- استأنف زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD تراجعه ويواجه منطقة الدعم 0.6500.
- استعاد الدولار الأمريكي مكاسبه المفقودة وسط انتعاش جيد عبر جميع القطاعات.
- سيصدر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) محضر اجتماعه الأخير يوم الثلاثاء.
يتداول الدولار الأسترالي (AUD) في وضع دفاعي في بداية سلبية للغاية للأسبوع التجاري الجديد، حيث تراجع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى منطقة 0.6500 في سياق يهيمن عليه استئناف الاهتمام بالشراء قرب الدولار الأمريكي (USD).
في هذه الأثناء، تمكن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من مواصلة الارتفاع الطفيف يوم الجمعة ويختبر أعلى مستوياته في ثلاثة أيام في نطاق 99.50-99.60.
اقتصاد أستراليا: صامد حتى الآن
لا يمكن القول إن اقتصاد أستراليا يزدهر، لكنه يصمد بشكل أفضل مما كان متوقعًا. رسمت مؤشرات مديري المشتريات (PMIs) لشهر أكتوبر/تشرين الأول صورة مختلطة: تراجع التصنيع إلى ما دون مستوى 50 إلى 49.7 (من 51.4)، بينما ارتفعت الخدمات إلى 53.1 (من 52.4).
ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 1.2% في يونيو/حزيران، وتوسع الفائض التجاري في سبتمبر/أيلول إلى 3.938 مليار دولار أسترالي. تحسن الاستثمار التجاري في الربع الثاني، مما ساعد الناتج المحلي الإجمالي على النمو بنسبة 0.6% على أساس ربع سنوي و1.1% على أساس سنوي، وهو ليس مثيرًا، لكنه ثابت بما فيه الكفاية.
أضاف سوق العمل إلى شعور المرونة: انخفض معدل البطالة في أكتوبر إلى 4.3% (من 4.5%)، وحدث تغيير في التوظيف مفاجئ عند +42.2 ألف. بعد فترة من التراجع، يشير هذا الانتعاش إلى أن الظروف قد تصبح أقوى مرة أخرى.
الصين: لا تزال القوة الثقيلة في توقعات أستراليا
ما يحدث في الصين لا يزال يلعب دورًا كبيرًا في تشكيل توقعات أستراليا. نما الناتج المحلي الإجمالي الصيني بنسبة 4.0% على أساس سنوي في الربع الثالث، وأظهرت بيانات أكتوبر ارتفاع مبيعات التجزئة بنسبة 2.9% على أساس سنوي. تراجع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي RatingDog إلى 50.6، وانخفضت الخدمات إلى 52.6، مما يشير إلى تعافي يتباطأ قليلاً. كما خيبت الإنتاج الصناعي الآمال، حيث ارتفع بنسبة 4.9% على أساس سنوي، وهو أقل من التوقعات.
أخبرت أرقام التجارة قصة مشابهة، حيث انخفض الفائض من 103.33 مليار دولار إلى 90.45 مليار دولار في سبتمبر. لكن التضخم قدم بعض الأخبار الجيدة: بفضل الإنفاق خلال العطلات، انتعش مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى المنطقة الإيجابية عند 0.2% على أساس سنوي، متجاوزًا التوقعات وعكس -0.3% في سبتمبر. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى 1.2%، متطابقًا مع أعلى مستوى له في فبراير.
في هذه الأثناء، أبقى بنك الشعب الصيني (PBoC) على أسعار الفائدة الرئيسية للقروض (LPR) دون تغيير في أكتوبر/تشرين الأول: 3.00% لمدة عام و3.50% لخمس سنوات، تمامًا كما كان متوقعًا. من المتوقع أن يشهد اجتماع 20 نوفمبر/تشرين الثاني المزيد من نفس الشيء.
بنك الاحتياطي الأسترالي: ينتظر لرؤية كيفية سير الأمور
أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة عند 3.60% للاجتماع الثاني على التوالي في أوائل نوفمبر؛ لا مفاجآت هنا. كانت النبرة هادئة ومقاسة: لا توجد حاجة ملحة لتحريك السياسة في أي اتجاه.
أشار بنك الاحتياطي الأسترالي إلى أن التضخم لا يزال ثابتًا بعض الشيء وأن سوق العمل لا يزال قويًا إلى حد ما، حتى مع الزيادة الطفيفة في البطالة. وصفت المحافظة ميشيل بولوك السياسة بأنها "قريبة جدًا من الحياد"، مما يشير إلى عدم وجود رغبة في رفع أو خفض أسعار الفائدة في الوقت الحالي.
كما أبرزت أن الـ 75 نقطة أساس من التيسير النقدي التي تم تقديمها لم تتسرب بالكامل إلى الاقتصاد بعد. يريد صناع السياسة رؤية كيفية تطور الطلبات قبل اتخاذ قرارهم التالي.
