- يتحرك الذهب صعودًا نحو 4200 دولار يوم الجمعة، مواصلًا التعافي من أدنى مستوياته في شهرين.
- يتراجع الدولار الأمريكي بالتزامن مع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة، في انتظار بيانات معنويات المستهلك الأمريكية.
- يبدو أن الكفة بدأت تميل لصالح الذهب، لكن مؤشر القوة النسبية اليومي لا يزال هبوطيًا.
يتحرك الذهب مبتعدًا أكثر عن أدنى مستوى له في شهرين عند 4067 دولارًا في تداولات الجمعة الآسيوية، متجهًا نحو مستوى 4200 دولار مرة أخرى وسط استمرار تراجع الدولار الأمريكي (USD) من أعلى مستوياته في 18 شهرًا.
هل يستعيد الذهب 4200 دولار؟
يمدد مشترو الذهب سيطرتهم مع مواصلة المتداولين تصفية مراكزهم الشرائية على الدولار الأمريكي قبيل عطلة نهاية الأسبوع الطويلة في الولايات المتحدة (US) والاستعداد لصدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) الحاسمة الأسبوع المقبل.
سيكون تقرير التضخم حاسمًا في تحديد ما إذا كانت الزيادة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) قد تم تسعيرها بالكامل هذا الشهر، وما إذا كانت الزيادة في ديسمبر لا تزال مطروحة على الطاولة.
وبعيدًا عن التراجع الناتج عن جني الأرباح في الدولار الأمريكي، يستفيد الذهب أيضًا من انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتراجع أسعار النفط، مع اعتبار الأسواق الآن أن انهيار سوق السندات كان مبالغًا فيه.
لا تزال أسعار النفط تحت ضغط تعليقات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن المحادثات مع إيران. وقال ترامب إن واشنطن تجري "محادثات مثمرة" مع إيران، وإنه لا توجد خطة لشن هجوم قبل انتخابات التجديد النصفي للكونغرس في 3 نوفمبر/تشرين الثاني، مما بدد التقارير الإعلامية التي أشارت إلى أنه كان يفكر في شن هجوم قبل ذلك.
وبالنظر إلى المستقبل، فإن تدفقات نهاية الأسبوع، وحركة عوائد سندات الخزانة الأمريكية، ومؤشر ثقة المستهلك الأولي ومؤشر توقعات التضخم لجامعة ميشيغان لشهر أكتوبر/تشرين الأول قد يكون لها على الأرجح تأثير قوي على الذهب، إذ إنه في طريقه لتسجيل أول مكسب أسبوعي في ثلاثة أسابيع.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4174.76 دولار، محافظًا على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة الرئيسية. ويقع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4259.87 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4334.80 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4529.19 دولار جميعها في الأعلى، مما يشير إلى أن الارتدادات الأخيرة لا تزال تصحيحية ضمن هيكل أوسع محدود الارتفاع. ويستقر مؤشر القوة النسبية (14) قرب 44 في منطقة سلبية قليلًا، ما يوحي بأن الضغوط الهبوطية لا تزال قائمة حتى مع تماسك المعدن فوق القيعان السابقة.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم قرب 4259.87 دولار، تليها المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4334.80 دولار، بينما تُرى عقبة أكثر أهمية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم قرب 4529.19 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، فإن الوسادة الرئيسية التالية هي دعم خط الاتجاه الصاعد، الواقع قرب 4001.53 دولار؛ وسيؤدي الكسر الحاسم دون هذا المستوى إلى تعزيز النبرة الهبوطية وفتح الباب أمام مزيد من التراجع، بينما فإن الثبات فوقه يبقي الباب مفتوحًا بشكل محدود أمام التعافي نحو نطاق مقاومة المتوسطات المتحركة المتجمعة.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: استقرار اليورو مع انتظار الأسواق تعليقات من جانب مسؤولي البنوك المركزية
في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صناع السياسة النقدية في البنوك المركزية في أوروبا وانجلترا وتالولايات المتحدة. سوف ينشر البنك المركزي الأوروبي ECB محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول وسوف يتم نشر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومخزونات الجملة لشهر أغسطس/آب من الولايات المتحدة.
توقعات بيتكوين: بيتكوين تتراجع دون 83,000 دولار وسط تدفقات خارجة من الصناديق المتداولة وضغوط اقتصادية
تواصل بيتكوين تراجعها، متداولة دون 83,000 دولار يوم الخميس، مسجلة تراجعًا بنسبة 4% حتى الآن هذا الأسبوع. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 487.07 مليون دولار يوم الأربعاء، وهي أعلى عمليات سحب ليوم واحد منذ 25 يونيو.
توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من أدنى مستوياته خلال شهرين؛ فهل سوف يستمر؟
يرتد الذهب مرة أخرى نحو منطقة 4150 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس بعد الدفاع عن منطقة 4100 دولار يوم الأربعاء. يتراجع الدولار الأمريكي على خلفية عمليات جني الأرباح، على الرغم من عوائد سندات الخزانة المرتفعة ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد.
إيثريوم تهبط دون 2500 دولار مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الذي يثير ضغوط بيع
تراجع إيثريوم (ETH) إلى ما دون 2500 دولار يوم الخميس، منخفضًا بنحو 4٪ ومواصلاً خسائره لليوم الثالث على التوالي. ويأتي هذا الانخفاض بعد ارتفاع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية خلال الأيام القليلة الماضية. وبلغ عائد السندات لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له في 24 عامًا عند 5.35٪، كما ارتفع عائد السندات لأجل 30 عامًا فوق 5.70٪ في وقت سابق من اليوم، مما أثار عمليات توزيع كبيرة في سوق العملات المشفرة.
الفوركس اليوم: استقرار اليورو مع انتظار الأسواق تعليقات من جانب مسؤولي البنوك المركزية
في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب صناع السياسة النقدية في البنوك المركزية في أوروبا وانجلترا وتالولايات المتحدة. سوف ينشر البنك المركزي الأوروبي ECB محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول وسوف يتم نشر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية ومخزونات الجملة لشهر أغسطس/آب من الولايات المتحدة.