- تتمسك أسعار الذهب بالتراجع الليلي من القمم القياسية وتظل دون 2900 دولار.
- تؤثر حالة عدم اليقين بشأن تعريفات ترامب الجمركية وتعليقات باول رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي التي تميل نحو التشديد سلبًا على أسعار الذهب.
- يختبر بائعو الذهب مستوى الدعم الرئيسي على الرسم البياني فريم 4 ساعات، مع اقتراب موعد صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي.
تستأنف أسعار الذهب التراجع السابق من القمم القياسية عند 2943 دولار، وتكافح دون 2900 دولار في وقت مبكر من تعاملات يوم الأربعاء. تظل كل الأنظار الآن متجهة نحو إصدارات بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي عالية التأثير والتي من المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم من أجل الحصول على الزخم الاتجاهي الجديد في أسعار الذهب.
هل ستؤكد بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي على التصحيح في أسعار الذهب؟
تواجه الأسواق حالة من عدم اليقين بشأن خطط الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لفرض تعريفات جمركية متبادلة ومسار تيسير سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يترك أسعار الذهب في حالة من التردد، حيث يقوم المتداولون بجني أرباح مراكز الشراء قبل اختبار التضخم الأمريكي الحاسم.
يظل المتداولون في حالة ترقب حيث يتوقعون دخول تعريفات ترامب المتبادلة حيز التنفيذ اعتبارًا من يوم الأربعاء، ولكن لم يتم تأكيد ما إذا كانت التعريفات ستدخل حيز التنفيذ في وقت لاحق من اليوم.
عندما سُئل عما إذا كانت التعريفات المتبادلة ستدخل حيز التنفيذ يوم الأربعاء في حدث للترحيب بعودة رهينة أطلق سراحها الرئيس الروسي فلاديمير بوتين في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، قال الرئيس ترامب: "سنرى".
وفي الوقت نفسه، ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال (WSJ) أن فريق ترامب يعمل على التعريفات المتبادلة هذا الأسبوع من خلال إجراء تنفيذي، متجاوزًا الكونجرس.
أدت التكهنات حول تعريفات ترامب إلى إعادة إحياء الطلب على الدولار الأمريكي (USD) كأصل ملاذ آمن، مما يؤثر سلبًا على أسعار الذهب. كما يتحمل المعدن الثمين وطأة التعليقات التي تميل نحو التشديد من قبل رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خلال شهادته أمام الكونجرس يوم الأربعاء.
ألمح باول إلى أن البنك المركزي سيحافظ على موقفه الحالي فيما يتعلق بالسياسة النقدية، قائلاً إن "الاقتصاد لا يزال قويًا، ولا نحتاج إلى التسرع في تعديل موقفنا بشأن السياسة النقدية".
غيرت الأسواق توقعاتها بشأن تخفيضات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام إلى خفض واحد فقط في يوليو/تموز، مما أدى إلى انتعاش كبير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على حساب أسعار الذهب الذي لا يدر عائدًا.
ستكون الحركة الاتجاهية التالية في أسعار الذهب معتمدة على صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي وإعلان ترامب عن تنفيذ التعريفات المتبادلة. من المتوقع أن يظل التضخم السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي عند 2.9٪ في يناير/كانون الثاني بينما من المتوقع أن يتراجع الرقم الأساسي قليلاً إلى 3.1٪. من المرجح أن تصل أرقام مؤشر أسعار المستهلكين العام والأساسي على أساس شهري إلى 0.3٪ في نفس الفترة.
يمكن أن يؤدي الارتفاع غير المتوقع في مؤشر أسعار المستهلكين العام إلى تعزيز التوقعات الأخيرة التي تميل نحو التشديد بشأن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يدفع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع بينما يزيد من الألم في أسعار الذهب. وعلى العكس من ذلك، في حالة حدوث مفاجأة هبوطية، يمكن أن يستأنف الذهب اتجاهه الصاعد على خلفية تجدد الرهانات على خفضين في معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي.
ومع ذلك، يمكن أن يظل إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن التعريفات الجمركية أيضًا محركًا رئيسيًا للأسواق في الجلسات القادمة.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني فريم 4 ساعات
فشلت أسعار الذهب في الوصول إلى المستهدف المُقاس لنموذج العلم الصعودي على الرسم البياني لإطار 4 ساعات عند 2962 دولار وتراجعت بشكل حاد يوم الثلاثاء.
لا يزال بائعي الذهب مسيطرين ويتحدون المتوسط المتحرك البسيط 21 على إطار 4 ساعات عند 2890 دولار.
يمكن أن يؤدي إغلاق شمعة على إطار 4 ساعات فيما دون هذا المستوى إلى تعزيز الاتجاه الهبوطي التصحيحي لأسعار الذهب، مما يدعو لاختبار المتوسط المتحرك البسيط 50 على إطار 4 ساعات عند 2857 دولار.
آخر خط دفاع لمشتري الذهب هو المتوسط المتحرك البسيط 100 على إطار 4 ساعات عند 2808 دولار.
تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) نحو الانخفاض ولكنه يدافع عن خط المنتصف، حاليًا بالقرب من 52.50، مما يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي قد يكون محدودًا.
أي ارتفاع سوف يحتاج إلى القبول فوق المقاومة الثابتة عند 2905 دولار.
إذا تمكن المشترون من تجاوز هذا المستوى بشكل حاسم، فسوف يفتح الباب نحو القمة القياسية عند 2943 دولار.
الأسئلة الشائعة حول الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
البيتكوين يسجل مستويات قياسية مرتفعة وسط ارتفاع مزاج الرغبة في المخاطرة
بسبب الرغبة المتجددة في تحمل المخاطر والطلب القوي من المؤسسات المالية، وصل سعر صرف البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي (BTC/USD) إلى أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 112000 دولار في وقت متأخر من يوم الأربعاء.
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.