- واصل زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD انتعاشه متجاوزًا حاجز 0.6500 يوم الاثنين.
- انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستويات جديدة قبل صدور بيانات رئيسية في وقت لاحق من الأسبوع.
- ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات التصنيعي النهائي الأسترالي إلى 53.0 في أغسطس/آب.
وسع الدولار الأسترالي (AUD) مكاسبه يوم الاثنين، حيث دفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى ما فوق 0.6500 مضيفًا إلى الزخم القوي المستمر. جاء هذا التحرك مع تراجع الدولار الأمريكي (USD)، الذي تأثر بعدم اليقين بشأن سياسة التجارة في البيت الأبيض، ورهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، وتجدد التوترات بشأن هجمات الرئيس ترامب على البنك المركزي.
التضخم لا يزال مرتفعًا
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الشهري في أستراليا (المتوسط المرجح) إلى 2.8% في يوليو/تموز، ارتفاعًا من 1.9% في يونيو/حزيران، بينما أضاف مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثاني 0.7% على أساس ربع سنوي و2.1% مقارنة بالعام السابق، مما يبقي مخاوف التضخم حية ويدعم موقف بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الحذر.
خلفية اقتصادية مرنة
رسمت البيانات الاقتصادية صورة إيجابية إلى حد ما. جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي النهائي لشهر أغسطس/آب قويًا، حيث ارتفع إلى 53.0، بينما من المتوقع أن يكون قراءة خدمات الأولية عند 55.1. قفزت مبيعات التجزئة بنسبة 1.2% في يونيو، بينما اتسع الفائض التجاري إلى 5.365 مليار دولار أسترالي. كما أسفر سوق العمل عن نتائج إيجابية، حيث انخفض معدل البطالة إلى 4.2%، مصحوبًا بزيادة قدرها 24.5 ألف وظيفة.
أظهر أحدث إصدار من الإنفاق الرأسمالي الخاص زيادة بنسبة 0.2% في الربع الثاني، مما يشير إلى استثمار قوي في المباني والهياكل والمعدات.
بنك الاحتياطي الأسترالي يعتمد على البيانات
خفض بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر إلى 3.60% وقام بتقليص توقعاته للنمو لعام 2025. وأكدت المحافظة ميشيل بولوك على عدم الاستجابة للدعوات لخفض أكبر للفائدة، مشددة على أن السياسة النقدية لا تزال "تعتمد على البيانات". الآن، تسعر الأسواق خفضًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس بحلول 5 نوفمبر/تشرين الثاني.
أشارت المحاضر التي صدرت الأسبوع الماضي إلى أن التيسير الأسرع قد يكون مطروحًا إذا تراجع سوق العمل، على الرغم من أن المسار الأبطأ من المحتمل إذا ظلت الظروف ضيقة.
الصين تظل العامل المتأرجح
لا تزال اقتصاد الصين غير متوازن. نما الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5.2% على أساس سنوي في الربع الثاني وارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 7%، لكن مبيعات التجزئة كانت مخيبة للآمال. جاءت مؤشرات مديري المشتريات الرسمية مختلطة في أغسطس، حيث كان مؤشر التصنيع عند 49.4 وارتفع مؤشر الخدمات قليلاً إلى 50.3. بالإضافة إلى ذلك، تقلص الفائض التجاري، وكان التضخم ثابتًا. بالنظر إلى السياسة النقدية، ترك بنك الشعب الصيني (PBoC) كل من أسعار الفائدة الأساسية لمدة عام وخمس سنوات دون تغيير الشهر الماضي، كما كان متوقعًا على نطاق واسع.
المضاربون يبقون في موقف هبوطي
في تقريره الأخير، أظهر لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) أن صافي المراكز القصيرة المضاربية في الدولار الأسترالي ارتفعت إلى مستويات لم تُرَ منذ أبريل/نيسان 2024، حيث بلغت حوالي 100.6 ألف عقد للأسبوع المنتهي في 26 أغسطس/آب. بالإضافة إلى ذلك، زاد الاهتمام المفتوح للأسبوع الرابع على التوالي، هذه المرة إلى ما يقرب من 191.2 ألف عقد.
