سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أسابيع وسط إمكانية تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. لا تزال التفاؤلات الأخيرة تدعم نغمة إيجابية للمخاطر وتؤثر سلبًا على الأصول التقليدية كملاذ آمن، بما في ذلك الين الياباني (JPY). بالإضافة إلى ذلك، فإن ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي (USD) يعمل كرياح داعمة لزوج العملات.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للصحفيين إن الولايات المتحدة والصين أجرتا مناقشات يوم الخميس للمساعدة في حل الحرب التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم. علاوة على ذلك، قال مسؤول في البيت الأبيض إن محادثات شخصية على مستوى أدنى بالإضافة إلى مكالمة هاتفية بين موظفي الولايات المتحدة والصين قد جرت هذا الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، أفادت بلومبرغ يوم الجمعة، نقلاً عن مصادر مطلعة على الأمر، أن الصين تفكر في تعليق رسومها الجمركية بنسبة 125% على بعض الواردات الأمريكية. وهذا، بدوره، يعزز الآمال في حل سريع للاحتقان بين الولايات المتحدة والصين، مما يزيد من ثقة المستثمرين ويضعف الين الياباني.

في الوقت نفسه، overshadowed الطلب على الملاذ الآمن البيانات الحكومية، التي أظهرت أن التضخم الاستهلاكي في طوكيو - عاصمة اليابان - تسارع بشكل حاد في أبريل وأكدت الرهانات على المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان (BoJ). في الواقع، نما مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في طوكيو (CPI) بنسبة 3.5% على أساس سنوي في أبريل، مقارنة بـ 2.9% في الشهر السابق. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي في طوكيو، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية الطازجة المتقلبة، بنسبة 3.4% على أساس سنوي، وهو أعلى مستوى له في عامين، مرتفعًا بشكل حاد من 2.4% في مارس. علاوة على ذلك، ارتفع مقياس يستثني كل من أسعار المواد الغذائية الطازجة وتكاليف الوقود بنسبة 3.1% بعد ارتفاع بنسبة 2.2% في مارس.

يأتي هذا بعد تصريحات محافظ بنك اليابان كازو أودا يوم الخميس بأن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة إذا تقارب التضخم الأساسي نحو هدفه البالغ 2% كما هو متوقع. في المقابل، ناقش عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي (Fed) الاستعداد لخفض أسعار الفائدة المحتمل قريبًا. قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إنه سيدعم خفض أسعار الفائدة إذا بدأت الرسوم الجمركية تؤثر على سوق العمل. بشكل منفصل، صرحت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك أن خفض سعر الفائدة في أقرب وقت ممكن في يونيو قد يكون ممكنًا إذا تم الحصول على دليل واضح على اتجاه الاقتصاد.

علاوة على ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون إمكانية أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض ثلاث مرات على الأقل بحلول نهاية هذا العام، مما قد يعيق الثيران في الدولار الأمريكي من وضع رهانات قوية. في الوقت نفسه، أوضحت وزارة الخارجية الصينية أن "الصين والولايات المتحدة لا تجريان أي مشاورات أو مفاوضات بشأن الرسوم الجمركية". تؤكد التصريحات المتضاربة عدم اليقين وتحد من التفاؤل. علاوة على ذلك، تستمر الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا في إبقاء مخاطر الجغرافيا السياسية قائمة. قد يدعم هذا الين الياباني كملاذ آمن ويحد من أي حركة تقديرية ذات مغزى لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY.

رسم بياني لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني على مدى 4 ساعات

التوقعات الفنية

من منظور فني، فإن المرونة التي شهدتها الأسعار خلال الليل دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للانخفاض من مارس إلى أبريل والقوة اللاحقة فوق أعلى مستوى أسبوعي سابق تدعم الثيران. علاوة على ذلك، كانت المؤشرات على الرسوم البيانية الساعية تكتسب زخمًا إيجابيًا وتدعم آفاق المكاسب الإضافية. ومع ذلك، فإن المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي - على الرغم من أنها تتعافى - لم تؤكد بعد تحيزًا إيجابيًا. وبالتالي، قد تواجه أي حركة إضافية فوق مستوى 144.00 مقاومة شديدة بالقرب من مستوى فيبوناتشي 38.2%، حول منطقة 144.35-144.40. ومع ذلك، قد تلغي بعض عمليات الشراء المستمرة التحيز السلبي وتمهد الطريق لتمديد الانتعاش الجيد لهذا الأسبوع من أدنى مستوى له في عدة أشهر.

من ناحية أخرى، يبدو أن الضعف الذي يعود إلى ما دون مستوى 143.00 يجد دعمًا جيدًا بالقرب من مستوى فيبوناتشي 23.6%، حول منطقة 142.60-142.55. قد تستمر أي انزلاق لاحق في جذب بعض المشترين عند الانخفاض بالقرب من أدنى مستوى تأرجح خلال الليل، حول منطقة 142.30-142.25. يلي ذلك الرقم الدائري 142.00، والذي قد ينخفض تحته زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى منتصف منطقة 141.00 في طريقه إلى منطقة 141.10-141.00. قد يمتد الاتجاه الهبوطي أكثر نحو الدعم الوسيط بالقرب من منطقة 140.50 ويعرض أدنى مستوى له في عدة أشهر - المستويات دون الحاجز النفسي 140.00 الذي تم الوصول إليه يوم الثلاثاء.