- تم تداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD بشكل غير حاسم حول منطقة 0.6500 في منتصف الأسبوع.
- جمع الدولار الأمريكي زخمًا جديدًا وسط قلق بشأن استقلال الاحتياطي الفيدرالي.
- ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الشهري بشكل غير متوقع في يوليو.
تأرجح الدولار الأسترالي (AUD) يوم الأربعاء، حيث تقلب زوج AUD/USD بين المكاسب والخسائر بالقرب من مستوى 0.6500. جاء عدم اقتناع الزوج في الوقت الذي ظل فيه الدولار الأمريكي (USD) ثابتًا واستمرت الأصول المرتبطة بالمخاطر تحت الضغط بشكل عام.
التضخم لا يزال مرتفعًا
قفز مؤشر أسعار المستهلكين الشهري (المتوسط المرجح) في يوليو إلى 2.8٪، مرتفعًا من 1.9٪ في الشهر السابق. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثاني بنسبة 0.7٪ على أساس ربع سنوي و2.1٪ على أساس سنوي، مما يبقي ضغوط الأسعار في التركيز ويعزز لهجة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الحذرة.
الاقتصاد يظهر مرونة
بعيدًا عن التضخم، بدت البيانات قوية. فاجأت مؤشرات مديري المشتريات في أوائل أغسطس التوقعات، حيث سجل التصنيع 52.9 والخدمات 55.1. ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 1.2٪ في يونيو، بينما اتسع الفائض التجاري بشكل حاد إلى 5.365 مليار دولار أسترالي. لا يزال سوق العمل ضيقًا، حيث انخفض معدل البطالة إلى 4.2٪ في يوليو مع إضافة 24.5 ألف وظيفة.
بنك الاحتياطي الأسترالي: يعتمد على البيانات وحذر
خفض بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر إلى 3.60٪ وخفض توقعاته للنمو لعام 2025.
ردت المحافظة ميشيل بولوك على خفض أكبر، مكررة أن السياسة لا تزال "تعتمد على البيانات". الآن، تسعر الأسواق حركة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس بحلول 5 نوفمبر.
كما أبرزت محاضر البنك التي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع أن التخفيضات الأسرع ممكنة إذا تراجع سوق العمل، لكن بنك الاحتياطي الأسترالي سيلتزم بمسار أبطأ إذا ظلت الظروف ضيقة.
الصين تبقى العامل المتأرجح
لا يزال نمو الصين مختلطًا. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5.2٪ على أساس سنوي في الفترة من أبريل إلى يونيو، بينما توسع الإنتاج الصناعي بنسبة 7٪، وخيبت مبيعات التجزئة التوقعات. تراجعت مؤشرات مديري المشتريات إلى ما دون 50، وأظهرت بيانات التجارة فائضًا متناقصًا، وظل التضخم ثابتًا. تركت بنك الشعب الصيني (PBoC) أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير الأسبوع الماضي، كما هو متوقع.
توجه السوق: المضاربون لا يزالون (شديدي) الهبوط
أظهرت بيانات التزام المتداولين (CFTC) أن صافي المراكز القصيرة على الدولار الأسترالي وصل إلى أعلى مستوى له منذ أبريل 2024، بينما ارتفعت الفائدة المفتوحة أيضًا إلى ذروتها في شهرين، مما يبرز لهجة أكثر هبوطًا.
الصورة الفنية
لا يزال زوج AUD/USD يكافح لإيجاد اتجاه ضمن مستويات مألوفة. على الجانب الصاعد، الاختبار الحقيقي الأول هو السقف لعام 2025 عند 0.6625 (24 يوليو). إذا تمكن المشترون من تجاوز ذلك، فإن المستوى الرئيسي التالي هو قمة نوفمبر 2024 عند 0.6687 (7 نوفمبر)، وما وراء ذلك الهدف النفسي الأكبر عند 0.7000.
على الجانب الهابط، الدعم مستمر حاليًا عند 0.6414 (21 أغسطس). سيؤدي الاختراق للأسفل إلى إظهار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 0.6384، يليه مباشرة قاع يونيو عند 0.6372 (23 يونيو).
ومع ذلك، تشير إشارات الزخم إلى تباين. يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) حول 50، مما يشير إلى أن هناك مجالًا لمزيد من المكاسب. بالإضافة إلى ذلك، يظل مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) بالقرب من 16، مما يدل على أن الاتجاه الحالي يفتقر إلى القوة.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
التوقعات قصيرة الأجل
لا يزال زوج AUD/USD محصورًا في نطاق 0.6400–0.6600. من المحتمل أن يتطلب الاختراق إلى الخارج محفزًا أقوى: تحسن أكثر صلابة من البيانات الصينية، أو تحول ذي مغزى في سياسة الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أو إشارات جديدة من بنك الاحتياطي الأسترالي.
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يرفع معدلات الفائدة، وارتداد الدولار الأمريكي على الرغم من التضخم الضعيف
يتمكن الدولار الأمريكي USD من الصمود في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يظل الين الياباني JPY مرناً في مقابل نظرائه بعد صدور قرار البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستويات 0.75%. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية إصدارات بيانات متوسطة التأثير من المملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة قبل عطلة نهاية الأسبوع.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: تتمسك بدعم رئيسي وسط تدفقات خارجية من صناديق الاستثمار المتداولة
استقر سعر البيتكوين في محيط منطقة 88000 دولار يوم الجمعة، ويتماسك فوق منطقة دعم رئيسية بينما تستمر مرحلة التصحيح. جاءت بيانات التضخم الأمريكية أضعف من المتوقع، مما عزز معنويات مخاطرة طفيفة والتي قد تساعد في تعافي البيتكوين.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدو ضعيفاً مع تجاهل ثيران الدولار لبيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف
ينخفض الذهب يوم الجمعة ويتعرض للضغط من خلال مجموعة من العوامل. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي الأضعف يقلص وضع المعدن النفيس كأداة تحوط ضد التضخم. قوة الدولار الأمريكي الطفيفة تُضعف الذهب أيضًا، على الرغم من رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أخبار الكريبتو اليوم: بيتكوين وإيثيريوم والريبل تنتعش وسط ظروف سوق هبوطية
يتجه البيتكوين (BTC) نحو الارتفاع، متداولًا فوق 88000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين. تتبع العملات البديلة، بما في ذلك الإيثيريوم (ETH) والريبل (XRP)، خطوات البيتكوين، حيث تشهد ارتدادات تخفيفية بعد أسبوع متقلب.
الفوركس اليوم: البنك المركزي الياباني BoJ يرفع معدلات الفائدة، وارتداد الدولار الأمريكي على الرغم من التضخم الضعيف
يتمكن الدولار الأمريكي USD من الصمود في وقت مبكر من يوم الجمعة، بينما يظل الين الياباني JPY مرناً في مقابل نظرائه بعد صدور قرار البنك المركزي الياباني BoJ برفع معدلات الفائدة في السياسة النقدية بمقدار 25 نقطة أساس إلى مستويات 0.75%. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية إصدارات بيانات متوسطة التأثير من المملكة المتحدة وألمانيا والولايات المتحدة قبل عطلة نهاية الأسبوع.