الصورة الفنية: عالق في نطاق
في الوقت الحالي، يتأرجح زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بين 0.6400 و0.6600.
على الجانب الإيجابي، العقبة الأولى هي القمة الأسبوعية عند 0.6568 (14 أغسطس/آب)، قبل السقف عند 0.6625 (24 يوليو/تموز). كسر أعلى من ذلك سيفتح الباب أمام القمة في نوفمبر/تشرين الثاني 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر)، مع المستوى النفسي 0.7000 بعد ذلك.
من ناحية أخرى، الدعم الأول حاليًا عند 0.6414 (21 أغسطس). ستحول الحركة الهبوطية التركيز إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 0.6385، يليه القاع في يونيو/حزيران عند 0.6372 (23 يونيو).
تظل إشارات الزخم مختلطة: مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يتجاوز 58 يظهر بعض الاقتناع الشرائي، لكن مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) تحت 15 يشير إلى اتجاه ضعيف.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD
التوقعات قصيرة الأجل: هل سيظل ضمن نطاق لفترة أطول؟
حتى يظهر محفز واضح، سواء من بيانات صينية أقوى، أو تحول من الاحتياطي الفيدرالي، أو مفاجأة من بنك الاحتياطي الأسترالي، يبدو أن زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD سيبقى محصورًا في نطاق 0.6400–0.6600.
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
أساسيات سبعة للأسبوع: ترقب تقرير الوظائف غير الزراعية أعلى من المعتاد
تعتبر أرقام الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب أكثر أهمية من المعتاد بعد التعديلات الهبوطية الكبيرة في الشهر الماضي. لا يزال مصير عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك في دائرة الضوء بعد أن أجلت المحكمة قرارها حتى هذا الأسبوع. الضربة لسياسة التعريفات الجمركية التي يتبعها الرئيس ترامب ستؤثر أيضًا على الأسواق.
توقعات سعر البيتكوين: يتعافى فوق 109,000 دولار حيث تعوض رهانات خفض الفائدة الفيدرالية المعنويات الحذرة
تعافى سعر البيتكوين فوق 109,000 دولار يوم الاثنين، بعد انخفاض يقارب 5% في الأسبوع السابق. أضافت ميتابلانيت (Metaplanet) 1,009 بيتكوين إلى خزائنها بينما سجلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) تدفقات أسبوعية جديدة تزيد عن 440 مليون دولار. تظل الأسواق حذرة، على الرغم من أن المتداولين لا يزالون يراهنون على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا الشهر.
توقعات الذهب الأسبوعية: استمرار سيطرة الثيران مع تحول التركيز إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية الحاسمة
ارتفع سعر الذهب إلى قمة شهرية جديدة فوق 3400 دولار. تشير التوقعات الفنية إلى أن التحيز الصعودي لا يزال قائمًا. ستقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدارات بيانات رئيسية قد تؤثر على الاتجاه الصعودي.
عاجل: ارتفاع التضخم الأولي للمؤشر المنسق لأسعار المستهلك HICP في منطقة اليورو إلى 2.1% على أساس سنوي في أغسطس في مقابل 2% المتوقعة
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق في منطقة اليورو (HICP) بمعدل سنوي قدره %2.1 في أغسطس/آب، بعد أن ارتفع بنسبة %2 في يوليو/تموز، وفقًا للبيانات الرسمية التي أصدرها مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat يوم الثلاثاء.
أساسيات سبعة للأسبوع: ترقب تقرير الوظائف غير الزراعية أعلى من المعتاد
تعتبر أرقام الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب أكثر أهمية من المعتاد بعد التعديلات الهبوطية الكبيرة في الشهر الماضي. لا يزال مصير عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك في دائرة الضوء بعد أن أجلت المحكمة قرارها حتى هذا الأسبوع. الضربة لسياسة التعريفات الجمركية التي يتبعها الرئيس ترامب ستؤثر أيضًا على الأسواق.