لا يتوقع السوق حدوث الكثير في أي وقت قريب: تم تسعير أقل من نقطتي أساس من التخفيضات لاجتماع 9 ديسمبر/كانون الأول، وأقل بقليل من 5 نقاط أساس بحلول نهاية 2026.
سيراقب المستثمرون عن كثب محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء، والذي قد يقدم مزيدًا من التفاصيل حول تفكير البنك المركزي على المدى المتوسط.
الصورة الفنية
لا يزال زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD عالقًا في نطاقه الذي استمر لعدة أسابيع حتى الآن، مع عدم وجود قناعة في الارتفاعات والثبات فوق المتوسط المتحرك البسيط الحرج لمدة 200 يوم.
قد يؤدي استمرار الاتجاه الهابط إلى إعادة زيارة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 0.6455 في وقت أقرب من لاحق. بمجرد تجاوز هذه المنطقة، قد يبدأ السعر في اختبار القاع في أكتوبر/تشرين الأول عند 0.6440 (14 أكتوبر)، قبل القاع في أغسطس/آب عند 0.6414 (21 أغسطس) وقاعدة يونيو/حزيران عند 0.6372 (23 يونيو).
من ناحية أخرى، هناك مستويات مقاومة طفيفة عند قمة نوفمبر/تشرين الثاني عند 0.6580 (13 نوفمبر) وأعلى مستوى في أكتوبر عند 0.6629 (1 أكتوبر). أعلى من ذلك، يوجد السقف لعام 2025 عند 0.6707 (17 سبتمبر/أيلول)، بينما قد يؤدي الاختراق فوق أعلى مستوى لعام 2024 عند 0.6942 (30 سبتمبر) إلى إعادة اختبار الحاجز 0.7000.
علاوة على ذلك، تستعيد مؤشرات الزخم بعض الجاذبية: يرتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 54، مما يشير إلى بعض النبرة الصعودية الناشئة، بينما يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) قرب 14 إلى اتجاه يفتقر إلى القوة في الوقت الحالي.
-1763396214970-1763396214971.png)
الخلاصة
لا يزال زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD محصورًا في نطاقه المعتاد بين 0.6400 و0.6700. من المحتمل أن يحتاج الاختراق إلى محفز مناسب: بيانات صينية أقوى، تحول متشدد/متساهل من الاحتياطي الفيدرالي، أو تغيير في نبرة بنك الاحتياطي الأسترالي، أو تهدئة أوسع في المعنويات بين الولايات المتحدة والصين.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي، واستمرار التركيز على تصريحات مسؤولي البنوك المركزية
يظل الدولار الأمريكي مرناً في مقابل نظرائه الرئيسيين في بداية الأسبوع الجديد، حيث تُعيد الأسواق تقييم احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صانعي السياسة النقدية في البنوك المركزية الكبرى. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا أيضاً لتقرير التضخم لشهر أكتوبر/تشرين الأول من كندا.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر عند دعم حاسم بينما تستمر التدفقات الخارجية من المؤسسات
وجد سعر البيتكوين دعمًا قرب المستوى الرئيسي عند 94,253 دولار يوم الاثنين، بعد أن انخفض بنحو 10% في الأسبوع السابق. شهدت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية أسبوعية بقيمة 1.11 مليار دولار، مما يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من انسحاب المستثمرين. أشار تقرير إلى أن الدورة الصعودية الأوسع قد تكون في خطر..
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD في وضع الانتظار والترقب دون مستوى 4100 دولار
تنتظر رغبة المضاربة تقارير الأرباح والتحديثات الاقتصادية الكلية الأمريكية. تتجاوز احتمالات تثبيت الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة في ديسمبر نسبة 55%. تحول زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى محايد، مع محدودية الإمكانات الهبوطية على الرغم من الانخفاض الأخير.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل تحافظ على مستويات قريبة من الدعم وسط استمرار الاستسلام وتخفيض الرافعة المالية
تقدم البيتكوين علامات خفية على التعافي، حيث تتداول فوق 95000 دولار في وقت كتابة هذه السطور يوم الاثنين. تحاول العملات البديلة، بما في ذلك الإيثيريوم والريبل، تحقيق انتعاش، متبعة خطوات البيتكوين، حيث يتداول الإيثيريوم دون 3200 دولار والريبل حول 2.27 دولار.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي، واستمرار التركيز على تصريحات مسؤولي البنوك المركزية
يظل الدولار الأمريكي مرناً في مقابل نظرائه الرئيسيين في بداية الأسبوع الجديد، حيث تُعيد الأسواق تقييم احتمالية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صانعي السياسة النقدية في البنوك المركزية الكبرى. سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا أيضاً لتقرير التضخم لشهر أكتوبر/تشرين الأول من كندا.